Сокращение поставок указывает на развал практики, которая способствовала росту прибыли операторов хранилищ металла, включая Goldman Sachs Group и Glencore Xstrata, на протяжении многих лет. Однако в настоящее время подобные действия банков являются предметом изучения со стороны различных представителей властей, включая комиссию Сената.
Банки потратили миллиарды долларов в рамках длившейся десятилетия экспансии во все виды сырьевого бизнеса, а теперь Goldman Sachs, J.P.Morgan Chase & Co. и Morgan Stanley стараются продать сырьевые активы, отмечается в статье.
"Та игра, к которой мы привыкли, похоже, закончилась, – полагает партнер Boston Consulting Group Джеймс Малик. – Трудно себе представить что-нибудь новое – более смелое, более значительное или более хорошее – в сырьевом бизнесе".
В лучшие времена владельцы складов предлагали производителям алюминия денежные средства, скидки на аренду и другие бонусы для того, чтобы они поставляли металл в хранилища, а не продавали напрямую конечным потребителям, таким как производители напитков, сообщают аналитики и трейдеры. При этом в результате длительного хранения металла владельцы складов получают хороший доход, который более чем компенсирует те льготы, которые они предоставляют.
Промышленные потребители, включая Coca-Cola и производителя алюминиевых листов Novelis, жаловались Лондонской бирже металлов (LME) на то, что склады искусственно замедляют поставки металла, ограничивая предложение и повышая цены.
В прошлом месяце в банковском комитете Сената США в связи с обращением MillerCoors LLC прошли слушания относительно того, что подобная практика взвинтила инфляцию и стоила потребителям миллиарды долларов. По словам аналитика этой компании Тима Вайнера, мировые расходы при заключении контрактов на алюминий увеличились в 2012 году на $3 млрд из-за практики затягивания поставок.
Ежедневные поставки алюминия со складов LME в августе находятся на минимальном уровне с ноября 2011 года, по данным консалтинговой фирмы CPM Group.
Представители Glencore, Goldman Sachs и J.P. Morgan отказываются от комментариев, сообщила WSJ.
Выручка 10 крупнейших мировых инвестбанков от торговли сырьем в прошлом году составила $6 млрд, что на 57% ниже показателя 2008 года, свидетельствуют расчеты исследовательской фирмы Coalition. В первом полугодии этого года показатель опустился на 25% относительно января-июня 2012 года.
Если в 2008 году на долю сырья приходилось порядка трети всей выручки банков, то сейчас эта доля сократилась до менее 7%.
Штаты сырьевых подразделений 10 крупнейших инвестбанков также уменьшились: на конец первого квартала этого года в них работали 2183 человека по сравнению с пиковым уровнем в 2775 человек в конце 2010 года, сообщает Coalition.
По данным источников, J.P. Morgan в начале сентября намерен продать такие активы, как склады и электростанции.
Goldman Sachs изучает возможность продажи складского подразделения Metro International Trade Services. На его хранилищах находится более 1,5 млн тонн алюминия, что составляет около 27% запасов на всех складах LME.
Швейцарский банк UBS в прошлом году закрыл все подразделения по торговле сырьем, не связанные с драгоценными металлами.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».