Анастасия Усачева
директор финансового департамента компании «Кернел»
15 лет суммарный опыт работы CFO
Опыт работы:
в компании «Кернел» — с 2003 г. Предыдущее место работы — компания «Рамбурс».
Образование:
в 1993 г. окончила физико-математический факультет Полтавского педагогического института, в 1994-м — Высшую школу предпринимательства при Киевском государственном экономическом университете (квалификация — «специалист в области управления внешнеэкономической деятельностью»). В 2000 г. прошла профессиональную переподготовку в Финансовой академии при правительстве Российской Федерации по программе «Практическое управление финансами в рамках специальности «финансы и кредит» (совместная программа с ACCA). Сертифицированный специалист по управленческому учету (СМА), сертифицированный финансовый менеджер (CFM).
Ключевые ответы из персональной анкеты рейтинга
II. Какие мероприятия были лично вами инициированы за период 2009-2011 гг.?
1) в рамках финдепартамента
мероприятие: разработка единой политики налогового учета группы;
цель: разработать и внедрить единую политику налогового учета группы, в соответствии с новым Налоговым кодексом;
предпринятые действия: совместно с компанией-консультантом и рабочей группой, сформированной внутри компании, разработаны/синхронизированы подходы по ключевым вопросам налогового учета;
достигнутые результаты: внедрение единых подходов в рамках группы в рамках единой политики налогового учета.
III. В каких сложных проектах за 2009-2011 гг. вы принимали участие?
1. Привлечение акционерного капитала:
IPO на Варшавской фондовой бирже (WSE) на сумму $221 млн. (размещено 36% акций) осенью 2007 г. Капитализация компании составила $614 млн.
При этом отношение цены акции к историческому показателю выручки на одну акцию составило 1,75, капитализация к историческому показателю EBITDA — 13,2. Это одни из самых высоких показателей по отрасли;
I квартал 2008 г. — привлечение капитала в рамках вторичного размещения новых акций на сумму $84 млн.;
II квартал 2010 г. — привлечение капитала в рамках вторичного размещения новых акций на сумму $82 млн.;
II квартал 2011 г. — привлечение в рамках вторичного размещения новых акций на $142 млн.;
в 2011 г. компания победила в номинации «Лучшее IPO в странах Центральной и Восточной Европы» WSE: с ноября 2007 г. увеличила свою капитализацию в три с половиной раза;
в феврале 2011 г. WSE включила «Кернел» в польский фондовый индекс WIG 20, представляющий 20 крупнейших компаний по рыночной капитализации с наиболее ликвидными акциями, котирующимися на бирже. «Кернел» стала первой украинской компанией, которая вошла в WIG 20. Ее индекс в данном рейтинге — 2,08%.
2. Привлечение долгового финансирования, крупнейшие сделки:
сентябрь 2011 г. — привлечение пятилетней кредитной линии в размере $100 млн. с целью рефинансирования существующего кредитного портфеля компании «Укррос»;
сентябрь 2011 г. — привлечение двухлетней кредитной линии в сумме $100 млн. с целью финансирования рабочего капитала. Кредит обеспечен корпоративной гарантией Kernel Holding S.A. и операционных компаний группы;
сентябрь 2011 г. — привлечение у группы банков гарантированного возобновляемого кредита на $150 млн. Кредитные средства были предоставлены до 30 июня 2012 г. с целью финансирования покупки, хранения, транспортировки и перевалки сельскохозяйственной продукции, включая кукурузу, ячмень, рапс и сою;
август 2011 г. — Kernel Holding S.A. заключил кредитное соглашение на сумму $500 млн. с синдикатом банков, который возглавляют ING Bank N.V, UniCredit Bank AG и Deutsche Bank AG. Новая кредитная линия направлена на финансирование затрат по приобретению семян подсолнечника, их хранению и производству подсолнечного масла и шрота с целью дальнейшей продажи на внутреннем рынке или поставки на экспорт. Эта линия предоставила Kernel дополнительную финансовую гибкость, так как состоит из двух траншей: долгосрочного — $278 млн. на срок до 31 июля 2014 г. и краткосрочного — $222 млн. на срок до 31 июля 2012 г. с возможностью продления по согласию кредиторов;
август 2010 г. — Kernel Holding S.A. подписал договор о получении синдицированной обеспеченной кредитной линии в размере $260 млн. с банковским синдикатом, организованным ING Bank N.V и UniCredit Bank AG. Средства планировалось использовать для финансирования масложирового направления деятельности компании в период 2010-2011 гг., в частности, приобретения, хранения и переработки семян подсолнечника;
октябрь 2010 г. — Fitch Ratings присвоило Kernel Holding S.A. долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте на уровнях B и B+, соответственно и национальный долгосрочный рейтинг AA+(ukr). Прогноз по долгосрочным РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу стабильный. Долгосрочные РДЭ отражают вертикальную интеграцию компании, ее консервативный подход к торговому рыночному риску, а также историю поддержания стабильной маржи операционной прибыли на уровне примерно 16-17% за три предыдущих финансовых года, несмотря на колебания цен на рынке в 2007-2009 финансовые годы.
3. Участие в сделках M&A, крупнейшими из которых стали:
покупка летом 2011 г. 100% акций перерабатывающего завода Black Sea Industries, расположенного рядом с зерновым терминалом компании в Ильичевском порту. Стоимость сделки — $140 млн. при условии отсутствия долговых обязательств и денежных средств;
покупка весной 2011 г. 100%-й доли в компании «Русские масла», производителя подсолнечного масла в России. Стоимость приобретаемой компании оценивалась в $60 млн., при этом оплата денежными средствами — $15 млн.;
покупка весной 2011 г. 71% акций «Сахарного союза «Укррос» за $42 млн.;
покупка летом 2010 г. 94% акций компании Allseeds Group Public Co. LTD (предварительная стоимость компании — $220 млн.).
IV. Какими личными достижениями в компании особенно гордитесь (за весь период работы CFO)?
1. Командой профессионалов-единомышленников.
2. Качественной системой операционной отчетности.
3. Прозрачными и открытыми отношениями с финансирующими банками и инвесторами.
VII. Какие финансовые инструменты вы планируете использовать для привлечения финансирования в 2011-2012 гг.?да нет
1. Банковские кредитные инструменты (овердрафт, кредитная линия, долгосрочные кредиты и др.). x
2. Лизинг.x
3. Облигации. x
4. Конвертируемые облигации. x
5. Первичное размещение акций. x
VIII. Какие финансовые инструменты вы используете для привлечения финансирования? да нет
1. Банковские кредитные инструменты (овердрафт, кредитная линия, долгосрочные кредиты и др.). x
2. Лизинг. x
3. Облигации. x
4. Конвертируемые облигации. x
5. Первичное размещение акций. x
X. Экономические результаты компании за последние три года**
XI. Аудитор компании: Бейкер Тилли.