Цена на нефть во вторник выросла на фоне снижения курса доллара в преддверии решения ФРС относительно мер количественного смягчения.
Декабрьские фьючерсы на поставку нефти марки WTI выросли на $0,95 до $83,90 за баррель. Это самая высокая цена закрытия с 3 мая.
Курс доллара сегодня снижался после неожиданного решения австралийского центробанка.
Резервный банк Австралии во вторник удивил финансовые рынки, повысив ключевую Резервный банк Австралии во вторник удивил финансовые рынки, повысив ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75%. Это стало первым изменением политики за шесть месяцев.
Ожидания повышения ставки РБА ослабли на прошлой неделе, после того как инфляция в Австралии за III квартал оказалась ниже ожиданий. Хотя текущий прогноз РБА уже предполагает, что инфляция вырастет со временем, оценки не превышают целевой район 2%- 3%.
Из 18 экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, 12 прогнозировали, что центральный банк оставит ставку на уровне 4,5%.
По словам экономистов, выходившие в последнее время экономические отчеты рисовали довольно противоречивую картину, предоставляя РБА время на раздумье, прежде чем повышать процентные ставки.
РБА в 2009 году первым из ведущих центральных банков повысил процентные ставки, несмотря на все еще не слишком благоприятную ситуацию в мировой экономике. К маю этого года банк повысил ключевую ставку в общей сложности на 150 базисных пунктов, но с тех пор воздерживался от каких-либо действий в ожидании новых данных и признаков того, что в мировой экономике не начнется спад.
Тем не менее, сигналы, поступающие со стороны РБА в виде заявлений и выступлений, продолжают указывать на то, что он твердо намерен ужесточать денежно-кредитную политику. Ожидается, что в краткосрочной перспективе РБА примет упреждающие меры против роста инфляции в 2011 году на фоне крупнейшего бума в горнодобывающей промышленности с
Между тем, появляется все больше оснований полагать, что лидеры финансовых ведомств стран большой двадцатки приближаются к заключению соглашения, которое позволит выровнять существующие диспропорции текущих балансов за счет снятия торговых барьеров и стимуляции внутреннего спроса, и не развязывать «валютной войны», призрак которой так долго витал в воздухе.
Некоторые эксперты даже полагают, что саммит большой двадцатки приостановит наращивание валютных резервов и тем самым положит конец валютным манипуляциям, которые практикуются отдельными странами в одностороннем порядке.
Таким образом, будет вполне логично, если крупные Центробанки последуют данному примеру и попытаются затормозить наблюдавшееся в последнее время резкое падение доллара и выстроить политику таким образом, чтобы обеспечить более равномерный рост мировой экономики.
Как показали опубликованные на этой неделе данные, экономики стран Азии устремляются вперед во главе с Китаем при том, что западные страны, включая США, продолжают балансировать на грани второго дна рецессии.
Конечно, судьбу доллара и других ведущих валют продолжает определять ФРС.
Слабые экономические показатели провоцируют американский Центробанк влить дополнительную ликвидность на финансовые рынки, однако, учитывая необходимость координации международной политики, удерживания доходности гособлигаций на низком уровне и стабилизации финансовых рынков, ФРС воздержится от сюрпризов.
Ее политика должна быть такой, чтобы даже столь важные события, как публикация пятничного индекса занятости в несельскохозяйственном секторе, не оказывали сильного влияния на рынок теперь, когда уже стало известно, что США намерены постепенно ослаблять монетарную политику в ближайшие несколько месяцев.
Но реальный толчок рынкам могут на этой неделе дать другие крупные Центробанки.
Банк Японии намерен провести совещание сразу же после заседания ФРС, таким образом дав понять, что готов приступить к очередному этапу количественного смягчения.
Между тем, некоторые члены правления Банка Японии на своем первом заседании в октябре выразили беспокойство относительно последствий снижений процентной ставки. Это сигнализирует о том, что банк, возможно, не хочет осуществлять каких-либо дальнейших снижений процентной ставки в ближайшее время.
«Некоторые члены сказали, что если процентные ставки снизятся до чрезмерного уровня, негативные последствия этого снижения будут более значительными, чем последствия от смягчения денежно-кредитной политики, поскольку финансовая промежуточная функция будет нарушена в результате снижения прибыли финансовых институтов и инвесторов», — показали протоколы заседания Банка Японии, прошедшего 4 и 5 октября.
На своем заседании банк объявил о «всеобъемлющем смягчении денежно-кредитной политики». Банк также снизил свою процентную ставку до диапазона 0,0%-0,1% с 0,1% ранее и заявил, что ставка будет оставаться практически нулевой до тех пор, пока цены не начнут преодолевать дефляционное давление.
Банк Японии также решил создать фонд в размере 5 трлн иен для покупки различных финансовых активов, включая государственные и корпоративные облигации.
Давление на доллар оказало также то, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, начнет новый цикл мер монетарного ослабления на этой неделе, объявив о плане по приобретению долгосрочных гособлигаций, по меньшей мере, на $500 млрд, считают экономисты.
Заседание Федрезерва пройдет сегодня и завтра и на нем будет принято решение о возобновлении программы покупок облигаций для стимулирования роста экономики, сокращения безработицы и увеличения инфляции, считают большинство опрошенных экономистов. Большая часть из них ожидают, что стоимость программы будет составлять от $500 млрд, меньшее число из них прогнозируют размер программы в пределах $50-$100 млрд ежемесячно без указания общей суммы программы. Остальные ожидают, что сумма покупок составит мене $500 млрд.
Различные ответы аналитиков отражают различия во взглядах среди официальных представителей ФРС относительно общего объема мер стимулирования. Монетарные власти, проводя беспрецедентные меры стимулирования, снизили процентную ставку практически до нуля и купили ценных бумаг на $1,7 трлн, что, в принципе, не обеспечило быстрого роста экономики, достаточного для снижения уровня безработицы с его
«Действенного лекарства не осталось и власти имеют очень мало вариантов действий в области понижения процентной ставки», — говорит Джон Силвиа, главный экономист Wells Fargo Securities LLC. Он прогнозирует, что объем покупок Федрезервом на ближайшие 6 месяцев составит порядка $500 млрд.
На таком фоне евро вырос до $1,4037 с $1,3888 в понедельник. Пара доллар/иена выросла до 80,69 с 80,48. Индекс доллара упал до 76,72 с 77,26. Курс австралийского доллара достиг паритета с американским долларом. Курс доллара и цены на нефть традиционно изменяются в противоположных направлениях.
Хедж-фонды повысили свои ставки на рост цен на нефть до более чем
Хедж-фонды и другие крупные игроки повысили свои ставки на рост нефтяных цен на 9,3% за неделю
Доля работающих НПЗ в США выросла до более чем месячного максимума, так как часть заводов вернулась к работе после прошедшего сезонного обслуживания, которое снизило поставки бензина и дистиллятов. В то же время, французские нефтеперерабатывающие мощности вернулись к работе после месячной акции протеста, повышая тем самым перспективы спроса на нефть.
«В это время года НПЗ начинают увеличивать уровни производства после его снижения, вызванного техническим обслуживанием мощностей», — говорит Том Павлицки, аналитик из MF Global.