Насколько изменился рынок ДМС в прошлом году, и с чем были связаны эти изменения?

Основное негативное влияние на рынок медицинского страхования оказали политические события в стране – военные действия на востоке Украины и аннексия Крыма существенно ограничили возможность оказания качественных услуг по организации медицинской помощи в данных регионах. Ряд территорий, где фактически жили и обслуживались наши клиенты, были вне доступа для страховщиков.


Экономические факторы, в частности, введение НДС на ряд медицинских препаратов и рост курса валют, безусловно, также имели воздействие на рынок медицинского страхования – затраты страховщиков на покрытие медикаментозного лечения возросли на 80-120%. Помимо этого, клиники в связи с изменением валютного курса массово повысили цены на услуги, что также приводит к росту затрат страховых компаний. В зависимости от ценовой политики клиники и вида услуг повышение цен в среднем составило от 10 до 50%, Так, рост стоимости консультаций врачей – узких специалистов составил до 30%, рост стоимости манипуляций и отдельных видов диагностики – до 25%, лечебно-профилактических услуг – до 45%. 


В связи с повышением затрат страховщики вынуждены менять свою ценовую политику как для новых клиентов, так и для уже существующих. Рост курса валют дополнительно вынуждает страховщиков вводить как обязательное условие валютную оговорку в договор медицинского страхования, а начиная с осени 2014 г. применять ее по отношению к своим клиентам. Наша компания не стала исключением: мы, как и другие страховщики, повысили наши тарифы в связи с ростом средней стоимости медицинских услуг. 



Какие меры принимает ваша компания для удержания клиентов в этот непростой период?


Основной возможностью удержания клиентов остается максимальное внимание к уровню сервиса, который предоставляется в сфере медицинского обслуживания. Наша компания еще в конце 2013 г. внедрила новое ІТ-решение для медицинского контакт-центра, что позволило нам существенно повысить качество обслуживания каждого отдельного клиента, застрахованного по программе ДМС. 


Важным фактором является оптимизация программ страхования при условии, что обе стороны заинтересованы в долгосрочном партнерстве. Клиент готов рассматривать варианты изменения программ страхования с целью снижения выплат и стоимости, а страховщик – нести свои обязательства по договору в полном объеме.



Как будет развиваться ДМС в этом году? Какие условия необходимы для его активного развития? 


Объем премий будет расти за счет роста стоимости программ ДМС. В целом постепенно будет происходить концентрация рынка между пятью-десятью сильными страховщиками. Дальнейшим стимулом развития ДМС должны послужить налоговые льготы для предприятий, внедрение стандартов медицинского обслуживания, создание регуляторов коммерческой медицины. В здравоохранении необходимы реформы, стандарты лечения, реорганизация государственных лечебно-профилактических учреждений и многое другое. Это трудоемкий и долгий процесс. 


В Cтраховой компании «УНИКА» ДМС – один из приоритетных видов страхования. Мы имеем многолетний успешный опыт в этом направлении и, несмотря ни на какие трудности, готовы делиться им, развивая рынок.

Пока работодатели соглашались на новые условия сотрудничества, однако в условиях тотального сокращения расходов они будут делать выбор в пользу более сговорчивых страховщиков, готовых работать с минимальной маржой.

В прошлом году добровольное медицинское страхование (ДМС) было едва ли не единственным сегментом, в котором зафиксирован прирост премий. По данным Insurance Top, по итогам девяти месяцев компании привлекли более 1,1 млрд. грн., что почти на треть больше показателей годом ранее. «Такая динамика стала возможна за счет медицинской инфляции», – объясняет директор по добровольному медицинскому страхованию компании Альфа Страхование Оксана Гончарко. 
По подсчетам начальника управления сопровождения договоров ДМС СК Нова Ольги Бачинской, цены на обслуживание в медицинских учреждениях выросли на 25-50%, а на фармацевтическом рынке рост стоимости препаратов достиг 75-100%, на 50-70% стали дороже обходиться стоматологические услуги. «Страховщики вынуждены были пересматривать тарифы, чтобы сохранить оптимальные условия для предоставления медицинской помощи застрахованным лицам. Стоимость страховых услуг возросла в среднем на 30-50%», – говорит Ольга Бачинская.

В ИНГО Украина прогнозируют, что по итогам года повышение цен на ДМС в целом по рынку превысит 60%. В то же время некоторым СК все же удавалось сдерживать рост цен. Например, в Альфа Страховании рассказали, что по некоторым программам им удалось повысить цены всего на 15%. 

По данным Insurance Top, лидерами в сегменте ДМС по итогам девяти месяцев 2014 г. являлись СК Нефтегазстрах, привлекшая 272,3 млн. грн. страховых премий (+42,8% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г.), Провідна (130,6 млн. грн., +13,2%), Уника (90,8 млн. грн., +90,77%). Эти же компании входили в число лидеров и годом ранее. ДМС – довольно концентрированный сегмент страхового рынка: топ-10 компаний привлекают более 75% премий по этому виду страхования. Определенные рокировки на этом рынке если и происходят, то они представляют собой лишь перестановки в числе лидеров. Как правило, они вызваны переходом крупных корпоративных клиентов на обслуживание из одной компании в другую. 

Впрочем, не всегда такие переходы огорчают страховщиков. Некоторые СК сознательно отказываются от сотрудничества с убыточными клиентами и снижают долю ДМС в портфеле. «В прошлом году мы были вынуждены провести плановую санацию портфеля ДМС и отказаться от пролонгации договоров с наименее рентабельными клиентами. Как результат, премии по этому виду страхования снизились примерно на 12%», – говорит заместитель председателя правления СК ИНГО Украина Геннадий Мысник. 

Не первая необходимость

Страховщики признают, что в минувшем году застрахованных было меньше. «Это результат уменьшения бюджетов на социальные программы и снижения потребительских доходов населения. Уменьшилось количество заключенных договоров», – объясняет Оксана Гончарко. 
Вторая половина года для клиентов и страховщиков прошла под знаком переговоров. «Компании, находящиеся не в самом лучшем финансовом положении, преимущественно украинские, временно заморозили или отложили до лучших времен проекты медицинского страхования сотрудников. Другие, чье финансовое состояние позволяет покупать корпоративное медстрахование (медстраховка является ключевым фактором мотивации персонала), а это в основном международные компании, согласились на повышение платежей», – рассказывает директор отдела страхования личных продуктов BritMark Юрий Никаненок. «Они понимают, что в связи с непрогнозируемым ростом цен на медуслуги и медикаменты в случае заболевания они понесут гораздо большие убытки», – говорит первый заместитель директора по страхованию и развитию СО Ильичевское Надежда Пыж. В СК Альфа Страхование, например, всего лишь один клиент-юрлицо вынужден был отказаться от пролонгации договора по ДМС в связи с отсутствием бюджета на соцпрограммы. «Общий уровень пролонгаций по итогам года в нашей компании составил более 80%», – говорит О. Гончарко. 

Впрочем, клиенты умудрялись «торговаться» со страховщиками. «Нашим действующим клиентам на этапе пролонгации и новым клиентам на этапе заключения договора мы предоставляли прозрачную информацию о стоимости каждой опции в пакете медицинского страхования, а также предлагали им самостоятельно скорректировать наполнение пакета. Как правило, клиенты сами отказывались от «нестраховых» опций, таких как оздоровительные услуги, витаминопрофилактика, коррекция зрения, для удешевления стоимости программы», – делится опытом заместитель председателя правления по личному страхованию СК Провідна Леся Щербакова. В СО Ильичевское, например, для каждого клиента готовилась статистика по обращаемости по каждой из опций в договоре, анализ которой позволял безболезненно сократить наполнение программ. Некоторым клиентам предлагалось отказаться от опций, менее востребованных. «Сегодня весь страховой рынок заинтересован сделать ДМС видом страхования исключительно на рисковой основе, минимизировав перечень услуг, по своей сути не являющихся страховыми», – сообщает Геннадий Мысник. Спасением может стать и введение франшизы в размере до 10-50% на дорогостоящие процедуры, скажем, стоматологические услуги.

Чтобы удешевить программы страхования или хотя бы избежать существенного роста цен, страховщики расширяли список медучреждений и аптек, с которыми они сотрудничают. «Особенно активно такая работа велась в регионах для развития региональных проектов ДМС», – говорит Оксана Гончарко. 

Отдельную ревизию провели и для клиник. «Владельцам недорогих программ ДМС предложили сокращенный список медицинских учреждений либо же определили для них базовое медицинское учреждение, где они могут обслуживаться», – рассказывает Надежда Пыж. Наличие базового медучреждения подразумевает, что клиент все основные услуги будет получать именно там. В другом учреждении он может обслуживаться, если в его базовом эта услуга не предоставляется. Как правило, владельцам недорогих полисов страховщики предлагали отказаться от обслуживания в брендовых клиниках, либо же на обслуживание в них вводится франшиза (до 70%). «Такой же механизм мы использовали для небрендовых клиник, существенно повышавших стоимость своих услуг. Однако мы все-таки делали ставку на переговоры с клиниками: объясняли, как отразится повышение стоимости услуг на уровне обращаемости в конкретную клинику, и зачастую нам удавалось убедить партнеров не менять радикально стоимость услуг», – говорит Леся Щербакова. 

Впрочем, были в 2014 г. и медучреждения, не готовые были идти на компромисс со страховой компанией. «В таких случаях мы переориентировали наших застрахованных и перевели потоки в другие клиники», – уточняет Н. Пыж. В выигрыше оказался, например, медицинский центр СК ИНГО Украина, открывшийся в Киеве в конце 2013 г. В начале прошлого года абсолютно все посетители клиники были застрахованы в ИНГО Украина, а уже к концу года 49% клиентов клиники были клиентами СК, 28% – клиенты других страховых компаний, а остальные 23% клиентов самостоятельно обратились в медицинский центр. По данным медцентра, у них обслуживаются клиенты 23 страховых и ассистирующих компаний. Впрочем, акционеры ожидали, что интерес конкурентов к клинике будет выше. 

Наличие собственной клиники – дорогое удовольствие для страховой компании. Сейчас ИНГО Украина – единственная компания с собственным медцентром. Ранее на базе собственной клиники работала СК Добробут, однако в 2013 г. компания ушла с рынка. В ИНГО Украина подсчитали, что перевод клиентов на обслуживание в собственный медцентр позволил на 5 процентных пунктов снизить убыточность портфеля по ДМС. Например, наличие у МЦ «ИНГО» «лицензии» на аптечную деятельность позволяет реализовывать клиентам медикаменты с минимальной наценкой. Впрочем, пока страховщики не готовы повторить опыт ИНГО Украина, потому что для этого нужны огромные инвестиции. Создание такого медцентра обойдется примерно в $1,5-2 млн., а окупится проект в лучшем случае через три-пять лет. К подобным вложениям в Украине сейчас никто не готов. 

Не хлебом единым

Участники рынка ожидают, что в текущем году тенденции, начавшиеся в 2014-м, продолжатся. «По нашим прогнозам, ДМС по-прежнему будет одним из видов страхования, который покажет рост не менее чем на 20-25%», – сообщает Оксана Гончарко. Однако, как и в прошлом году, причиной такого явления будет медицинская инфляция. Дальнейшая девальвация гривни повлечет за собой очередной рост цен как на импортные, так и отечественные лекарственные препараты. К тому же в этом году повышать цены начнут медицинские учреждения. В 2014 г. многим удавалось заморозить цены, чтобы не распугать клиентов. В 2015-м их запас прочности иссякнет, поэтому тарифы придется пересматривать. 

На руку страховщикам и изменения в налоговый кодекс, вступившие в силу с 1 января: они разрешают работодателям относить ДМС на валовые затраты. Значит с этой суммы не нужно будет уплачивать налог на прибыль. Раньше с суммы, которую работодатель планировал направить на страхование, необходимо было уплатить сначала налог на прибыль, а потом на доходы физлиц. По мнению участников рынка, именно эта норма тормозила развитие ДМС как социального вида страхования.  

Впрочем, резкого всплеска заинтересованности со стороны новых клиентов не будет. «Скорее всего, в 2015 г. пакеты ДМС сохранят наши постоянные клиенты, но вряд ли стоит ожидать большого числа новых клиентов, впервые запускающих проект ДМС. В свете падения экономики в стране далеко не все клиенты могут себе позволить ДМС, хотя и понимают важность медицинского страхования в социальном пакете своих сотрудников», – говорит Леся Щербакова.
За новых клиентов страховщики будут бороться, в том числе ценой. «В результате прибыль по этому виду страхования, к сожалению, продолжит снижаться», – констатирует Надежда Пыж. 
ОМС снова откладывается

Толчок к развитию ДМС в Украине могло быть дать введение обязательного медицинского страхования (ОМС). Правда, это перспектива не этого и даже не следующего года. «Пока в медицинской отрасли не будет проведена инфраструктурная реформа, идея ОМС, скорее всего, так и останется нереализованной. Не нужно изобретать велосипед: в Украине целесообразно применять такой же подход к ОМС, как и во всех развитых странах. За трудоспособных граждан страховые взносы должен оплачивать работодатель, а за нетрудоспособных – государство», – считает Г. Мысник. 

От идеи обязательного медстрахования отказался уже и министр здравоохранения Украины Александр Квиташвили: «Пока еще Украина не может никого обязать страховаться. Как можно принимать закон об обязательности, не имея нормальной сети больниц, системы перечня услуг, расчета их стоимости». Основой для запуска ОМС должна стать реформа системы здравоохранения. Но пока запустить этот процесс по всей стране не получится. «Медицинская реформа будет начата в Киеве, поскольку город лучше других готов к этому», – пообещал Александр Квиташвили.

Президент Украины Петр Порошенко 30 января 2015 г. назначил новые составы правления в Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг и в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Предыдущие члены правления комиссий были уволены по основаниям, предусмотренным Законом Украины «Об очистке власти».

Со страховщиками перегнули

На пост председателя Нацкомфинуслуг был назначен финансист Игорь Пашко. На госслужбу он перешел сразу с должности директора департамента по работе с финансовыми компаниями Правэкс-Банка (итальянская группа Intesa Sanpaolo). На этой должности банкир тесно сотрудничал с разными факторинговыми, лизинговыми и страховыми компаниями – подопечными Нацкомфинуслуг.

Тот факт, что возглавит госрегулятор малоизвестный банкир, не на шутку взбудоражило участников рынка. В личных разговорах и социальных сетях представители финансовых компаний высказывали сомнения, что И. Пашко способен реформировать рынок из-за недостатка знаний о его специфике. В компаниях подзабыли, правда, что последних три главы комиссии также были неизвестны участникам рынка до их назначения и не имели опыта работы с небанковскими финансовыми учреждениями.

На предыдущем месте работы о его новом назначенце отзываются позитивно. «Игорь Пашко нормальный человек и хорошо работал. Он – не вор, что уже является достижением в этом государстве», – говорит один из топ-менеджеров Правэкс-Банка.

На должности членов комиссии были назначены специалисты со страховых компаний, достаточно известные в кругу коллег. Так, новый член правления Ольга Гурбич пришла на госслужбу с компании Allianz Украина, Ольга Максимчук – из группы ТАС, Денис Ястреба – СК Країна, принадлежащей Петру Порошенко. Пятый член правления Нацкомфинуслуг Александр Залетов – директор Лиги страховых организаций Украины. На момент подготовки материала он официально еще не вступил в должность. По его словам, задержка с оформлением на госслужбу связана с техническими неурядицами, однако некоторые задания он уже начал выполнять: «Должен состояться съезд Лиги страховых организаций, на котором примут решение о моем увольнении. Кроме того, я должен подать декларацию, отказаться от корпоративных прав, чтобы не было конфликта интересов, закрыть ФОП-счета в налоговой».

Ольга Гурбич, по мнению экспертов, является сильнейшим юристом в страховании, выступала разработчиком страховых продуктов и правил страхования. Ольга Максимчук – хороший андеррайтер и аналитик, «вытянувшая» не один портфель в УСГ и ТАС. Как говорят страховщики, данная команда – это именно те технари, о которых так мечтал рынок, которые знают, каким он должен быть, и в порядочности которых не сомневаются.

«Я о председателе вообще ничего не знаю, что уже неплохо. Но мне нравится, что поставили не из «известных». Рынок надо ломать и менять, «свои» же – те, кто по уши погряз в коррупции, – этого не сделают. А вот такие ребята никому ничего не должны», – делится впечатлением один из директоров среднего звена СК Альфа-Страхование (Украина).

Примечательно, что представители лизинговых, факторинговых компаний, кредитных союзов и других финучреждений в состав членов комиссии не вошли. «Никакого обсуждения с рынками не было, кандидатуры нам объявили постфактум, – говорит директор компании Идея Лизинг Роман Иваненко. – Мы посмотрели на риторику нового руководства комиссии, и оптимизма у нас она не вызвала. Потому что мы поняли, что этот состав не осведомлен о реальной ситуации на лизинговом рынке».

Штурвал отдали большим мальчикам

А вот на должность членов правления НКЦБФР Петр Порошенко назначил исключительно мужчин, к тому же весьма известных. Их достижения в финансовой сфере говорят сами за себя и не требуют дополнительной оценки. Так, председателем комиссии стал фондовик Тимур Хромаев. Членами НКЦБФР назначены Юрий Буца, Игорь Назарчук, Александр Панченко, Дмитрий Тарабакин.

Тимур Хромаев начал свою карьеру госслужащим в Министерстве финансов. В 2001 г. покинул работу в министерстве вслед за министром финансов И. Митюковым, которого уволили из-за «неудовлетворительной работы Минфина по формированию налоговой политики». В 2003 г. вместе с коллегами по Минфину создал инвестиционную компанию Арта, основными клиентами которой всегда были госкомпании и муниципалитеты. В частности, организовывали выпуск облигаций Черноморнефтегаза, Укрзалізниці, Нафтогаза Украины, Энергоатома, Укрэксимбанка, консультировали привлечение финансирования Нафтогазом.

Юрий Буца – госслужащий с десятилетним опытом, принимал участие в разработке законодательства по внедрению новых инструментов на финансовом рынке. В прошлом году экс-министр экономики Павел Шеремета пытался вне конкурса назначить Ю. Буцу своим заместителем по вопросам евроинтеграции. Премьер-министр Арсений Яценюк его кандидатуру отклонил, из-за чего П. Шеремета подал в отставку. Является сыном бывшего первого замминистра обороны Богдана Буцы, которого подозревали в причастности к хищениям средств (обвинения были сняты).

Александр Панченко за 17 лет в финансовой отрасли прошел путь от рядового экономиста инвестиционной компании до гендиректора. На руководящих должностях отвечал за создание и управление инвестиционными фондами и эффективность управления активами клиентов.

Дмитрий Тарабакин последние 15 лет управляет одной из ключевых компаний на инвестиционном рынке – Dragon Capital. На протяжении всего этого времени принимал непосредственное участие в осуществлении десятков IPO украинских компаний. Весной 2014 г. вел переговоры с Арсением Яценюком о возможности возглавить НКЦБФР. Достоянием общественности стало его мотивационное письмо премьеру, в котором он изложил свое видение экономической ситуации в стране: в частности, приватизировать как можно больше государственных активов, вывести на IPO Укрнафту, Ощадбанк, Укрзалізницю и реформировать Фонд госимущества.

Наименее известен рынку юрист Игорь Назарчук. В пресс-службе НКЦБФР сообщили, что, работая в комиссии в конце 1990-х, он принимал участие в разработке первого законодательства Украины в сфере регистраторской деятельности, деятельности хранителей ценных бумаг и институтов совместного инвестирования. И. Назарчук также принимал участие в подготовке и реализации пилотных выпусков еврооблигаций Украины, первых выпусках американских депозитарных расписок на акции украинских эмитентов и др.

По информации Т. Хромаева, состав новой команды правления НКЦБФР определяли в Администрации Президента. Правда, перед назначением его все же спросили о желании работать с каждым из кандидатов. «О процессе моего кастинга я точно не знаю, так как предложение от АП ко мне пришло за 24 часа до назначения», – говорит Тимур Хромаев. На встрече обсуждалось видение развития фондового рынка.

Новые воды: чистые или мутные

Финансовые регуляторы – НКЦБФР и Нацкомфин­услуг – являются коллегиальными органами, правление которых состоит из председателя и шести членов. Для того чтобы решения коллегии были правомерными, необходимо присутствие не менее четырех ее членов. В каждую из комиссий было подобрано лишь по пять руководителей. Таким образом, еще две позиции остаются вакантными. Ни в Нацкомфинуслуг, ни в НКЦБФР не смогли ответить на вопросы о том, почему не назначили остальных членов или кто является потенциальным кандидатом на эти должности. Эти вопросы они просили адресовать в Администрацию Президента. Из непрямых ответов следует, что данные вакансии могут вообще ликвидировать.

Между тем уже встал вопрос о легитимности назначения нового правления. Предыдущий и. о. председателя Нацкомфинуслуг, нардеп от «Народного фронта» Максим Поляков инициировал законопроект, согласно которому назначать правление финрегуляторов должен Кабмин, а не Администрация Президента.

Конституционная реформа 2004 г. (переход от президентско-парламентской к парламентско-президентской форме правления) делегировала эти полномочия от Президента к премьер-министру. В 2010 г. Янукович вернул эти полномочия себе. И с возвратом в 2014 г. Конституции 2004 г. контроль над комиссиями должен был снова перейти к Кабмину, но для этого нужно внести изменения в законодательство, что пока никто не сделал.
И хотя инициатива выглядит как подчистка законодательства, рынок видит в этом борьбу Порошенко и Яценюка (и их сторонников) за сферу влияния и власть. И. Пашко и Т. Хромаева, без сомнения, считают людьми Президента.

А что же реформы

Новые руководители комиссий уже были представлены народным депутатам и общественности. На прошлой неделе состоялось первое совместное заседание представителей Нацкомфинуслуг и НКЦБФР в Комитете по вопросам финансов и банковской деятельности Верховной Рады. «Уверен, что при назначении в комиссию речь шла о свободе действий ее членов. Такие люди, как Тарабакин, например, идут туда не ради чиновнических амбиций, а для того чтобы рынок стал действующим. Создать нормальные правила, вернуть инвесторов и потом самим вернуться в уже здоровую бизнес-среду», – говорит председатель правления Украинской биржи Олег Ткаченко.
Оба новых главы заверили, что политическая воля на необходимые реформы есть. Т. Хромаев будет искоренять коррупцию, чтобы повысить уровень доверия к регулятору со стороны инвесторов и вкладчиков. Обеспечит защиту игрокам от рейдерства и манипуляций. И. Пашко особое внимание уделит усилению надзора за участниками рынка и финмониторингу, сокращению процедур регистрации и лицензирования. Он грозится закрыть страховщиков, участвующих в теневых схемах.

Александр Залетов также утверждает, что для команды является принципиальным вопрос борьбы с коррупцией в госрегуляторе. Первой ласточкой стало задержание прокуратурой и СБУ директора департамента развития рынков финансовых услуг Нацкомфинуслуг Виктории Жесан. Госслужащая (которая считается правой рукой экс-члена правления комиссии Виктора Берлина) получила от представителя страховой компании взятку в 60 тыс. грн. за лицензию на страхование гражданско-правовой ответственности.

По словам О. Ткаченко, сейчас на рынке обговаривают возможность в ближайшем будущем объединить эти две комиссии. «Нет необходимости в стране иметь такое количество регуляторов, нечего регулировать. Финансовые рынки находятся в ужасном состоянии – скоро в регуляторах будет работать больше людей, чем на рынке», – рассуждает Р. Иваненко. По его мнению, комиссию есть смысл на протяжении шести месяцев ликвидировать и передать функции другим финрегуляторам. «Вся команда и в НКЦБФР, и в Нацкомфинуслуг – временная. Это профессиональные кризис-менеджеры», – говорит один из наших собеседников, имеющий близкие отношения с членами правления Нацкомфинуслуг. Правда, эти качества не гарантируют успешную борьбу с бюрократической системой.

Нацкомфинуслуг
Председатель Нацкомфинуслуг Игорь Пашко
Образование: Киевский государственный университет, Национальная академия управления.
Опыт: с 1992 г. работал в банковской системе (Укрэксимбанк, Укринбанк). Последняя должность – директор департамента по работе с финансовыми компаниями Правэкс-Банка (Intesa Sanpaolo).

Член Нацкомфинуслуг Ольга Гурбич
Образование: юридическое.
Опыт: работала юристом Укринмедстраха (ПРОСТО-страхование). Занимала руководящие должности в СК Росно Украина, Альянс-Украина, Альянс-Жизнь. Предыдущее место работы – директор департамента страховых услуг страховой компании Allianz Украина.

Член Нацкомфинуслуг Александр Залетов
Опыт: с 1998 г. работал на руководящих должностях Лиги страховых организаций Украины и Комитета по делам надзора за страховой деятельностью. С июня 2014 г. – президент Лиги страховых организаций. Последние полгода был советником председателя Нацкомфинуслуг.

Член Нацкомфинуслуг Ольга Максимчук
Образование: экономическое, Киевский национальный университет.
С 2001 г. работала в СГ ТАС по направлению «страхование грузов». Позже занимала должность директора департамента андеррайтинга в СК Украинская страховая группа и Провідна. С 2012 г. назначена заместителем председателя правления СГ ТАС по направлению андеррайтинга, методологии и перестрахования.

Член Нацкомфинуслуг Денис Ястреб
Опыт: в 2005-2006 гг. работал в органах Пенсионного фонда Украины. Позже стал менеджером среднего звена в страховых компаниях Дженерали Гарант, Индиго, Країна. С декабря 2014 г. занимал должность заместителя генерального директора юридической компании Прайд.

НКЦБФР

Председатель НКЦБФР Тимур Хромаев
Образование: экономическое, Юнион колледж (США); факультет международного права в Институте международных отношений при Киевском университете им. Т. Шевченко.
Опыт: с 1997 г. работал в Министерстве финансов (сфера рынка капиталов и управления внешнего долга). С 2001 г. заместитель председателя правления банка НРБ-Украина, с 2002 г. в ТАС-Инвестбанк. В 2003 г. основал инвестиционную компанию АРТА. С 2013 г. занимал должность исполнительного директора GASE Energy.

Член НКЦБФР Юрий Буца
Образование: экономическое, Национальный университет «Киево-Могилянская академия»; Центральноевропейский университет (Венгрия).
Опыт: с 2004 по 2006 г. работал в НКЦБФР. Начиная с 2008 г. на должности замдиректора в украинском офисе Варшавской фондовой биржи. С 2010 г. был координатором в Координационном центре экономических реформ при Президенте Украины.

Член НКЦБФР Игорь Назарчук
Образование: юридическое, Национальный юридический университет им. Ярослава Мудрого (Харьков, 1991).
Опыт: в 1995-1997 гг. занимал должность на­чаль­­ника отдела развития законодательства на рынке ценных бумаг в НКЦБФР. С 1998 г. работал в юрфирме Baker & McKenzie по направлению гражданского, финансового и корпоративного права. Позже стал партнером в адвокатской фирме Васько и Назарчук (2002 г.)

Член НКЦБФР Александр Панченко
Образование: финансовое, Национальная академия управления (Киев, 1997 г.).
Опыт: с 1997 по 2001 г. работал в российско-аме­риканской компании Проспект Инвестментс. Позже – в инвестиционной группе Миллениум Капитал на руководящих позициях. В итоге занял пост гендиректора КУА Миллениум Эссет Менеджмент. С 2008 г. был назначен на должность директора КУА Тройка Диалог Украина.

Член НКЦБФР Дмитрий Тарабакин
Образование: экономическое, «Киево-Могилянс­кая академия» (1996 г.); в 1994-1995 гг. учился в Университете Рузвельта (Чикаго).
Опыт: с 1995 г. в рамках проекта КРМG BarentsGroup работал над созданием ассоциации и биржи ПФТС, где позже занимал должность директора-контролера. С 1997 г. работал главным трейдером отдела по работе с акциями в Wood & Company в Киеве, а с 1999 г. трейдером в польском офисе компании в Варшаве. В 2000 г. стал соучредителем компании Dragon Capital, где являлся управляющим директором.

Лоск и нищета в Нацкомфинуслуг

Старые члены правления регуляторов финансовых рынков уделяли особое внимание внешнему виду своих рабочих апартаментов: личные лифты, душ, капитальный ремонт, дорогая мебель. Новым руководителям ремонт в кабинетах делать не придется. Вот только «папередники», увольняясь, вынесли из кабинетов все. В кабинете бывшего члена правления Нацкомфинуслуг В. Берлина, который перешел А. Залетову, как рассказывают страховщики, стоят только две школьные парты – присесть негде. Но говорят, что от рынка помощь в виде мебели и компьютеров новое правление брать не будет.

В телефонных адресных книгах предпринимателей стали все чаще появляться «нужные» люди – менялы, валютчики, спекулянты. И хотя черный валютный рынок со времен 1990-х весьма продвинулся – часть валютчиков работают через интернет, некоторые имеют при себе детекторы банкнот и счетные машины, – принципы работы, наличие кидал и причины существования черного рынка остались неизменными.

Рынок валюты в тени существовал всегда. Просто в кризисное время он начинает проявлять себя более открыто на массовом, мелкорозничном уровне. Выход черного рынка в свет, как правило, связан с всеобщим дефицитом валюты и наступлением определенного административного и управленческого дисбаланса в финансовой и банковской системах. «В такой ситуации активный рост черного рынка является всего лишь продолжением стремлений обладателей валют заработать сверхприбыль на паническом ажиотаже и на разбалансированности общества и экономики», – говорит аналитик UniCredit Bank Т. Ратувухери.

Приторговывающие валютой банки

Статистика НБУ, отражающая только легальные операции, свидетельствует о том, что в декабре прошлого года население купило наличной валюты у банков на сумму $195 млн. против $2,2 млрд. годом ранее. Данные цифры красноречиво говорят о том, что реальный оборот валютно-обменных операций может превышать официальный в 10 раз.

«Появления возможности заработать на курсах неминуемо порождает то, что в этом начинают быть задействованы банки. Начиная от менял, которые делятся заработками с кассирами банков, и заканчивая крупным бизнесом, тесно связанным с банками», – говорит экономист Борис Кушнирук.

«Не секрет, что в Украине существуют банки, которые трудно назвать банками в классическом понимании этого слова, – говорит директор казначейства АБ Укргазбанк Алексей Ефремов. – Скорее это некие торговые площадки с лицензиями банков, пытающиеся заниматься разными спекуляциями, в том числе и валютными. Четкие признаки валютных спекуляций определить непросто, ведь используются различные, иногда достаточно сложные и многоступенчатые схемы. Некоторые используют для этой цели фиктивное кредитование физических лиц, другие применяют липовые импортные контракты. Поэтому прибыль от валютных операций может оседать в различных статьях баланса банка, а, скорее всего, она просто остается где-то в наличных средствах».

Если банк занимается незаконными валютными махинациями, то результаты от спекуляций проходят мимо кассы, в частности, в виде внебалансовых операций. «Легально же в балансах банков есть статьи переоценки активов по причине изменения курса, а также результаты от валютных торговых операций», – отмечает А. Ефремов.

В последнее время НБУ решительно выводит из рынка и закрывает банки, замешанные в нарушении валютного законодательства, в первую очередь в части валютных махинаций. И среди таких банков действительно были учреждения, работавшие исключительно в тени, с подпольными конвертационными центрами и каналами отмывания денег.

"&" убедился в том, что банки приторговывают валютой «налево». Так, 27 января через сайт Finance.ua без проблем удалось договориться о продаже $60 тыс. по курсу 20,45 грн./$ с банком Радикал в с. Петропавловская Борщаговка Киевской обл. по ул. Ленина, 20 (хотя официальный курс гривни в тот день составлял 15,8996 грн./$). На журналистский запрос о том, знает ли руководство банка о спекуляциях, нам, конечно же, не ответили. В то же время в банке Золотые ворота (который, кстати, признан неплатежеспособным 4 декабря) в Киеве по проспекту Победы, 21а, мы договорись 27 января о сделке на покупку $3 тыс. по 20,85 грн./$. В UniCredit Bank в Киеве, недалеко от станции метро Льва Толстого, можно купить практически любую сумму денег, предварительно заказав ее по телефону. Итого: 23 января $7 тыс. нам обещали отложить до вечера по курсу 21 грн. (официальный курс в день покупки был на уровне 15,7921 грн./$).
В отделении Имэксбанка (признан неплатежеспособным 26 января) в Киеве по ул. Большой Васильковской также готовы были продать нужную сумму в инвалюте по курсу 20,7 грн./$. Сделка была проведена в двадцатых числах января (официальный курс гривни к доллару был равен 15,7722 грн./$).

Побывал "&" и в конспиративном офисе в Киеве в районе Борщаговки по бул. Лепсе, 4, – там валюту меняют «черными мусорными пакетами». Любая сумма за минимальное количество времени. Попасть туда можно только по рекомендации и предварительному звонку. В очереди на третьем этаже нового торгового центра мы были вторые, за нами еще четыре клиента. На двери офиса стоит домофон с камерой. Охранник спрашивает, от кого и к кому желающий купить или продать валюту, и после двух кодовых имен ты оказываешься в офисе порядка 20 кв. м с сейфом, счетной машинкой и детектором банкнот. Сумма к обмену готова заранее, поэтому операция занимает не более 5 минут.

При помощи посредников «поменяться» по «нормальному» курсу можно в обменных пунктах тех же банков или в их «подпольных» отделениях. «Некоторые банки имеют помещения закрытого типа, работающие по звонку», – рассказывает экономист Борис Кушнирук.

Онлайн-менялы

Операции с иностранной валютой на черном рынке Украины набрали большую популярность в сети. Предложения от покупателей и продавцов размещаются на специально созданных сайтах, в закрытых группах социальных сетей, на форумах и порталах. Любой желающий может выставить свою заявку, указав номер телефона и место встречи.

«Работаю с черным рынком постоянно, доволен. В основном сдаю валюту через сайт Finance.ua, хотя иногда доллары тоже покупаю. Есть у меня пара людей, у них интернет-магазины. Им постоянно нужны доллары. Мы с ними работаем напрямую, берем среднее значение между покупкой – продажей и меняемся. По заказу оптовые менялы могут привести наличку прямо в офис», – рассказывает киевский бизнесмен, занимающийся недвижимостью.

В центре черного рынка возле универмага «Украина» безработный киевлянин, занимающийся валютообменом «втихую», говорит, что его основные конкуренты – оптовики, ведь они готовы покупать валюту даже по «космическому» курсу: «Когда только ввели ограничения на продажу 3 тыс. грн. в одни руки, я гастролировал по всему городу, удавалось за день купить до $20 тыс. Потом эту валюту толкал оптовикам по максимуму». При этом отмена Нацбанком индикативного курса его совсем не смущает. Даже если банковский курс сравняется с курсом черного рынка, у последнего будет значительное преимущество – отсутствие 2%-го сбора в Пенсионный фонд.
Не секрет, что в Украине часть малого бизнеса работает с серым импортом. Бизнесмен, которому нужно заплатить, предположим, $10 тыс. за поставку партии товаров, не пойдет в обменные пункты скупать по $100. Ему легче прийти к черному дельцу купить доллары дороже. Затем отнести их в банк на свою карту и осуществить платеж. «Именно серый и черный импорт и подогревают черный рынок, поддерживая их заказы», – говорит главный финансовый аналитик агентства Эксперт-Рейтинг Виталий Шапран.

Опасности черного рынка

Наличие черного рынка – это не только весомые недопоступления в бюджет и Пенсионный фонд, но и риски материального ущерба для пользователей его услуг, ведь на рынке, помимо «белых» менял, зарабатывающих на разнице в курсах, есть так называемые черные – обычные мошенники.

Схемы 1990-х: обмен фальшивых купюр, возврат купюр меньшего номинала после их проверки на подлинность или же передача значительно меньших сумм, чем было договорено, – никуда не делись. Да и предупреждение или штраф от 30 до 44 минимальных доходов с конфискацией валюты за незаконную скупку, продажу, обмен никто не отменял.

Те же грабли

Но, кроме разницы в курсах, одной из основных причин появления черного рынка является сбор с операций в Пенсионный фонд. История с валютным сбором и административными ограничениями у нас уже была в 1998-2002 гг. Закончилась она тем, что весомая часть валютообменных наличных операций оказалась в тени. Затем сбор отменили. «Мы все равно придем к отмене пенсионного сбора. Мы уже наступали на эти грабли», – говорит Б. Кушнирук.

Глава Нацбанка Валерия Гонтарева и сама признает наличие проблемы: «2% всегда будут создавать для черного рынка интерес, потому что именно там этих процентов не будет». По оценкам экспертов, на черном рынке в месяц обращается примерно $1 млрд. наличных. Перенаправить их в легальное русло можно только путем снятия всех валютных ограничений. В противном случае проблема отсутствия валюты в банках и ее наличие на черном рынке будет вечной.

В Украине до недавнего времени параллельно существовали шесть разных курсов гривни по отношению к доллару: официальный, межбанковский, курс, по которому банки продают валюту, курс расчетов по платежным картам за границей, курс черного рынка и индикативный курс. Реально действующих из них два – черного рынка и межбанковский, по которому осуществляются сделки. В НБУ признают: когда в стране дефицит валюты и введены ограничения на ее продажу, наличие черного рынка неизбежно, ведь всегда будут существовать желающие обойти административные меры. 

Как НБУ курсы равнял

После того как Нацбанк не без назиданий главного кредитора – МВФ – отказался от фиксированного курса гривни, перейдя к плавающему курсообразованию, курс рос как на дрожжах. Переход на такое курсообразование в мирное время – стресс для рынка. В военное время эта задача становится еще более сложной, ведь начинают превалировать панические настроения.

В условиях нестабильности и отсутствия внушительных золотовалютных резервов котировки гривни были настолько разными, что НБУ решил помочь найти рынку курс, который устроит и продавцов, и покупателей. В прошлом году тоже существовал такой поиск: регулятор проводил несколько видов аукционов. 

По идее, ежедневные валютные аукционы по продаже валюты в небольших объемах должны были стать зеркалом рынка, ведь заявки на покупку долларов присылали банки, Нацбанк отсекал наивысшие и самые низкие значения, определяя средневзвешенный курс. «В середине декабря мы увидели, что появились отклонения реального рынка от индикативного курса, поскольку банки начали присылать совершенно нереальные заявки. Пока разница между реальным и индикативным курсом была незначительна, к этому можно было относиться толерантно. Но когда разница стала достигать 20-30% превышения, проведение аукционов утратило смысл», – рассказывает глава НБУ Валерия Гонтарева.

Так, только 5-6 февраля официальный курс вырос с 16,7 до 23 грн., а средневзвешенный на межбанке достиг 24 грн. Впрочем, для простого украинца это ничего не поменяло, ведь на черном рынке цена валюты особо не изменилась, там, как и прежде, доллар предлагают по цене от 20,5 до 25 грн. Что касается карточных операций, то внутренний курс банков для расчета карточками за границей вырос в среднем на 25%.

«Отказ НБУ от индикативного курса привел к изменению методики определения официального курса, и, как следствие, изменился сам курс», – говорит финансовый эксперт Андрей Блинов. Решение НБУ об отказе от индикативного курса приведет к ослаблению гривни в феврале, прогнозирует банкир Василий Горбаль, считая при этом, что в конце февраля есть реальные надежды на приток в страну валюты. 

Член наблюдательного совета Украинского кредитно-банковского союза Ярослав Колесник называет отказ НБУ от индикативного курса логичным, ведь на самом деле он ничего никому не показывал: «На аукционах продаются небольшие объемы валюты. И, конечно, курс, по которому она продается, не показывает реального уровня курса гривни. К тому же еще Нацбанк ежедневно тратит на эти аукционы $3 млн.».

В краткосрочной перспективе отказ от индикативного курса может привести к некоторому росту курса, прогнозирует экс-глава Укргазбанка Сергей Мамедов: «В случае повышения официального курса НБУ, скорее всего, у многих банков будут нарушаться нормативы, а также усилятся проблемы с погашением валютных кредитов. Но, несмотря на временные трудности, будущее – за рыночными механизмами».

Из двух зол меньшее

Экономист Борис Кушнирук отмечает, что решение отойти от индикативного курса – болезненное как для регулятора, так и для правительства: «Много вещей завязано на официальном курсе НБУ. Это критический импорт: начиная с газа, заканчивая медикаментами. Эти товары автоматически подорожают». Кроме того, рост официального курса заметно ухудшит такой расчетный показатель, как соотношение долга к ВВП. «Долг считают в иностранной валюте, а ВВП рассчитывается в гривне, а потом пересчитывается в долларах. Поэтому при растущем курсе автоматически сокращается расчетный показатель ВВП, а долг растет», – говорит он, отмечая, что из двух зол Нацбанк выбрал меньшее: негатива от многокурсия больше. По его словам, как только банковские обменники покажут реальный курс, надобность идти сдавать валюту на черный рынок и подвергаться рискам у населения отпадет.

Дорогая гривня – уменьшение давления на курс

Еще одним средством для борьбы с черным валютным рынком является сжатие гривневой ликвидности. Чем меньше гривни, тем меньше ее можно пустить на спекуляции. Именно так объясняет повышение Нацбанком учетной ставки с 14 до 19,5% Сергей Мамедов. НБУ правильно делает, что «связывает» гривню: нет доллара, и гривни становится меньше – такие действия направлены на сокращение количества нелегальных сделок, считает В. Горбаль. По его словам, НБУ рассматривает введение запрета для банков на закрытие сделок экспортеров без ведома НБУ: «Очень часто банки шли навстречу своим VIP-клиентам и закрывали им сделки по «хорошему курсу». Сейчас это может привести к тому, что понятие «хороший курс» уйдет».

Наступить на горло небанковским обменникам

При этом НБУ работает и в другом направлении – лоббирует ликвидацию финансовых компаний. Украинский рынок небанковских обменников валюты представлен пятью компаниями: Абсолют Финанс (850 отделений), ГГЛА (5 отделений), Виктория (17 отделений) и Финод (5 отделений, Одесса). Также лицензия на обмен валют имеется у Укрпочты.

По данным НБУ, в январе-ноябре 2014 г. официальные обменники финансовых компаний продали и купили валюты на общую сумму $160 млн. Банки продали наличной валюты на $7,8 млрд, купив $5,5 млрд. «99% объема операций по купле-продаже наличной валюты совершается банками»,– прокомментировал официальную статистику первый заместитель главы НБУ Александр Писарук. Таким образом, считает банкир, закрытие небанковских обменных пунктов рынок не почувствует. Тем более что Украина находится на втором месте после Болгарии среди стран Европы по разветвленности банковских отделений.

Еще одним аргументом регулятора против небанковских обменников выступают их многочисленные нарушения, мол, руководство Укрпочты и небанковских финучреждений не в силах уследить за каждым отдельно взятым пунктом.

Начальник отдела поддержки продаж UniCredit Bank Татьяна Кодрянская уверена, что для
уменьшения спекуляций на валютном рынке к пунктам обмена валют необходимо применить правила, которые практикуются в банках: «Участники рынка должны работать в одном законодательном поле. Речь идет о запрете на изменение курса в течение операционного дня».
Заместитель директора финансовой компании ГГЛА Антон Кононенко, представляющий те самые обменники, которые грозятся закрыть, считает, что НБУ следовало бы бороться с черным рынком, а не с официальными пунктами, платящими отчисления в Пенсионный фонд и другие налоги: «Помимо официальных небанковских отделений, как грибы наплодились их нечестные двойники. На каждой остановке стоят деревянные будки, меняющие валюту. С этим черным рынком надо бороться, а не с теми, кто работает легально. Компания ГГЛА, например, перечислила в Пенсионный фонд (по ставке до повышения 0,5%, сейчас 2%) несколько миллионов. А ведь только за 2014 г. было обнаружено около десятка таких «черных двойников».

Отличить легальный обменник от нелегального можно, просто взглянув на него. Минимальная стоимость соответствующего требованиям пункта – бронированного, соответствующего сертификации – порядка 45 тыс. грн. Вряд ли те, кто меняет валюту в темную, имеют такие пункты».

Черный рынок от изоляции небанковских обменников не просто не уменьшится, утверждает участник рынка, а существенно возрастет и станет еще более неконтролируемым, ведь перейдет частично в интернет, на конспиративные квартиры, вокзалы и рынки. Объявление «Подвезу валюту на дом» становится привычным в сети.