Крупнейший в Украине по размеру активов ПриватБанк (Днепропетровск) открыл книгу заявок на новый выпуск 5-летних еврооблигаций, сообщил агентству "Интерфакс-Украина" участник рынка, близкий к одному из банков-советников.
По его словам, инвесторы ориентированы на доходность 9,25-9,5%.
Советниками выступят HSBC и UBS, добавил собеседник агентства.
В инвесткомпании "Драгон Капитал" агентству сообщили, что объем выпуска составит около $200 млн.
Аналитик инвесткомпании "Тройка Диалог Украина" Мария Репко считает маловероятным, что банк собирается предложить большую премию при размещении.
По ее оценкам, справедливая доходность к погашению нового выпуска составляет 9,45-9,5% (что соответствует спреду приблизительно в 200 базисных пунктов к кривой доходности бондов Укрэксимбанка), поскольку краткосрочные "старшие" еврооблигации ПриватБанк-12 котируются с доходностью 8,7%.
Аналитик полагает, что выпуск найдет спрос на рынке.
Как считает М.Репко, третий облигационный выпуск банка на рынке повысит ликвидность и привлекательность его долга, поскольку будет сформирована кривая доходности "старшего" долга банка. Соответственно, риск падения цены облигаций ПриватБанк-12 с короткой дюрацией невелик, прогнозирует эксперт.
По ее мнению, учитывая стабильный прогноз экономического развития Украины и динамики национальной валюты, у банка стабильное финансовое положение и хорошие среднесрочные перспективы.
М.Репко допускает, что субординированные еврооблигации ПриватБанк-16 придется погасить уже в феврале 2011 года, "если эмитенту не удастся найти легитимный способ уклонения от погашения выпуска". По словам аналитика, в этом случае не исключено еще одно размещение еврооблигаций банка.
Как сообщалось, ПриватБанк весной 2010 года отложил выпуск еврооблигаций из-за падения мировых финансовых рынков.
ПриватБанк основан в 1992 году и является крупнейшим в Украине по размеру активов (97,469 млрд грн на 1 июля 2010 года).
Согласно данным Нацбанка Украины, крупнейшими акционерами финучреждения на 1 июля 2010 года являлись Игорь Коломойский – 49,154% и Геннадий Боголюбов – 48,997%.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».