JP Morgan Chase стал первым банком, согласившимся сделать выплату по гражданскому иску, требующему возмещения убытков за предполагаемую манипуляцию на валютных рынках.
Банк согласился заплатить около $100 млн по искам, поданным в США, пострадавшими от фальсификации на валютных рынках.
При этом заявление было подано в этот понедельник, 5 января, и до сих пор нуждается в одобрении суда.
Примечательно, что эксперты отмечают, что банк рассчитывает как можно скорее решить вопрос с выплатой компенсаций, что очень необычно для подобных гражданских исков.
Не исключено, что такому примеру могут последовать остальные банки, замешанные в сговоре на валютном рынке.
Отметим, что JP Morgan уже выплатил порядка $660 млн для урегулирования претензий перед минюстом США и Еврокомиссией. Аналогичные штрафы должны выплатить еще пять банков.
Соответствующее решение приняла Комиссии Национального банка Украины (НБУ) по вопросам надзора и регулирования деятельности банков №614 от 30 декабря 2014 г
В то же время, группы крупных банков покинули два банка: "Всеукраинский банк развития" и "БТА Банк". Вышеуказанные банки переместились в группу средних банков.
Кроме того, в группу средних банков из группы небольших переместились пять финучреждений: "Индустриалбанк", "Банк "Национальный кредит", "Аркада", "Киев" и "Энергобанк". Тогда как из группы средних в группу небольших переместились семь банков: "Банк¾", "Реалбанк", "Терабанк","Актабанк" "Кредобанк", "Активбанк" и "Еврогазбанк".
При этом, по результатам деятельности украинских банков в 2014 году тройка лидеров осталась без изменений – "Приватбанк", "Ощадбанк" и "Укрэксимбанк". "Дельта банк" сохранил четвертую позицию.
Отметим, что главным критерием при ежегодном распределении банков на группы сейчас выступает размер активов, тогда как ранее при определении принадлежности банка к группе учитывался размер регулятивного капитала и активов.
Инфляция в Украине (без учета временно оккупированной территории Крыма и г. Севастополя) в декабре 2014 г. составила 3% по сравнению с инфляцией в ноябре 2014 г. на уровне 1,9%.
По информации Госстата, в годовом выражении (против декабря 2013 года) инфляция ускорилась до 24,9% с 21,8%, зафиксированных месяцем ранее.
На потребительском рынке в декабре цены на продукты питания и безалкогольные напитки выросли на 4,0%. По информации Госстата, в декабре по сравнению с ноябрем больше всего подорожали овощи – на 14,4%, яйца – на 7,3%, подсолнечное масло – на 7,1%, хлеб и хлебопродукты – на 6,8%, рыба и продукты из рыбы – на 5%.
Снижение цен в декабре к ноябрю зафиксировано только на сахар – на 2,6%.
Снижение цен в годовом выражении зафиксировано только на овощи – на 10,6%.
Цены на алкогольные напитки и табачные изделия повысились на 1,8%, в т.ч. табачные изделия – на 2,1%, алкогольные напитки – на 1,3%.
Рост цен (тарифов) на жилье, воду, электроэнергию, газ и другие виды топлива на 1,3% произошел главным образом за счет повышения тарифов на отопление на 3,6% и горячую воду на 2,0%.
Предметы домашнего обихода, бытовая техника стали дороже на 3,8%, в т. ч. холодильники – на 5,3%, плиты – на 5,1%, пылесосы – на 5,0%, покрытия для пола – на 4,7%, стиральные машины – на 4,4%.
Стоит отметить, что в Кабмине прогнозировали инфляцию по итогам 2014 г. на уровне 19%.
Глава Национального банка Украины Валерия Гонтарева на пресс-конференции по итогам 2014 года сообщила, что НБУ прогнозирует инфляцию в 2015 году на уровне 17-18% в результате повышения административно регулируемых тарифов в рамках урегулирования бюджетного дефицита и дисбалансов НАК «Нафтогаз Украины».
Госбюджет Украины на 2015 год основан на прогнозах падения ВВП страны на 4,3% при годовой инфляции 13%.
Инвесторы в развивающиеся рынки знают, насколько быстро рынок может скиснуть. В середине 1990-х годов быстро растущие Таиланд и Индонезия получили название «азиатских тигров». Но уже в 1997 году они пострадали от валютных кризисов и спасать их пришлось МВФ. Почти 20 лет два члена «БРИК» (сокращенное название развивающихся рынков – Бразилия, Россия, Индия и Китай – прим.ред) считались самыми перспективными рынками мировой экономики, и вот теперь они близки к рецессии. Дуэт Бразилии и России столкнулся с падающим курсом валют, высокой инфляцией и замедлением роста. Похоже, 2015 год станет для них очень плохим.
Беда развивающихся
Проблема назрела не вчера. Более года назад Джеймс Лорд из инвестбанка Morgan Stanley назвал Бразилию, Индию, Индонезию, Южную Африку и Турцию «хрупкой пятеркой» развивающихся рынков. Его беспокойство вызвало сочетание высокой инфляции и больших дефицитов текущего счета, что приводит к проблемам с экспортом; валюты этих стран возглавили прогнозный список падения. Четыре из пяти валют этих стран с тех пор действительно незначительно подешевели относительно доллара, но шестая валюта развивающихся рынков, русский рубль, просто обвалилась (см. диаграмму 1). 5 ноября Центральный банк РФ прекратил свои дорогие и бесполезные усилия по поддержанию курса рубля, отпустив его в свободное плавание.
Также эти страны имеют и другие общие проблемы, в частности, проблему высокой инфляции. Каждый из «хрупкой пятерки» столкнулся с «двойным дефицитом»: бюджетный дефицит, который означает накопление долгов, и дефицит текущего счета, что делает страны зависимыми от притока иностранного капитала. Тем не менее, перспективы «хрупких» экономик различаются. Индия и Индонезия уже сейчас выглядят более благополучными на фоне остальных. Рупия укрепляется по отношению к доллару с августа прошлого года, а дефицит госбюджета сокращается. Индонезийская рупия немного слабее и с конца августа потеряла около 10%, но инфляция в стране умеренная и экономика уверенно растет (см. диаграмму 2).
Остальные четыре страны поживают не так хорошо. Южноафриканский рэнд и турецкая лира, похоже, будут падать и дальше, так как обе страны до сих пор страдают от дефицита текущего счета и высокой инфляции. Тем не менее, правительства в Претории и Анкаре видят свет в конце тоннеля. Цены на энергоносители упали, и это хорошо для Турции, так как ее дефицит текущего счета на 60% зависит от импорта нефти и природного газа (а Турция импортирует 90% энергоносителей). В ЮАР наконец прекратились забастовки, которые ухудшали выработку и показатели экспорта полезных ископаемых. По прогнозам, в следующем году экономика этой страны может вырасти на 2,5%.
Дуэт из БРИК
Хуже всего придется Бразилии и России. Крупнейшие развивающиеся экономики мира (после Китая) обладают таким же весом, как экономика Германии. В обеих странах валюта вошла в пике. В ноябре падение достигло новых минимумов после того, как было объявлено о рекордном дефиците бюджета в сентябре. Правда, рубль падает быстрее, он уже потерял 27% стоимости по сравнению с прошлым годом и 10% всего за прошлый месяц. Обе экономики сейчас переживают эффект стагфляции: стремительный рост цен в сочетании с замедлением темпа роста. Вероятно, экономики в нынешнем году вырастут менее чем на 1%.
В некоторых их проблемах виновато положение дел на мировых рынках. Основными торговыми партнерами Бразилии являются Китай, еврозона и Аргентина. В Китае экономика несколько замедлилась, в еврозоне продолжается стагнация, в Аргентине недавно был дефолт. Мало того, что упали объемы экспорта, падают и цены на экспортные товары самой Бразилии: железную руду, нефть, сахар и соевые бобы.
Россия тоже попала в затруднительное положение из-за снижения цен на энергоносители, ведь это один из крупнейших мировых поставщиков нефти и природного газа. В пяти крупнейших энергетических компаниях РФ работают около 1 млн человек. В 2013 году по трубам в Европу и Азию тек экспорт общей стоимостью $350 млрд. Падение цен на энергоносители, несомненно, усилит Турцию и навредит России.
Но проблемы Бразилии и России имеют и внутренние корни. С 1990-х годов Бразилия стремится к первичному профициту (до выплаты процентов) в размере около 3% ВВП – этого уровня достаточно, чтобы начать сокращение долгов. А в этом году Дилма Руссефф, переизбранный президент, сыграла злую шутку с государственными финансами своей страны. В 2014 году расходы росли вдвое быстрее доходов, несмотря на разовый доход от продажи крупнейшего шельфового нефтегазового месторождения Libra и телекоммуникационных широт 4G. Отношение долга к ВВП в Бразилии стремительно увеличивается.
В отличие от Бразилии, Россия старательно наносит раны самой себе и они значительно серьезнее, чем у ее партнера по БРИКу. Вторжение войск Владимира Путина в Украину повлекло за собой американские и европейские санкции, и с июля санкционная петля вокруг горла российской экономики затягивается все сильнее. Российским компаниям ограничили доступ к американским финансовым рынкам. Санкции также запрещают американским компаниям продавать оборудование или любые другие услуги энергетическим гигантам России. Западные нефтяные фирмы таким образом лишились возможности помогать российским коллегам развивать нефте- и газовые месторождения. Особенно ударило по самой России «возмездие Путина» – запрет импорта западных продтоваров – из-за этого цены на внутреннем рынке растут до сих пор.
Но это не предел. Все может быть еще хуже. Все говорит о том, что падение цен на сырьевые товары продолжится. Между тем, для того, чтобы обуздать инфляцию и остановить падение своих валют, центральные банки обеих стран в прошлом месяце подняли свои ставки: теперь они составляют 11,25% в Бразилии и 9,5% в России. Обеспокоенные министерства финансов стремятся укрепить свои балансы. В Бразилии обсуждают повышение налогов на топливо и отмену налоговых льгот на покупку машин. Благодаря санкциям, которые могут стоить федеральному бюджету дефицита в размере 1% ВВП, в России также могут ужесточить фискальную политику.
Экономить будет сложно. Самыми уязвимыми могут оказаться банки, поскольку сокращение расходов государственного сектора ударят по их доходам, а высокие процентные ставки будут мешать в выдаче новых кредитов. В России дела обстоят особенно плохо: стремительно растет количество «плохих» кредитов, а клиенты банков скупают валюту, заваливая банки рублями.
Еще одной горячей точкой для этих экономик могут стать рынки облигаций. Обе страны имеют большие резервы иностранной валюты: несмотря на потерю около $100 млрд иностранного капитала в прошлом году, Россия имеет в резервном фонде около $370 млрд. Но обе страны также имеют большие долги в долларах, которые при падении цены национальной валюты все сложнее обслуживать. В следующие полгода России понадобится около 90 миллиардов долларов для выплат по долгам. Даже оптимисты думают, что обе экономики вряд ли будут расти в 2015 году. Пессимисты, наблюдая за акробатическими этюдами их валют, положением дел на рынках акций и проблемами банков, предполагают куда худший вариант. Российские банки являются наиболее уязвимыми среди финансовых компаний крупнейших развивающихся стран в связи с санкциями и ослаблением экономического роста, говорится в обзоре рейтингового агентства Standard & Poor's. Санкции против РФ "прямо затрагивают свыше 50% активов российского банковского сектора за счет ограничения доступа банков к рынкам капитала в США и ЕС", отмечает S&P.
Об этом пишет обозреватель Марк Гилберт на Bloombergview.
Bitcoin – самое большое, после золота, разочарование интернет-пользователей. Цифровая валюта достигла пика стоимости в $1130 всего год назад. И его падение более чем на 56% в 2014 году делает его худшей из 175 валют мира по версии Bloomberg.
Bitcoin часто называют старомодным способом отмывания денег. В некоторых странах из-за невозможности проконтролировать его перемещение и конвертацию, а также личности владеющих валютой людей, Bitcoin запрещен. В общем же, это цифровая валюта, генерируемая компьютерами пользователей, но при этом количество добытых монет ограничено – таким образом, Bitcoin скорее похож на золото, это исчерпаемый ресурс. Ее можно пересылать с кошелька на кошелек анонимно и без наценки, оплачивать товары и услуги.
Сравнение трех худших валют
Сейчас Bitcoin стоит около $326. Он пока не умер, но, похоже, смертельно ранен. А 20 декабря Чарли Шрема, одного из самых ярых поклонников и лоббистов цифровой валюты, вице-президента Bitcoin Foundation и главного исполнительного директора биржи BitInstant, приговорили к двум годам лишения свободы за незаконные операции с денежными переводами.
Второй худший результат в мире продемонстрировала украинская гривна. Здесь причины понятны, пишет аналитик. Война с огромной ядерной державой – дело недешевое, и экономика Украины хромает даже после международного финансового вливания в размере $17 млрд. При этом Украине, возможно, потребуется еще $15 млрд., по крайней мере, об этом говорят аналитики Европейского Союза. А вот международное рейтинговое агентство Standard & Poor думает, что дефолта избежать крайне сложно – на прошлой неделе кредитный рейтинг Украины был понижен до CCC-, это на девять шагов ниже уровня, рекомендуемого для инвесторов.
Но при этом воевать с меньшим соседом так же затратно, особенно, если ваша воинственность вызывает резкую международную критику и экономические санкции, и совпадает с обвалом цен нефть, ваш ключевой экспортный товар. Так что российский рубль в этом году тоже резко спикировал вниз и, скорее всего, продолжит падение.
Худшее падение валюты к доллару
Экстренное увеличение ставки рефинансирования, к чему прибегнул Центральный банк РФ, плюс открытая своп-линия с Народным банком Китая на 150 млрд юаней ($24,5 млрд.), которую могут расширить по согласию сторон, немного подняли курс рубля, который достигал рекордных значений в 81 рубля за доллар и 100 рублей за евро 16 декабря. Правда, Пекин вряд ли пролонгирует своп – КНР опасается потерь. В октябре, когда была открыта линия, курс юаня составлял 5,4 руб., сегодня – 10-12 руб.
В общем, рублю будет весьма проблематично передать свою бронзу в рейтинге худших валют –
его ближайший конкурент, валюта Ганы, цеди, обесценилась к доллару всего на 25,67%, тогда как рубль упал на 41,82%.
Золотовалютные резервы России
Для полноты картины дополним: шиллинг Сомали в этом году внезапно стал лучшей валютой в мире, так как он подорожал на 55% по отношению к доллару. В прошлом году лучшей валютой стал аргентинский песо, который вырос по отношению к американскому доллару почти на 20%. Худшими валютами для инвестиций в 2013 году оказались японская йена и южно-африканский ранд, которые потеряли более 16%, а также индонезийская рупия, подешевевшая к доллару на 15%.
Итак, какие же уроки могут извлечь обладатели худших валют этого года? Воевать – плохо для валюты. Причем неважно, воюете ли вы оружием друг с другом или с финансовыми регуляторами и юристами. Точно так неважно, жертва вы агрессии или агрессор. Наличие друзей с глубокими карманами весьма выгодно, когда вы попадаете в беду; Россия это уже почувствовала, в то время как международные приятели Украины тормозят процесс из-за суровых правил кредитования.
Но главный урок этого года в том, что виртуальные деньги – ключевой инструмент для мошенничества. То, что вы можете получить бумажные билеты национального банка и положить их в карман, до сих пор важно – ведь это гарантии государства (или государств). Это важно не только потому, что хакеры могут обчистить ваш электронный счет, но и потому, что финансовая система мира дестабилизируется цифровой валютой. «Будем надеяться, что 2015 год не станет годом, когда мы поймем, что нули и единицы в компьютере на самом деле не деньги», – заключает аналитик.
.jpg)
