В осеннем финансовом кризисе 1998 г., несмотря на все негативные последствия для субъектов экономики, аналитики усматривали и некоторые позитивные моменты. Один из них, в частности, заключался в том, что в связи со стагнацией фондового и межбанковского валютного рынков была надежда на увеличение активности банков по кредитованию реального сектора экономики. Насколько эти ожидания оправдались?
По данным НБУ, в течение 1999 г. кредитный портфель всех украинских банков увеличился на 3121 млн. грн., или на 27%, достигнув на 1 января 2000 г. объема в 14681,7 млн. грн. Такой показатель темпа роста кредитного портфеля выглядит вполне прилично. Однако следует учесть два момента:
- во-первых, темп инфляции по итогам года составил 19%, вследствие чего реальный рост кредитного портфеля оказался намного меньше;
- во-вторых, гривня за 1999 г. девальвировала более чем на 50%. Если же учесть, что валютные займы составляют 52,5% всех кредитов, предоставленных юридическим лицам (которые в свою очередь занимают почти 80% совокупного кредитного портфеля), то станет почти очевидным, что в значительной мере прирост кредитного портфеля был обусловлен не увеличением кредитной активности банков, а курсовой переоценкой уже выданных ранее валютных кредитов.
Таким образом, можно утверждать, что ожидания участников рынка относительно увеличения банковского кредитования реального сектора в 1999 г. не оправдались. Почему же банки были столь пассивными на кредитном рынке, и каковы перспективы увеличения кредитования субъектов хозяйствования в нынешнем году?
Правда о ресурсах
Одним из основных факторов, который давал основания аналитикам прогнозировать в конце 1998 г. резкое увеличение объемов кредитования, являлся тезис о том, что у банков значительно расширится ресурсная база вследствие перетока средств из других сегментов финансового рынка (в первую очередь фондового и форексного). Вместе с тем, как отметил директор департамента кредитования и ресурсов АБ «Брокбизнесбанк» Владимир Тимченко, резкого увеличения кредитных ресурсов в коммерческих банках на самом деле не произошло. Одной из главных причин этого В. Тимченко считает ухудшение финансового положения большинства субъектов хозяйствования после кризиса 1998 г. А многие заемщики к тому же по этой причине попросили сместить сроки платежей по кредитам. «В этой связи у многих банков, кредитные портфели которых имели низкую степень диверсификации и дифференциации (т. е. у тех банков, кто кредитовал одну-две отрасли, причем крупными суммами), возник дисбаланс в ресурсном планировании, что обусловило недостаток временно свободных средств для кредитования. На выправление этого дисбаланса ушло много месяцев», – сказал В. Тимченко.
Помимо этого, в числе причин, не способствовавших увеличению кредитных ресурсов, банкиры называют следующие:
- отток вкладов из банковской системы в период кризиса;
- замораживание значительной части ресурсов вследствие принудительной конверсии «февральских» ОВГЗ;
- значительное ужесточение требований по обязательному резервированию.
Клиент «не созрел»
И все же большинство банкиров отмечает, что, даже несмотря на все выше перечисленные факторы, денег у банков было вполне достаточно для увеличения своей кредитной активности. Одно из подтверждений – увеличение высоколиквидных активов в два раза (по итогам года). Главной проблемой на пути кредитной экспансии единодушно было признано отсутствие необходимого количества надежных заемщиков. «На рынке наблюдался не дефицит кредитных ресурсов, а дефицит надежных заемщиков», – подчеркнул начальник отдела активных операций банка «Стоик» Руслан Гертнер.
Как отметил В. Тимченко, в результате кризиса 1998 г. пострадал прежде всего реальный сектор экономики. И многие субъекты хозяйствования, у которых было нормальное финансовое состояние, реалистичные бизнес-планы и ликвидное обеспечение, понеся прямые и косвенные потери, перестали быть для банков «реальными» потенциальными заемщиками ввиду роста кредитных рисков. Кроме того, даже к тем клиентам, которые относительно безболезненно пережили кризис, банки постоянно повышали требования, в первую очередь в части обеспечения кредита. При этом, по словам Владимира Тимченко, «требования коммерческих банков к заемщикам росли быстрее, чем возможности последних их выполнить».
Поэтому реальное количество потенциальных заемщиков оказалось достаточно узким. А рисковать, кредитуя менее надежные проекты, банки, по большому счету, не имели возможности, ведь качество балансов большинства из них после кризиса и без того оставляло желать лучшего.
Тем не менее, как отметил начальник отдела кредитно-инвестиционных операций банка «Надра» Дмитрий Мышовец, банки даже в такой ситуации вели активную работу по расширению базы заемщиков из числа клиентов, на которых до последнего времени обращали сравнительно мало внимания. В частности, имеются в виду физические лица, а также предприятия малого бизнеса. Так, темп прироста кредитов населению по итогам 1999 г. составил 34,1%. И если учесть, что практически все кредиты физлицам предоставлялись в национальной валюте (более 90% от общего количества), то этот прирост имеет под собой вполне реальное увеличение кредитного портфеля, а не переоценку его валютной части. Что касается кредитования малого и среднего бизнеса, то здесь «&» конкретными цифрами, к сожалению, не располагает. Однако, как отметил председатель правления КБ «Приватбанк» Александр Дубилет, именно ниша малого и среднего бизнеса «оказалась наиболее восприимчивой к новым кредитным предложениям коммерческих банков».
Следует также отметить, что банки в условиях дефицита заемщиков довольно плодотворно поработали над расширением спектра и качества кредитных услуг для существующих клиентов. В частности, значительно возросло число банков, реально оказывающих такую услугу, как овердрафт по счету. Причем любопытно, что это, по словам банкиров, не в последнюю очередь стало возможным благодаря увеличению высоколиквидных активов банков.
Дешевле не будет
Перечисленные выше причины являются далеко не единственными в перечне факторов, обусловивших кредитную пассивность банков. Довольно существенно на объемы кредитования повлияли сверхвысокие ставки на рынке. «&» уже неоднократно в своих публикациях отмечал, что столь высокие кредитные ставки вовсе не являются отражением стремления банков зарабатывать сверхприбыли, а складываются объективно из-за высокой цены привлекаемых ресурсов. При этом внутренние резервы снижения цены кредитов банки практически исчерпали. Именно этим можно объяснить отсутствие даже небольших признаков так называемой процентной войны (существенное снижение банком кредитных ставок с целью переманивания клиентов других банков), несмотря на дефицит заемщиков и наличие кредитных ресурсов. «Конечно, одному-двум клиентам можно предложить более выгодные условия. Однако стоимость ресурсов для всех приблизительно одинакова за исключением, быть может, крупных системных банков. Поэтому значительно уменьшать процентные ставки в массовом порядке практически невозможно», – сказал Д. Мышовец.
Среди прочих факторов, повлиявших на кредитную активность банков, банкиры выделили следующие:
- недокапитализированность значительного количества банков. По словам Р. Гертнера, нередки были ситуации, когда мелкие банки, имея достаточно кредитных ресурсов и надежного заемщика, не могли в полном объеме его прокредитовать, поскольку в противном случае они нарушили бы установленный НБУ норматив риска на одного заемщика (который рассчитывается как отношение суммы всех кредитов, гарантий и поручительств, выданных одному клиенту, к капиталу банка);
- значительно сковывали руки операторам рынка ограничения на осуществление валютного кредитования (такие кредиты разрешалось предоставлять только экспортерам либо под покупку товаров критического импорта). О популярности валютных кредитов свидетельствует тот факт, что, даже несмотря на эти ограничения, более 50% кредитов юрлицам было выдано в иностранных денежных единицах.
Не добавило энтузиазма банкам и требование НБУ по форсированному формированию резервов под кредитные риски. Особенно чувствительным, по словам В. Тимченко, оказался переход во втором полугодии с поквартального формирования этих резервов на ежемесячное. «Сопровождение кредитных операций стало более трудоемким, а сами они – менее прибыльными, поскольку резервы стало необходимо формировать еще до фактического получения дохода от займа», – подчеркнул банкир.
В будущее – с надеждой
Каковы перспективы развития ситуации на кредитном рынке в текущем году? Премьер-министр Виктор Ющенко и глава НБУ Владимир Стельмах пообещали увеличить кредитование экономики банками. Однако подавляющее большинство экспертов склонно предполагать, что даже в условиях сохранения дефицита инструментов для зарабатывания денег в этом году банки вряд ли станут существенно наращивать свою кредитную активность. Главная причина кроется в том, что в 2000 г. продолжает действовать большая часть тех факторов, которые негативно повлияли на кредитную активность банков в 1999 г. К тому же на данном этапе они «подогреваются» еще и неопределенностью с реструктуризацией внешнего долга и перспективами сотрудничества с международными финансовыми организациями.
«Учитывая ситуацию в Украине, я думаю, что особых изменений в плане кредитования не произойдет. Для этого необходимо прежде всего улучшение условий ведения бизнеса в нашей стране. Безусловно, у правительства есть желание, чтобы в государстве оживилась экономическая жизнь. Но пока механизм отработки улучшения этих условий достаточно медленный»,- сказал Д. Мышовец. В то же время банкир не исключил, что на рынке могут наблюдаться отдельные сезонные вспышки кредитной активности, которые могут быть связаны, например, с необходимостью кредитования АПК в посевную кампанию.
Отчетливо понимая, что банки самостоятельно не силах преодолеть все те проблемы, которые сдерживают их кредитную активность, НБУ в январе наконец-то сделал несколько шагов навстречу участникам рынка. Во-первых, был либерализован порядок кредитования в иностранной валюте, благодаря чему заимствовать иностранные деньги получили возможность все юридические и физические лица. Во-вторых, была снижена учетная и ломбардная ставки, а также норматив обязательного резервирования.
Впрочем, если первый из указанных шагов, по мнению банкиров, способен уже сегодня отразиться на объемах кредитования, то второй, несмотря на его в целом позитивное восприятие, банкиры оценивают более сдержанно. «С тех пор, как НБУ перестал проводить реальные открытые кредитные аукционы по продаже ресурсов комбанкам, изменение учетной ставки перестало существенно влиять на кредитную активность банков», – отметил В. Тимченко. К слову, после принятия бюджета’2000, которым не предусматривается заимствований Нацбанка правительству, у многих затеплилась надежда, что НБУ возобновит открытое и прозрачное рефинансирование банков. Вместе с тем на одной из последних пресс-конференций В. Стельмах дал понять, что, по крайней мере, в ближайшее время банкам на кредитные аукционы рассчитывать не стоит. Свою точку зрения первый банкир страны мотивировал тем, что банки и без того имеют свыше 1 млрд. грн. ликвидности, которую могут направить на наращивание кредитного портфеля. Кроме того В. Стельмах подчеркнул, что банки неадекватно отреагировали на снижение нормы резервирования, направив освободившиеся ресурсы не на кредитование, а на валютные операции. Вследствие этого, по словам председателя НБУ, в ближайшее время не стоит ожидать дальнейшего снижения учетной и ломбардной ставок, а также норматива резервирования.
Что ж до сдвигов в структуре кредитования, то в текущем году банкиры прогнозируют три тенденции. Прежде всего будет возрастать удельный вес кредитов, выданных в иностранной валюте. Особенно это будет характерно для долгосрочных кредитов, поскольку только фиксация долгосрочных обязательств заемщика в твердой валюте дает банку гарантию от курсовых потерь.
Вторая тенденция будет заключаться в увеличении объемов кредитования физических лиц. В последние несколько месяцев все большее количество банков обращает взоры на эту категорию заемщиков, которую еще года полтора назад практически напрочь игнорировали. Как полагает Д. Мышовец, столь массовое увлечение банков кредитованием населения объясняется тем, что среди юридических лиц круг надежных заемщиков довольно узок и практически все из них уже «разобраны» между банками. Помимо этого, как отметил Р. Гертнер, банки в последнее время довольно плодотворно поработали над механизмом кредитования физлиц, и в первую очередь над юридическими аспектами таких операций, что в значительной степени снижает уровень риска.
Третья тенденция – увеличение удельного веса кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего бизнеса, т. к. потенциал кредитования крупных хозяйствующих структур уже в значительной мере задействован. Однако А. Дубилет предостерегает, что банкам будет не так-то просто наладить эффективную работу в этом направлении, так как «выдать 10 млн. грн. в одни руки и в 1000 рук – это абсолютно разные вещи». «Для работы с малым бизнесом банку нужно иметь принципиально иную инфраструктуру, иные кредитные механизмы и персонал, умеющий работать по новым принципам», – подытожил председатель правления «Приватбанка».
По мнению Д. Мышовца, активность банков по кредитованию малого и среднего бизнеса еще больше усилится, если правительство и НБУ все-таки воплотят в жизнь идею создания гарантийного учреждения для малого предпринимательства, о чем много говорилось в прошлом году. Без нее же довольно значительный круг предпринимателей выпадает из числа потенциальных заемщиков, особенно из числа только начинающих свой бизнес и еще не имеющих ничего для передачи банку в обеспечение полученного займа.
| Дмитрий Мышовец, начальник отдела кредитно-инвестиционных операций банка «Надра» – Для более активной работы банков в сфере кредитования необходимы изменения в области менеджмента, управления предприятием и т. д. наших заемщиков. По ряду наших клиентов мы видим такое движение в сторону западных стандартов. Но по большей части предприятий таких изменений не наблюдается. В этой связи необходимо отметить, что банки в какой-то степени являются отображением тех заемщиков, которые есть в государстве. Непритязательный клиент формирует соответствующее отношение банка к нему. Если же клиент более требовательный, в том числе и к самому себе, то и банк становится более дисциплинированным и предоставляет более качественные услуги. |
| Владимир Тимченко, директор департамента кредитования и ресурсов АБ «Брокбизнесбанк» – При решении вопроса кредитовать или не кредитовать любой банк отдает предпочтение уже «проверенным» клиентам или финансово стабильным компаниям. Поскольку цель у любого банка одна – получение максимальной прибыли, то для него не должно быть каких-либо градаций и приоритетов относительно предполагаемых заемщиков: малый или средний бизнес, производитель металла или медикаментов, если только банк не является узкоспециализированным. Однако в отличие от западных стран в Украине существует огромная диспропорция в развитии и финансовом положении различных отраслей экономики. Это способствует тому, что банк кредитует в большинстве своем отрасли, для которых характерна относительная стабильность, перспективы развития и быстрая оборачиваемость средств. |
| Руслан Гертнер, начальник отдела активных операций банка «Стоик» – Риск кредитования физических лиц на сегодняшний день значительно снизился. Не в последнюю очередь это связано с тем, что стала более налаженной схема по обеспечению таких кредитов. Если раньше банк в случае невозврата мог проиграть судебный процесс по отсуживанию залога, то сейчас такая ситуация фактически исключена. Ну а такой ликвидный залог, как квартира или автомобиль, всегда легко реализовать на рынке для возмещения своих потерь. |
| Александр Дубилет, председатель правления КБ «Приватбанк» – Ситуация в экономике очень сложная. Поэтому сегодня банки в основном вынуждены работать со старыми кредитными портфелями, не особо думая о новых программах. В частности, нашему банку под напором внешних факторов пришлось переориентировать целый ряд своих программ, в том числе и по кредитованию экономики. И сейчас большую часть своих кредитных проектов мы связываем с развитием малого и среднего бизнеса. Мы считаем, что значительная часть кредитных ресурсов будет сегодня направлена банковской системой именно в эту сферу в надежде получить адекватную отдачу от своих вложений уже в этом или в будущем году. |