5 апреля в Киеве ДТЭК, ведущая топливно-энергетическая компания Украины, объявила результаты аудита консолидированной финансовой отчетности за 2010 год, сообщается в пресс-релизе компании.
Комментируя результаты, Максим Тимченко, Генеральный директор ДТЭК, заявил: «Результаты 2010 года еще раз подтвердили, что выбранная стратегия создает прочную основу для развития ДТЭК. Мы развивались быстрыми темпами за счет органического роста. Пристальное внимание, которое мы уделяем повышению эффективности производства, модернизации мощностей, управлению персоналом и безопасности труда позволили ДТЭК укрепить лидирующие позиции в энергетическом секторе Украины. Улучшение ситуации на рынке, благоприятная ценовая конъюнктура, а также рост производственных мощностей вследствие реализации ключевых инвестиционных проектов обеспечили улучшение всех основных производственных и финансовых показателей ДТЭК в 2010 году».
Краткий обзор финансовых результатов ДТЭК
В миллионах $
|
2010 |
2009 |
ИЗМЕНЕНИЕ |
|
|
Выручка |
3 052 |
1 886 |
+61,8% |
|
Себестоимость реализованной продукции |
(2 379) |
(1 562) |
+52,1% |
|
Валовая прибыль |
673 |
322 |
+109,1% |
|
Рентабельность по валовой прибыли |
22% |
17% |
– |
|
EBIDTA |
771 |
448 |
+72,3% |
|
Рентабельность по EBIDTA |
24.4% |
23.8% |
– |
|
Чистая прибыль |
359 |
108 |
+233,8% |
|
Рентабельность по чистой прибыли |
11.8% |
5.7% |
|
|
Чистый операционный денежный поток |
406 |
270 |
+50,7% |
Структура выручки по сегментам
Деятельность ДТЭК сконцентрирована в трех бизнес-сегментах:
- Добыча и обогащение угля
- Генерация электроэнергии
- Дистрибуция электроэнергии
В миллионах $
|
|
2010 |
2009 |
ИЗМЕНЕНИЕ |
|
Добыча и обогащение угля |
1 209 |
592 |
104,3% |
|
Генерация электроэнергии |
989 |
704 |
40,5% |
|
Продажа электроэнергии |
850 |
587 |
43,3% |
|
Другое |
4 |
3 |
36,4% |
Доходы ДТЭК формируются за счет оптовой продажи электроэнергии государственному предприятию «Энергорынок», реализации угольной продукции, а также от передачи и продажи электроэнергии конечным потребителям.
В 2010 году реализация угольной продукции составила 39,6% (2009 – 31,4%) консолидированного дохода, оптовая продажа электроэнергии – 32,4% (2009 – 37,3%), продажа электроэнергии – 27,8 % (2009 – 31,1%). Доля прочих доходов не превысила 0,2%.
Обзор финансовых результатов
Строго придерживаясь выполнения требований бюджетной и финансовой дисциплины, на протяжении 2010 года основное внимание ДТЭК уделял поддержке оптимального состояния своих мощностей для удовлетворения спроса.
Улучшающаяся ситуация на мировых рынках позволила Компании реализовать ряд инициатив, включая успешный дебютный выпуск еврооблигаций и продолжение выполнения широкомасштабной программы инвестирования в операционную инфраструктуру.
Консолидированные доходы Компании за 2010 год выросли на 61,8% и составили $3 052 млн, по сравнению с $1 886 млн за 2009 год. Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 52,1% до $2 379 млн. Валовая прибыль составила $673 млн, что более, чем в два раза превысило показатель 2009 года ($322 млн.). Рентабельность по валовой прибыли увеличилась на 5% и составила 22,1% в 2010 году.
Значительный рост дохода во многом был обусловлен увеличением объема реализации и стоимости электроэнергии, а также ростом объема добычи угля и экспортных операций.
Увеличение себестоимости реализованной продукции стало возможным следствием роста объемов и цен на уголь, закупаемый у третьих сторон для перепродажи, увеличением стоимости закупаемой электроэнергии сетевыми компаниями и инфляцией стоимости сырья.
Операционная прибыль за этот период увеличилась более, чем в два раза и составила $543млн по сравнению с $235 млн в 2009 году, при этом рентабельность по операционной прибыли достигла 17,8% по сравнению с 12,6% год назад. Данные показатели – отражение благоприятной ценовой коньюктуры, оптимальной структуры бизнеса и постоянных улучшений операционной деятельности, проводимых DTEK.
Основными факторами роста операционной прибыли стали торговые операции с угольной продукцией, экспорт электроэнергии, благоприятная конъюнктура цен на угольную продукцию и электроэнергию, а также увеличение валовой прибыли на $351 млн, что частично нивелируется повышением операционных расходов на $37 млн из-за возросших затрат на административный персонал.
Чистая прибыль за отчетный период существенно выросла по сравнению с 2009 годом с $108 млн до $359 млн.
Чистый операционный денежный поток в вырос на 50,7% до $406 млн грн по сравнению с $270 млн в 2009. Капитальные затраты возросли на 17.0% и составили $278 млн. В прошлом году эта цифра составила $238 млн.
Долговые обязательства
По данным на 31 декабря 2010 года, совокупный долг Компании составил $691 млн, включая текущий долг $125 млн (18% от общей суммы) и долгосрочные обязательства в размере $566 млн (82% от общей суммы). 82,6% задолженности ДТЭК деноминировано в долларах США, 8,8% – в евро, 8,6% – в гривнах. Соотношение чистого долга к EBITDAснизилось с 1,0 в 2009 до 0,6. Совокупное соотношение долга к EBITDAтакже снизилось с 1,2 до 0,9.
Кредитные рейтинги
|
КРЕДИТНОЕ АГЕНТСТВО |
РЕЙТИНГ |
ПРОГНОЗ |
ДАТА |
|
Fitch |
|||
|
LT FC IDR |
B |
Стабильный |
Март 2011 |
|
LT LC IDR |
B+ |
Стабильный |
Март 2011 |
|
National LT R |
AA+UKR |
Стабильный |
Март 2011 |
|
Moody's |
|||
|
LT CFR |
B2 |
Стабильный |
Ноябрь 2011 |
Всеволод Старухин, Директор по финансам ДТЭК, прокомментировал: «Мы очень довольны финансовыми результатами 2010 года. Они наилучшим образом свидетельствуют об отличной производственной деятельности и строгой финансовой дисциплине. Ключевыми факторами, которые помогли нам достигнуть таких показателей, стали четко сфокусированная инвестиционная программа и строгий контроль затрат. В этом году наши торговые подразделения также внесли значительный вклад в итоговый положительный финансовый результат. Благодаря существенному улучшению структуры долга Компании – средний срок погашения долговых обязательств был продлен до периода более 4 лет, ДТЭК обладает необходимой финансовой устойчивостью для уверенного движения вперед».
Ключевые производственные показатели
|
ЕДИНИЦЫ |
2010 |
2009 |
Прирост |
|
|
Добыча угля |
млн т |
19,2 |
17,6 |
+8,7% |
|
Установленная мощность |
||||
|
– Востокэнерго |
МВт |
4 157 |
4 117 |
+40 МВт |
|
– Днепроэнерго |
МВт |
8 185 |
8 185 |
0 МВт |
|
– Киевэнерго |
МВт |
1200 |
1200 |
0 МВт |
|
Генерация электроэнергии |
млрд кВт.ч |
|||
|
– Востокэнерго |
млрд кВт.ч |
16,4 |
14,5 |
+12,7% |
|
– Днепроэнерго |
млрд кВт.ч |
14,3 |
11,4 |
+21,6% |
|
– Киевэнерго |
млрд кВт.ч |
4,7 |
3,8 |
+25,3% |
|
Приобретенная на реализацию электроэнергия |
||||
|
– ПЭС и Сервис-Инвест |
млрд кВт.ч |
13,3 |
11,8 |
+12,6% |
|
– Донецкоблэнерго |
млрд кВт.ч |
10,2 |
9,9 |
+3,0% |
|
– Киевэнерго |
млрд кВт.ч |
9,3 |
8,8 |
+6% |
Обзор операционных результатов:
- В 2010 году продолжилась программа модернизации ДТЭК, в результате чего были зафиксированы следующие достижения:
– Установленная мощность энергоблока №1 Зуевской ТЭС увеличилась на 8% до 325 МВт, диапазон маневренности энергоблока вырос до 35 МВт,
– Установленная мощность энергоблока №7 Кураховской ТЭС увеличилась на 7% до 225 МВт, диапазон маневренности энергоблока вырос до 55 МВт,
– Начат третий этап реконструкции оборудования на нескольких энергоблоках (№4 Зуевской ТЭС; №8 Кураховской ТЭС и №13 Луганской ТЭС),
- Благодаря проведенным ремонтам КИУМ ОАО «Днепроэнерго» был увеличен более чем на 6% по сравнению с предыдущим годом и достиг 34,3%.
- Продолжается реализация проектов, связанных с развитием ветроэнергетики в Украине. По итогам стратегической оценки рынка энергетики Украины за 2009-2010, в 2011 году ДТЭК планирует начать строительство первой ветровой электростанции мощностью 200 МВт.
- Компания значительно увеличила объем экспортных поставок угля на 153% до 1 962 млн т.
- ДТЭК стал крупнейшим украинским экспортером электроэнергии в ЕС и Беларусь.
- ДТЭК увеличил собственную долю в энергогенерирующей компании «Западэнерго» до 24,9%.
- ДТЭК увеличил собственную долю в энергопоставляющей компании «Киевэнерго» до 39,98%.
События после отчетного периода:
- ДТЭК подписал договор на аренду угледобывающей государственной компанией «Добропольеуголь» со сроком действия 49 лет. ДТЭК намерена инвестировать в шахты ГП «Добропольеуголь» $251 млн на протяжении следующих 5 лет. Благодаря запланированным инвестициям, к 2015 году ожидается увеличение объема добычи угля в объединении с 2,8 млн до 5,2 млн т в год;
- Шахта «Комсомолец Донбасса» (ДТЭК) увеличила свои промышленные запасы угля на 3 218 млн т., что было сделано на основании специального разрешения Министерства защиты окружающей среды Украины № 5278 от 11.01.2011 на разработку запасов каменного угля в пределах участка блока 2бис поля шахты Винницкая.
Инвестиционные проекты
Основным фокусом текущей стратегии ДТЭК являются инвестиции в ряд ключевых предприятий Компании.
На шахте Степной («Павлоградуголь») продолжается внедрение стругов производства компании Bucyrus DBT Europe GmbH. Это оборудование позволяет обеспечить добычу в размере 3000 тонн угля в сутки из одной лавы, что примерно в 2-3 раза выше традиционных показателей комбайновой добычи.
Несколько инвестиционных проектов было реализовано в 2010 году на угле-обогатительных фабриках Компании. В частности, была осуществлена модернизация схем отвода шламовой воды на Октябрьской ЦОФ, установка новых центрифуг на Добропольской ЦОФ, модернизация и реконструкция производственных помещений ЦОФ Добропольская и Павлоградская.
Реконструкция генерирующих мощностей ДТЭК, завершенная в 2009-2010 гг., позволила увеличить объем отпуска электроэнергии и обеспечить высокий уровень рабочей мощности и надежности операционной инфраструктуры «Востокэнерго». Зуевская ТЭС имеет самый высокий коэффициент использования установленной мощности (КИУМ) для энергоблоков 300 МВт в Украине (65%). КИУМ «Востокэнерго» также остается одним из самых высоких среди украинских ТЭС (50,01%).
В течение отчётного периода Компания продолжала реализацию второго этапа модернизации оборудования. Были завершены работы на энергоблоке №1 Зуевской ТЭС и энергоблоке №7 Кураховской ТЭС, в результате чего мощность выросла соответственно с 300 МВт до 325 МВт и с 210 МВт до 225 МВт, при этом удельный расход топлива снижен на 3%. Продолжается реконструкция энергоблока №10 Луганской ТЭС, завершение которой запланировано на декабрь 2011.
ДТЭК перешел к третьему этапу реконструкции энергооборудования, который включает энергоблок №4 Зуевской ТЭС, энергоблок № 8 Кураховской ТЭС и энергоблок № 13 Луганской ТЭС.
Четвертый этап реконструкции начался в конце 2010 года, с объявления тендера по выбору подрядчиков для выполнения работ (энергоблок №3 Зуевской ТЭС, энергоблок №6 Кураховской ТЭС и энергоблок №11 Луганской ТЭС).
Работы по реконструкции энергоблока №9 Приднепровской ТЭС и энергоблока №3 Криворожской ТЭС «Днепроэнерго» продолжились в 2010 году. Они должны быть завершены, соответственно, в сентябре и декабре 2011 г. Также ведется реконструкция энергоблока №1 Запорожской ТЭС. Реконструкция продлит срок эксплуатации оборудования на 15-20 лет и улучшит горение и выход шлака. Соответственно, остаточная запыленность дымовых газов не будет превышать 50мг/м3, что соответствует принятым в ЕС стандартам. Также планируется увеличить установленную мощность энергоблока №3 Криворожской ТЭС «Днепроэнерго» с 282 МВт до 300 МВт.
С начала года «Сервис-Инвест» приступил к реализации ряда крупных инвестиционных проектов, среди которых реконструкция подстанций «Донецкая-110 кВ», «Чулковка», «Угледар» (завершена в декабре 2010) и «Дружковка-110 кВ», линии электропередачи 35 кВ «Амвросиевка-330 Металлист» протяжённостью 12 километров, замена силовых трансформаторов на подстанции «Стыла-110 кВ» (завершена в декабре 2010).
«ПЭС-Энергоуголь» завершило реализацию проекта по капитальному строительству кабельной линии «ПС Точмаш – РП Стратонавтов» со сдвигом на год. Это позволит ДТЭК повысить надежность электроснабжения промышленных потребителей и смежных лицензиатов.
Экспорт
В 2010 году ООО «ДТЭК Трейдинг», подразделение ДТЭК, которое занимается трейдингом угольной продукции, осуществляло торговые операции с угольной продукцией на внутреннем и внешних рынках. Основными потребителями в Украине являются украинские генерирующие предприятия, крупные металлургические комбинаты и другие промышленные компании. В прошлом году ООО «ДТЭК Трейдинг» экспортировало около 2 млн т угля, что в два раза превышает уровень 2009 года (764 000 т). Угольная продукция поставлялась потребителям в Турции, Болгарии, Польше, Румынии, Индии, США и Бразилии. Кроме того, предприятие импортировало 1,3 млн т угля для сжигания ТЭС ДТЭК.
С января 2010 г. ДТЭК – в лице ООО «Востокэнерго» и внутреннего трейдера электроэнергии, ООО «Пауэр Трейд», – осуществляет поставки электроэнергии потребителям в Венгрии, Словакии, Румынии и Беларуси. В прошлом году Компания экспортировала 1,21 млрд кВт.ч электроэнергии.
Юрий Рыженков, Исполнительный директор ДТЭК, комментирует: «В течение 2010 года ДТЭК продолжил активное развитие основных направлений бизнеса, усовершенствование операционной инфраструктуры и инвестирование в новые долгосрочные проекты. Мы рады, что наша текущая программа модернизации и другие инициативы по повышению производственной эффективности, позитивно сказались на общей результативности работы Компании. Это создало условия и заложило прочный фундамент для будущего развития и дальнейшего роста ДТЭК».
Работа с местными сообществами
В рамках Программы Социального Партнерства ДТЭК развивает сотрудничество с городами присутствия бизнеса. В 2010 году 15 городов и 4 района Донецкой, Днепропетровской, Запорожской и Луганской областей Украины стали участниками Программы. В 2010 году Компания инвестировала $1,5 млн в социально-экономическое развитие этих регионов.
В 2010 г. приоритетными направлениями социального партнерства ДТЭК были энергетическая эффективность, образование, здравоохранение и развитие местной инфраструктуры. Ключевые проекты включали повышение энергоэффективности теплосетей г. Курахово Донецкой области (реализовывался при поддержке проекта Агентства США по международному развитию (USAID) «Реформа городского теплообеспечения в Украине») и укомплектование оборудованием четырех медпунктов в Западном Донбассе.
Генеральный директор ДТЭК Максим Тимченко резюмировал: «В 2010 году ДТЭК вышел на новый уровень. Мы создали прочный фундамент для будущего роста и определили основной вектор развития ДТЭК. Мы подтвердили свою способность эффективного управления существующими активами и готовность к интеграции новых объектов в операционную и финансовую структуру Компании. С уверенностью глядя в будущее, я могу сказать, что у нас есть необходимые ресурсы, опыт и команда, которые обеспечат устойчивое долгосрочное развитие Компании».
Основные события 2010 г.
январь
- ДТЭК принят в качестве корпоративного члена EURACOAL (Европейской ассоциации угля).
март
- «Востокэнерго», энергогенерирующая компания ДТЭК, объявила открытый тендер по продаже Единиц сокращения выбросов (ЕСВ) в рамках Киотского протокола;
- Начал работу корпоративный университет – Академия ДТЭК.
апрель
- ДТЭК завершил размещение пятилетних еврооблигаций на сумму $500 млн.
июль
- ДТЭК объявил о заключении инвестиционных договоров на общую сумму до $63 млн с двумя государственными предприятиями «Ровенькиантрацит» и «Свердловантрацит»;
- ДТЭК стала ассоциированным членом союза EURELECTRIC, который объединяет компании энергетического сектора.
сентябрь
- ДТЭК увеличила свою долю в акционерном капитале АК «Киевэнерго» до 24,9%;
- ДТЭК и аффилированные компании увеличили долю в уставном капитале ОАО «Западэнерго» до 24,9 %.
октябрь
- ДТЭК выплатил проценты на общую сумму $23 750 млн по выпуску пятилетних еврооблигаций номинальной стоимостью $500 млн.
ноябрь
- Компания ДТЭК объявила о выплате промежуточных дивидендов на сумму $80 млн;
- ДТЭК начал осуществлять экспортные поставки электроэнергии в Беларусь.
декабрь
- ДТЭК увеличил свою долю в структуре акционерного капитала АК «Киевэнерго» до 39,98%;
- Дочерние предприятия ДТЭК – «Востокэнерго» и «Пауэр Трейд» – заключили с украинским оператором магистральных сетей ГП «НЭК «Укрэнерго» договоры на право доступа к межгосударственным электросетям Украины для осуществления экспорта электроэнергии в 2011 году.
Справка:
ДТЭК – первая частная вертикально-интегрированная энергетическая компания Украины. Входит в состав финансово-промышленной группы «Систем Кэпитал Менеджмент» (СКМ). Предприятия ДТЭК создают эффективную производственную цепочку по добыче и обогащению угля, генерации и дистрибуции электроэнергии.
В угольный сегмент ДТЭК входят ОАО «Павлоградуголь» (объединяющее десять шахт), ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса» и пять обогатительных фабрик. ДТЭК также арендовал целостно-имущественный комплекс ГП «Добропольеуголь» (5 шахт). Договор аренды со сроком действия 49 лет был заключен с региональным отделением Фонда государственного имущества Украины в Донецкой области.
Сегмент генерации представлен ООО «Востокэнерго», а также ассоциированными компаниями ОАО «Днепроэнерго», в котором ДТЭК владеет 47,55% акций, и ОАО «Западэнерго», в котором ДТЭК принадлежит 24,9% акций.
ООО «Сервис-Инвест», ОАО «ПЭС-Энергоуголь», ассоциированная компания ОАО «Донецкоблэнерго», где ДТЭК владеет 30% акций, представляют сегмент передачи и продажи электроэнергии.
ДТЭК принадлежит 39,98% акций АК «Киевэнерго», которая обеспечивает полный цикл энергоснабжения столицы Украины, с единым процессом производства, транспортировки и сбыта тепловой и электрической энергии.