Торги украинскими еврооблигациями в четверг активизировались на фоне новостей о размещении в этот день нового суверенного выпуска двумя траншами (пяти- и десятилетние еврооблигации) на общую сумму $2 млрд.
Как сообщила агентству "Интерфакс-Украина" дилер отдела торговых операций инвесткомпании "Драгон Капитал" Светлана Русакова, инвесторы положительно восприняли выход на рынок новых длинных украинских "суверенов", и они могут стать наиболее ликвидными в этом сегменте с учетом общей суммы выпуска. Кроме того, по ее словам, новое размещение может быть бенчмарком для последующих корпоративных выпусков.
Аналитик долговых рынков инвесткомпании "Тройка Диалог Украина" Мария Репко отметила агентству, что на фоне сформировавшейся кривой доходности уже обращающихся выпусков 10-летний транш выглядит наиболее привлекательно, что и привело к росту его котировок на 0,15-0,40 процентного пункта (п.п.) выше цены реоффера.
Пятилетние еврооблигации нового транша, по данным М.Репко, котировались в рамках "минус" 0,30 – "плюс" 0,10 п.п. к цене размещения.
Вместе с тем, несмотря на значительное количество сделок по еврооблигациям Украина-17 выпуск в целом котировался без существенных изменений в стоимости в пределах 98,25-98,75% номинала и доходностью 7,06-6,97%годовых.
Небольшое снижение котировок, однако, было зафиксировано по выпуску еврооблигаций "Нафтогаза Украины" с погашением в 2014 году. По данным С.Русаковой, цены нефтегазового госхолдинга в этот день опустились до 108,75-109,25% номинала, а его доходность повысилась до 6,97-6,83% годовых.
В корпоративном секторе С.Русакова отметила появившуюся на рынке информацию о намерении ПриватБанка разместить пятилетние еврооблигации на $200 млн с доходностью в пределах 9,25-9,5% годовых, что, по ее оценкам, в принципе соответствует рыночным ожиданиям. В то же время С.Русакова считает, что сомнения вызывает незначительность объема эмиссии, что в будущем может стать одной из причин низкой ликвидности бумаг на рынке.
По оценкам М.Репко, облигации банка будут торговаться со спредом в 200 базисных пунктов к доходности еврооблигаций Укрэксимбанк-15, которая индикативно составляет около 7,56% годовых.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».