Непрозрачные финансовые инструменты в США создали беспрецедентный финансовый кризис, который необходимо исправить путем перестраивания банковской системы, полагает бывший глава Федеральной резервной системы (ФРС) Пол Волкер. «Мы действительно оказываемся перед необходимостью выстраивать эту систему с самого основания, – заявил он, выступая в Колумбийском университете. – Система сама восстанавливает себя».
Производство комплексных финансовых продуктов «вместо распределения рисков и создания транспарентности» привело к концентрации рисков и непрозрачности, приводит слова г-на Волкера «Интерфакс-Украина» со ссылкой на агентство Bloomberg. Он отметил, что нынешний кризис является более сложным, чем любой другой за историю страны.
Лауреат Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц, также выступавший в университете, заявил, что хотя ухудшение в экономике США, вероятно, не будет таким же тяжелым, как Великая депрессия, но «вполне может стать длительным, глубоким спадом, вероятно, наихудшим за четверть века».
По словам г-на Волкера, ФРС и министерство финансов США приняли такие меры, которые всего лишь месяц назад невозможно было представить. Эти действия были необходимы, полагает он. «Я не критикую их», – добавил бывший руководитель американского ЦБ.
Он отметил, что наиболее сильно его беспокоит вопрос моральной опасности, исходящей от предоставления правительством слишком большой защиты от рисков. «Люди будут считать, что они защищены в будущем», – сказал эксперт. Хотя более серьезный надзор правительства возможен, «я не думаю, что регулирование – это ответ на все проблемы», полагает Пол Волкер. Важно разработать правила, которые не сделают правительство «слишком назойливым», добавил он.
По его мнению, США необходима сейчас стимулирующая программа. Размер такой программы «очень неопределенный», полагает г-н Волкер. «Мы должны быть в состоянии потратить эти деньги конструктивно», – добавил он.