Торги в США в понедельник 1 ноября завершились у флэтовой линии. Инвесторы проявляют осторожность в связи с близостью заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США.
По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 6,13 пункта, или на 0,06%, до 11125 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 1,12 пункта, или на 0,1%, на отметке 1184 пунктов. «Высокотехнологичный» Nasdaq Composite снизился на 2,57 пункта, или на 0,1%, до 2507 пунктов.
В третьем квартале рост американской экономики в годовом исчислении составил 2%, и это дает веские основания принять решение о новом запуске печатного станка и увеличении денежной массы на заседании Федеральной резервной системы США на этой неделе.
Американский Центробанк готов начать новый раунд печатания денег, так называемую программу QE2, в среду, на следующий день после промежуточных выборов в Конгресс.
Реакция рынка на выборы и QE2, которая, возможно, будет включать в себя покупку ФРС казначейских облигаций на сумму $500 млрд. в попытке снизить долгосрочные процентные ставки, будет фактором, который определит, наберет ли восстановление экономики темп или продолжит буксовать.
Данные о росте американской экономики, опубликованные в пятницу, наводят на мысль, что ФРС придется совершить огромные усилия, чтобы стимулировать экономику, так как потребители по-прежнему предпочитают делать сбережения, чтобы компенсировать падение цен на жилье.
В результате многие экономисты задаются вопросом, какой объем QE2 способен поддержать спрос.
На фоне того, что ФРС США готовится принять важнейшее решение, касающееся монетарной политики, многие трейдеры ожидают серьезную перестановку сил на валютном рынке в ближайшие несколько дней.
Для доллара решающее значение имеют время и масштабы предполагаемого дополнительного ослабления монетарной политики. За последние несколько недель он уже существенно сдал свои позиции, так как инвесторы приготовились встречать супер-крупный стимул для слабеющей американской экономики. Саммит большой двадцатки, который пройдет 11 и 12 ноября, также способен расшатать рынок в свете того, что главы финансовых ведомств стран-участниц в начале текущего месяца начали обсуждение вопроса о его стабилизации.
Сейчас, когда многие, в частности спекулятивные фонды, делают ставки против доллара, резкие колебания весьма вероятны. В четверг поступило сообщение о том, что Банк Японии перенес сроки очередного заседания. Оно состоится сразу после того, как ФРС объявит о своей программе. При данных обстоятельствах, крупные Центробанки мира могут приступить к ответным действиям, и мы скоро увидим волнующие заголовки в газетах и журналах.
Валютные инвесторы «ожидают рисковое событие в начале ноября», — говорит аналитик банка Societe Generale в своей заметке клиентам.
Эксперты сходятся во мнении, что предугадать, что случится в следующую минуту с основными валютами, стало сложно, как никогда.
Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ), вероятно, сохранит свою ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,0%, по итогам заседания, которое пройдет на этой неделе. В то же время маловероятно, что заявление президента ЕЦБ Жан-Клода Трише на пресс-конференции после заседания будет содержать что-то новое, считают экономисты.
«Данные еврозоны, поступившие с момента завершения предыдущего заседания, содержали мало неожиданностей, — говорит Ричард Магуайр из RBC Capital Strategist. — Учитывая потенциальную важность заседания в декабре, когда ЕЦБ будет располагать обновленными макроэкономическими прогнозами своих экспертов, мы считаем маловероятным, что Управляющий совет решительно изменит свою позицию в этом месяце».
Данные из США, вышедшие сегодня, оказались в целом неплохими. Институт менеджеров по снабжению сообщил, что рассчитываемый им индекс для производственного сектора в октябре вырос до 56,9, что оказалось значительней, чем ожидали аналитики.
Личные доходы населения США сократились в сентябре на 0,1%, или $16,8 млрд, в месячном выражении. Такие данные приводит Бюро экономического анализа министерства коммерции США. Потребительские расходы увеличились на 0,2%.