Отсутствие традиционных программ кредитования обострило интерес к финансированию с использованием документарных операций.
Украинские банкиры отмечают устойчивый рост спроса на документарные инструменты — уникальный вид операций, объединивший в себе элементы кредитования, гарантий и расчетно-платежного обслуживания. Основная причина этого — увеличение объемов внешней торговли. По данным Госкомстата, объем экспорта товаров за первые восемь месяцев 2010 г. вырос на 33,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем импорта — на 31,8%.
Сферы применения
Разумеется, некоторые документарные инструменты — аккредитивы и различные виды гарантий — могут использоваться и внутри страны, например, для участия в тендерах или обеспечения расчетов между контрагентами. Такими инструментами чаще пользуются крупные украинские и транснациональные предприятия — субъекты внешнеэкономической деятельности, активно инвестирующие в расширение производства или в сельское хозяйство. Популярны документарные инструменты и у официальных дистрибьюторов, заинтересованных в отсрочке платежа за приобретаемый товар, у посредников, испытывающих временную потребность в оборотных средствах. Для одобрения заявки клиент должен обладать положительной кредитной историей и иметь на балансе активы, достаточные для обеспечения (например, депозиты, недвижимость или автомобили).
Стоит отметить, что хотя данные услуги стараются предложить почти все украинские банки, в сегменте документарных операций активнее всего работают банки первой и второй групп, то есть крупные с устоявшейся репутацией и развитой партнерской сетью. К числу лидеров можно отнести государственный Укрэксимбанк и частные ПУМБ, Укрсоцбанк, ПриватБанк, ОТР Bank, Райффайзен Банк Аваль и Индэкс-банк. Уровень доверия к ним в мировом банковском сообществе позволяет обеспечивать оптимальную стоимость ресурсов и предоставлять клиентам возможность финансирования на привлекательных условиях.
Сравнительно невысокая стоимость документарных инструментов достигается за счет того, что требования, лежащие в их основе, регламентированы Международной торговой палатой (МТП). На сегодняшний день действуют «Унифицированные обычаи и правила по документарным аккредитивам» (UCP600), «Унифицированные правила для гарантий первого требования» (редакция 2010 года URDG758), «Унифицированные правила по рамбурсированию» (URR 525), международные правила INCOTERMS 2000 и др. Впрочем, применяться они могут лишь в той части, которая не противоречит законодательным актам Украины. В случае несовпадения приоритет отдается действующим национальным нормам.
Обоюдная выгода
Документарные операции выгодны как банкам, так и клиентам. Клиенты получают удобный и выгодный механизм страхования рисков в международной торговле, а банк — возможность получить комиссионный и процентный доходы. А вероятность того, что банку придется заплатить по выпущенным гарантиям, в большинстве случаев крайне низка. Клиентов привлекает более низкая стоимость документарных операций по сравнению с традиционным кредитованием. Пользуясь услугой предэкспортного или постимпортного финансирования, они также получают возможность сохранить объем оборотных средств, не отвлекая их на покупку оборудования или товаров.
По мнению специалистов БМ Банка, преимущества аккредитива при внешнеэкономических операциях таковы:
- возможность отказаться полностью или частично от авансового платежа с присущими ему недостатками;
- возможность применения надежного инструмента выполнения платежа, который регулируется международными правилами и обеспечивает осуществление платежа банком, а не импортером;
- экспортер может быть уверенным в надлежащем выполнении условий аккредитива, обеспечении своевременного выполнения платежа;
- импортер имеет возможность не платить до того времени, пока соответствующие документы не подтвердят, что товар находится в пути к нему;
- возможность продолжить период оплаты, не нарушая законодательно установленных сроков расчетов (решение «проблемы 180 дней» по импортным операциям);
- возможность воспользоваться преимуществами финансирования внешнеэкономических контрактов как более дешевой по сравнению с кредитованием, операции.
Снижение рисков
Несмотря на привлекательность, документарные инструменты все же полностью не снимают риски. Остаются страновые или политические риски, застраховаться от которых не представляется возможным. Прочие риски международной торговли вызваны различиями в законодательстве и/или языке (риски неправильных формулировок, допущенные банковскими специалистами). Для банка-гаранта существенную роль играют риск ликвидности и процентный риск. Если от такого банка потребуют оплату по предоставленным гарантиям, ему придется мобилизовать крупные суммы по высоким процентным ставкам, что может угрожающе сказаться на его кредитоспособности.
Для снижения рисков банковские специалисты тщательно изучают деятельность потенциального заемщика, предмет сделки и документацию, предоставленную в банк до заключения внешнеторгового контракта. «Каждая сделка в обязательном порядке изучается сотрудниками управления документарных операций на предмет наличия мошеннических схем, а также схем, направленных на финансирование терроризма. При необходимости в контракт вносятся дополнительные правила, обеспечивающие более высокий уровень комфорта клиента», — рассказывает Константин Камарали, начальник Управления документарных операций ПУМБ.
Критерии выбора
При выборе банка и конкретного типа документарной операции необходимо обращать внимание на следующее:
- опыт работы в данном сегменте, репутацию банка и наличие разветвленной сети банков-партнеров, с которыми работает сам банк и/или его родительский офис. Так, по словам Оксаны Максименко, заместителя директора департамента развития корпоративного бизнеса Индэкс-банка, международная сеть группы Credit Agricole (акционер украинского банка) позволяет быстро проверить платежеспособность любого из 2 тыс. финучреждений на всех континентах, а также использовать внутригрупповые лимиты по выпуску и подтверждению аккредитивов и гарантий;
- возможность получения и глубину консультаций. Базовые тарифы обычно доступны на сайтах большинства банков, однако самостоятельно разобраться во всех нюансах будет сложно, тем более если речь идет об операциях, рассчитанных не на один год. «Документарные операции не являются массовым продуктом, и зачастую клиенты знакомы только с некоторыми его видами, такими как банковские гарантии, реже — аккредитивы. Такой продукт, как постимпортное финансирование, особенно с привлечением экспортно-кредитного агентства, часто известен лишь узкому кругу клиентов. Кроме того, редко кто осведомлен о наличии такого документарного продукта, как дисконтирование документов по экспортному аккредитиву», — отмечает Константин Камарали. С ним солидарна Елена Кодацкая, начальник Управления международных операций и валютного контроля БМ Банка: «Документарные операции — сложный и специфический инструмент. Чаще всего они проводятся подразделением, находящимся в головном офисе, поэтому наш совет — обращаться туда. Получив такой запрос, мы уточняем объемы сделок, сроки, закупки/продажи, в каких банках у контрагентов открыты счета, после чего рекомендуем наиболее приемлемые схемы расчетов с использованием документарных операций, определяем изменения, которые необходимо внести в контракт, и согласовываем схему дальнейших действий»;
- общую стоимость сделки с учетом всех возможных комиссий (например, за проверку, прием и отправление документов, расходы на отправку сообщений по системе SWIFT, изменение условий документарных инструментов и т. д.). Комиссии взимаются ежемесячно, а в случае частичного использования или неиспользования документарных инструментов — взимаются за то количество дней, на протяжении которых действовали обязательства. Ряд банков оставляют за собой право назначать специальные и дополнительные комиссии за нестандартные сделки;
- наличие у банка адекватных скрининговых процедур. Стоит отметить, что, чем требовательнее ведет себя финансовое учреждение, тем выше гарантия его надежности. И хотя мошенничества происходят пока с небольшим количеством документарных операций, их последствия могут оказаться крайне негативными как для банков, так и для клиентов;
- скорость проведения операции. Срок согласования операции напрямую зависит от ее длительности. Стандартный срок для принятия решения по простым инструментам — от одного до пяти рабочих дней. В случае если клиент подал заявку на постимпортное или постэкспортное финансирование, период согласования может затянуться на несколько месяцев.
Факторы роста интереса
Объемы международных операций с использованием документарных форм расчетов постоянно растут. Это объясняется тем, что:
- посредством использования документарных форм расчетов можно обеспечить выполнение одновременно целого ряда условий контракта, сбалансировать и снизить риски сторон сделки, связать воедино расчеты по контракту, транспортировку и страхование груза в рамках одного расчетного инструмента, проконтролировать своевременную и комплексную поставку товара, а также оформление и передачу всех требуемых документов;
- компания не замораживает собственные оборотные средства на счетах покрытия, они остаются в бизнесе и приносят дополнительную прибыль;
- стоимость документарных инструментов значительно ниже, чем кредитование. На практике западные контрагенты все чаще берут комиссию за подтверждение западного банка на себя;
- документарные операции развивают и укрепляют доверительные отношения с иностранными партнерами.
Сегодня это едва ли не лучший механизм финансирования
— В настоящее время рынок документарных операций в Украине переживает подъем. Еще несколько лет назад этот продукт был интересен только продвинутым клиентам, тем, кто был хорошо знаком с ним. Многие же его побаивались. Сейчас предприятия стали активнее пользоваться этими инструментами ввиду того, что использование документарных операций значительно дешевле кредита в любом банке. Также данный продукт выгоден тем, что не отвлекает внутрибанковские средства, а использует ресурсы, находящиеся за рубежом. Это важно, поскольку рынок продолжает испытывать недостаток ликвидности, поэтому документарные операции сегодня — едва ли не лучший механизм финансирования для предприятий.
Часто клиенты хотят получить финансирование на длительное время и как можно под более выгодный процент. Мы можем им предложить такой продукт, как постимпортное финансирование. Оно позволяет клиентам получить средства на срок от одного года до семи-десяти лет по ставке, которая значительно меньше, чем при кредите на такой же период. Аккредитив дает определенные гарантии клиенту и его партнеру, ведь полученные средства можно использовать только для оговоренного платежа.
Одно из преимуществ для клиентов работы с ПУМБ состоит в том, что мы прописываем для них платежную часть контракта, разрабатываем проект аккредитива, то есть практически работаем за клиента. Предприятию остается только подписать документы и вовремя оплачивать комиссии.
По операциям с размещением покрытия на блок-счете срок принятия нами решения составляет один рабочий день (если клиент обращается до 11.00, то документарный инструмент выдается до конца дня). Для операций с размещением покрытия в виде имущественных прав на депозит — это три-пять дней. Если предполагается обеспечение, отличное от первых двух вариантов, то срок согласования может быть в пределах двух недель, а при организации долгосрочного финансирования на три-семь лет период согласования длится около двух месяцев.
Отказы бывают только в том случае, если сделка носит мошеннический характер. Банк также отказывает клиенту, если он не соответствует требованиям нашей кредитной политики.
Что интересно розничному рынку
Определенные надежды финансисты возлагают на внедрение документарных инструментов на розничном рынке. Сегодня спрос на такой инструмент, как аккредитив, со стороны клиентов — физических лиц минимален. Конечно, пока физлица осуществляют расчеты в основном в наличной форме. Аккредитивная форма расчетов намного сложнее обычного безналичного или наличного платежа, но она может оказаться выгодной при расчетах юридических лиц с физическими, а также физлиц между собой, особенно если речь идет о больших суммах. Поэтому напомним, каким образом производятся расчеты с использованием документарного аккредитива. Сначала продавец и покупатель подписывают договор, в котором предусматривается расчет по аккредитиву. Далее покупатель обращается в свой банк с просьбой о выставлении аккредитива. Банк выставляет аккредитив и отправляет его в банк продавца, где покупатель сообщает ему об аккредитиве. Продавец отправляет товар покупателю и представляет своему банку документы, указанные в аккредитиве. Банк продавца отправляет документы в банк покупателя. Тот производит проверку документов и, если они соответствуют условиям аккредитива, списывает деньги со счета клиента, а также и передает ему документы. После этого покупатель приобретает право на товар, а его банк переводит деньги в банк продавца, который переводит их ему же.
При этом финучреждение выставляет аккредитив после депонирования клиентом средств на специально в этих целях открытом счете либо после передачи им в залог движимого или недвижимого имущества.
Требования к заемщику — стандартные
— В настоящее время у нас больше всего сделок, продавцы по которым находятся в Швейцарии, Испании, Китае, США, Великобритании, Италии и Латвии. В процессе работы — сделки с Германией и Финляндией. Клиентов, пользующихся только услугами торгового финансирования, в нашем банке немного, обычно они имеют мультивалютную кредитную линию, средства с которой используются для пополнения оборотных средств в гривне и для расчетов по документарным аккредитивам в иностранной валюте.
С помощью документарных операций можно снизить расходы по финансированию сделок на
Требования к заемщику — стандартные, выдвигаемые при выдаче кредитного продукта. Если говорить о средне- и долгосрочном финансировании, то специфическим требованием является наличие внешнеэкономического контракта, предполагающего поставку на сумму не менее $100 тыс. Если заемщик соответствует требованиям банка, то отказов не бывает. Мошеннические схемы достаточно легко распознаются опытными сотрудниками, поэтому сразу отметаются.