В феврале текущего года директор ООО Краматорский ферросплавный завод (КФЗ) Юрий Лобода сообщил о том, что на возглавляемом им предприятии в ближайшее время завершится процесс реконструкции оборудования и оно возобновит производство ферромарганца доменным способом. Это произойдет на фоне двух обстоятельств, определяющих нынешнее положение дел на украинском ферросплавном рынке: почти безраздельной монополии группы Приват, а также 50%-го спада объемов производства базовых ферросплавов в течение последних четырех лет.
«Ферросплавы являются одним из видов металлургического сырья и, следовательно, ситуация на этом рынке полностью зависит от конъюнктуры рынка стали, который вот уже пять лет находится в состоянии стагнации. Именно это и стало одной из главных причин сокращения объемов выпуска ферросплавов в Украине, и она до сих пор остается в силе», – напоминает Александр Куксин, руководитель проектов Kreston GCG. «Все отечественные заводы, за исключением КФЗ, производят ферросплавы в электрических, а не в доменных печах. При этом используемые ими технологии устарели, вследствие чего снизилась эффективность, поэтому в условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка стали они оказались крайне зависимыми от уровня цен на потребляемую электроэнергию, рост которых вел к снижению конкурентоспособности их продукции. И это еще один важный фактор снижения объемов выпуска ферросплавов в Украине», – добавляет Александр Мартыненко, руководитель подразделения по финансовому анализу корпораций группы Инвестиционный Капитал Украина (ICU).
Все это означает, что относительно новый игрок на отечественном ферросплавном рынке приступит к работе в ситуации низкого спроса на его продукцию, но располагая по меньшей мере одним конкурентным преимуществом – использованием технологии производства в доменных печах.
Анонимный собственник
По состоянию на конец 2012 г. по сути конечным владельцем КФЗ была корпорация ИСД.
В конце августа 2013-го DLA Piper распространила пресс-релиз, в котором сообщила, что осуществляла юридическое сопровождение сделки по продаже КФЗ некоему российскому покупателю. «По неофициальным данным, им оказался тот же пул инвесторов во главе с Владимиром Катуниным, который якобы стал владельцем половины активов, входящих в состав ИСД. Однако эти сведения до сих пор не получили подтверждения», – отмечает А. Куксин.
Впрочем, согласно данным Антимонопольного комитета Украины, в сентябре 2012 г. 100% уставного фонда ООО КФЗ перешло в собственность кипрской компании Solarmo Holdings. А через два месяца АМКУ предоставил разрешение также кипрской фирме Opatu Investments приобрести не менее 50% уставного фонда Solarmo Holdings. Однако являются ли эти компании владельцами КФЗ в настоящее время и кому они по-прежнему принадлежат, пока неизвестно.
В феврале этого года Ю. Лобода сообщил лишь о том, что владелец возглавляемого им предприятия – международный пул инвесторов. «В него входит несколько компаний, поскольку затраты на реализацию проекта по возобновлению работы предприятия были столь значительными, что один инвестор с ними просто не справился бы», – подчеркнул топ-менеджер.
Особая технология
Напомним, что Краматорский металлургический завод, часть мощностей которого стала площадкой для создания КФЗ, специализировался на выпуске чугуна и проката, а также был единственным в Украине предприятием, выпускавшим ферросплавы доменным способом. По сути воплощение программы возрождения этого производственного сегмента в рамках самостоятельного предприятия началось еще весной 2012 г. с ремонта воздухоподогревателей и одной из печей доменного цеха. В феврале же 2014 г., по словам Ю. Лободы, процесс вступил в стадию запуска производства: «Уже получены первые пробные партии, и в течение месяца-двух мы сможем приступить к стабильному выпуску высокоуглеродистого ферромарганца».
Топ-менеджер подчеркнул, что внедренная на КФЗ технология соответствует самым жестким критериям экологической чистоты производства. Единственным предприятием в СНГ, работающим по той же технологии, является российский Саткинский чугоноплавильный завод, выпускающий примерно 50% всех доменных ферросплавов этой страны, где Ю. Лобода ранее работал заместителем гендиректора.
По оценкам отраслевых экспертов, если исходить из объективных критериев, себестоимость производства ферросплавов доменным и электрометаллургическим способом примерно равна. Поэтому в каждом конкретном случае она зависит, во-первых, от степени эффективности применяемой технологии, а во-вторых, от цен на кокс, используемый в доменных печах, или на электроэнергию, необходимую для электрических. Вполне очевидно, что все украинские ферросплавные заводы, за исключением КФЗ, в условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка металлопродукции могут эффективно работать лишь при наличии государственной поддержки, то есть льготных тарифов на электроэнергию. «В 2010-2013 гг. цены на электроэнергию для промышленных потребителей в Украине выросли почти на 60%. И это стало разрушительным фактором для отрасли», – констатирует А. Мартыненко.
«В сущности производство ферросплавов в электропечах более эффективно, поскольку применяемые в этом случае технологии менее капризны и затратны, а также более экологичны. Однако если производитель располагает доступом к качественному и дешевому коксу, то выпуск ферросплавов в домне будет для него более выгодным», – отмечает А. Куксин.
Импортное сырье
Следует подчеркнуть, что сегодня Украина располагает вполне достаточными ресурсами для обеспечения всех отечественных ферросплавных предприятий основным видом сырья – марганцевым концентратом. Его производят Марганецкий и Орджоникидзевский горно-обогатительные комбинаты. В последние годы из-за сокращения объемов производства ферросплавов в Украине и за рубежом спрос на их продукцию снизился, поэтому в 2013 г. они были вынуждены сократить объемы производства на 5,4% – до 983 тыс. т. Из этого следует, что, на первый взгляд, КФЗ было бы выгоднее всего использовать именно этот источник сырья.
Однако, как подчеркивает Ю. Лобода, КФЗ работает исключительно на импортном сырье, а именно на африканских рудах. «Подобные случаи нередки в бизнес-практике и обусловлены тем, что значительно более высокое качество сырья полностью окупает затраты на его доставку, – поясняет А. Куксин. – Кроме того, вполне естественно, что российский собственник предприятия использует для его обеспечения сырьем собственные возможности и схемы».
Что касается кокса, то, по оценкам экспертов, сырье необходимого качества в Украине производит входящий в состав группы Донецксталь Ясиновский коксохимический завод. Однако является ли он поставщиком кокса на КФЗ, выяснить не удалось. «В любом случае, запуску завода наверняка предшествовало достижение договоренностей как по его обеспечению всеми видами сырья, так и по сбыту конечной продукции», – констатирует А. Куксин.
Перспективы сбыта
Необходимо учесть, что номинальная мощность КФЗ составляет лишь 150 тыс. т ферромарганца в год. Это примерно 10% того объема, который сегодня выпускают три ферросплавных завода Украины: Никопольский, Запорожский и Стахановский. Поэтому, как может показаться, со сбытом столь небольшого количества продукции у предприятия проблем не должно быть. Однако емкость внутриукраинского рынка ферросплавов весьма невелика. Так, в 2013 г. объем потребления всех видов ферросплавов в Украине не превысил и 350 тыс. т. При этом 175 тыс. т этого вида продукции были ввезены из-за рубежа. По сути доля КФЗ на украинском рынке могла бы стать весьма значительной. Но даже если бы предприятию удалось вытеснить отечественных и зарубежных конкурентов, некоторую часть продукции ему пришлось бы экспортировать.
Между тем перспективы сбыта ферросплавов за рубежом достаточно шатки. «За последние шесть лет объем вывоза отдельных видов этой продукции сократился примерно в два с половиной раза. Так, в 2007 г. Украина экспортировала 875 тыс. т ферросиликонмарганца, в 2012 -м – 545 тыс. т, а с января по сентябрь 2013-го – 328 тыс. т», – напоминает Виталий Постоленко, заместитель начальника отдела рынков черной металлургии ДЗИ. И с вывозом других видов ферросплавов дела обстоят не намного лучше. Тем не менее емкость мирового рынка собственно ферромарганца, который будет выпускать КФЗ, составляет почти 8 млн. т в год. Из этого следует, что экспорт является для предприятия наиболее перспективным направлением сбыта.
«Пока пул покупателей окончательно не определен, мы ведем переговоры с потенциальными потребителями нашей продукции. Речь идет о компаниях Украины и Евросоюза. Конечно, что касается нашей старны, то мы не будем выдавливать конкурентов, а просто предложим более качественный товар по более низкой цене», – уточняет Ю. Лобода. В конечном счете именно от того, как сформируют портфель заказов, будут зависеть объемы производства ферромарганца. «Мы можем выпускать как более 150 тыс. т в год, так и менее. Этот параметр будет определять уровень спроса и цен на рынке», – подытожил директор предприятия.
Ферросплавный рынок в Украине
Доминирующее положение на ферросплавном рынке Украины занимает группа Приват, в состав которой входят оба отечественных горно-обогатительных комбината, специализирующихся на добыче и обогащении марганцевой руды, – Орджоникидзевский (ОГОК) и Марганецкий (МГОК), два из трех отечественных ферросплавных заводов – Стахановский (СЗФ) и Запорожский (ЗЗФ), а также частично Никопольский завод ферросплавов (НЗФ). Второй игрок рынка – группа EastOne, являющаяся совладельцем НЗФ.
В 2010 г. объемы производства базовых ферросплавов в Украине составили 1431 тыс. т, а в 2013 г. они сократились по сравнению с 2012-м на 14,9% – до 872 тыс. т, что является самым низким показателем за последние семь лет. При этом объем выпуска ферромарганца в прошлом году снизился на 46,9% и составил лишь 83,6 тыс. т. Отчасти это связано с тем, что СЗФ и ЗЗФ простаивали с 1 декабря 2012 г. по 1 марта 2013-го. Это прежде всего было обусловлено неблагоприятной конъюнктурой рынка и уровнем цен на электроэнергию, при которых их производство было нерентабельным. Соответственно в этот же период не работал ОГОК. В свою очередь ОГОК и МГОК уменьшили объемы производства марганцевого концентрата по сравнению с 2012 г. на 5,4% – до 983 тыс. т.
Тем не менее уже в начале этого года объемы производства базовых ферросплавов в Украине начали расти. Так, в январе они увеличились по сравнению с январем 2013 г. на 41,4% – до 83 тыс. т. При этом объем выпуска ферромарганца вырос на 8,5% – до 7,7 тыс. т.