Панические настроения на финансовых рынках, спровоцированные опасениями последствий Brexit, утихли, и инвесторы снова демонстрируют интерес к рискованным активам. Дополнительным фактором поддержки выступала неплохая макроэкономическая статистика и корпоративная отчетность. Фондовые индексы S&P 500 (ES) и Dow Jones обновили максимумы, но к завершению торгов развили коррекцию на фоне снижения потребительского доверия. За неделю рост американских индексов составил 1,17% и 1,82%, соответственно. Немецкий индекс DAX 30 добавил 4,47%. Японский Nikkei на фоне ослабления иены и ожиданий нового раунда монетарного стимулирования экономики укрепился на 6,57%.
На валютном рынке лидером роста стала пара USD/JPY. В моменте котировки пары достигали уровня 106,31. В целом, за неделю доллар укрепился к иене на 4,27%. Британский фунт отреагировал с должным оптимизмом на решение Банка Англии пока не снижать ставку. Пара GBP/USD выросла на 1,83%. Пара USD/RUB обновила минимумы текущего года, но на них не удержалась. Неделю рубль завершил ростом к доллару на 0,61%.
Нефть марки Brent в начале недели отметила 2-х месячный минимум, снижаясь к отметке 45,90 долларов за баррель. Но к закрытию недели смогла восстановить потери, прибавив 3,07%. Драгоценные металлы оказались под давлением на фоне снижения интереса к безопасным активам. Золото (XAU/USD) подешевело на 2,14%, серебро (XAG/USD) – на 0,21%.
Экономические данные прошедшей недели:
- США: июнь, индекс условий на рынке труда -1,9 против -4,8 в мае
- Германия: июнь, индекс потребительских цен 0,1% м/м, +0,3% г/г – в соответствии с прогнозами
- Банк Канады сохранил ставку без изменений на уровне 0,5%
- Великобритания: Банк Англии сохранил ставку на уровне 0,5% вопреки прогнозам снижения на 0,25%
- Китай: 2 кв., ВВП 6,7% г/г – выше прогноза на уровне 6,6%
Прогноз на неделю с 18 по 22 июля
Фондовый рынок
Предстоящая торговая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики будет не слишком интересной для американских индексов. Однако, если и данные по рынку жилья будут достаточно сильными, американские индексы могут сохранять оптимистичный настрой. При этом, малейшего негатива, может оказаться достаточно для того, чтобы вызвать внушительную коррекцию. По оценкам аналитиков FOREX CLUB в Украине, до тех пор, пока рынок ждет сохранения достаточно мягкой монетарной политики (или дополнительного стимулирования) целого ряда Центробанков, рискованные активы могут оставаться в фаворитах. Индекс Dow Jones (YM) может протестировать отметку 18500, а NASDAQ (NQ) может вернуться к максимумам декабря – 4738,75.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть на минувшей неделе демонстрировала разнонаправленную динамику. Пока Brent не нашла поводов для того, чтобы закрепиться ниже уровня 46 долларов за баррель, но и для возврата в район 50 долларов за баррель катализаторов не хватает. В целом, новостной фон формируется, скорее, негативный для энергоносителя. Данные по коммерческим запасам в США от EIA вторую неделю подряд не дотягивают до прогнозов, отражая меньшее, чем ожидалось, сокращение. А вот объемы добычи в Штатах в последнюю неделю выросли, что может стать следствием увеличения числа работающих буровых установок. Таким образом, если на текущей неделе отчеты от API и EIA по запасам отразят их недостаточно быстрое сокращение или продемонстрируют рост, а отчет Baker Hughes снова просигналит об увеличении числа активных буровых, Brent может оказаться под давлением. В этом случае целью краткосрочного снижения может стать уровень 43,40 долларов за баррель. Но падение может быть краткосрочным, поскольку на относительно низких ценовых уровнях активизируются покупатели.
Валютный рынок
На текущей неделе свое решение по монетарной политике объявит ЕЦБ. Регулятор неоднократно намекал на то, что в случае необходимости будет готов прибегнуть к дополнительным мерам стимулирования. Конечно, решение Великобритании выйти из ЕС окажет влияние на экономику еврозоны, и последствия могут быть достаточно тяжелыми. Таким образом, довольно высока вероятность того, что европейский регулятор пока вряд ли будет торопиться с новыми программами стимулирования. Тем более, что даже Банк Англии пока не пошел на смягчение монетарной политики, хотя рынки на подобный исход заседания закладывались достаточно активно. Бездействие ЕЦБ может оказать краткосрочную поддержку паре EUR/USD, нацеливая ее на очередное тестирование уровня 1,1160 с дальнейшей целью на 1,1200 в случае преодоления.
Пара USD/RUB обновила минимум текущего года. Во многом это было обусловлено ростом спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров, которые готовились к дивидендным выплатам и началу налогового периода в России. В начале новой недели тема дивидендов еще может оказывать рублю умеренную поддержку, но уже 20 июля этот период завершается и фактор утратит силу. Пара USD/RUB может нацелиться на возврат к уровню 64,30 с дальнейшей целью на отметке 65,00.
Информационно-аналитический центр FOREX CLUB в Украине