Канадская горнорудная компания Black Iron Inc. и Metinvest B.V., холдинговая компания крупнейшей украинской горно-металлургической группы "Метинвест", получили все необходимые разрешения регуляторов для продажи "Метинвесту" 49% Black Iron (Cyprus) Ltd (BKI Cyprus), которая владеет железорудными активами в Украине.
"Обе стороны в настоящее время работают над закрытием соглашения, которое, как ожидается, произойдет в течение двух месяцев", – говорится в сообщении Black Iron, которая сейчас контролирует 100% в BKI Cyprus.
Канадская компания уточняет, что закрытие сделки предусматривает перечисление первоначального финансового взноса "Метинвеста" в размере $20 млн на счет BKI Cyprus в обмен на передачу украинской группе обыкновенных акций, соответствующих 49% уставного капитала.
Как сообщалось, в октябре 2010 года Black Iron приобрела у Geo Alliance Group Limited инвестиционной группы EastOne украинского бизнесмена Виктора Пинчука кипрскую "дочку" Geo-Alliance Ore East Limited вместе с лицензиями за $13 млн, переименовав ее затем в BKI Cyprus. Этому предприятию принадлежит свыше 99% в ООО "Шимановское Стил" и "Зеленовское Стил" (оба – Днепропетровск), которые владеют лицензиями на разработку соответствующих месторождений железных руд сроком, соответственно, до 1 ноября 2024 года и 1 ноября 2014 года.
Black Iron в конце марта 2011 года осуществила IPO на Торонтской фондовой бирже и привлекла CAD35 млн ($37 млн). Однако с того момента к июлю 2013 года, когда было заявлено о сделке с "Метинвестом", курс акций упал более чем в 10 раз. В частности, в марте 2012 года компания сообщила о приостановке программы нового исследовательского бурения из-за необходимости получить новые разрешения и из-за уведомления экологической инспекции Днепропетровской области о приостановке работ на Шимановском и Зеленовском участках. Эта проблема не была снята, как и не был решен вопрос спорной земли с входящим в "Метинвест" соседним Южным ГОКом.
В то же время в ноябре 2012 года Black Iron завершила ТЭО проекта разработки Шимановского месторождения, согласно которому планируемая годовая мощность предприятия составит 9,2 млн тонн концентрата с содержанием железа 68%, инвестиции в проект оцениваются в $1,094 млрд.
Согласно соглашению с "Метинвестом" по развитию украинских железорудных активов Black Iron, первоначальные инвестиции украинской группы в BKI Cyprus оценивались в размере $20 млн. Данная операция не предполагает увеличения акционерного капитала Black Iron Inc: Black Iron остается оператором и девелопером обоих проектов.
"Метинвест" и Black Iron будут иметь право участвовать в финансировании проектов пропорционально их долям в BKI Cyprus, либо, в случае отказа от участия в финансировании, уменьшить свою долю в BKI Cyprus. Исходя из ТЭО и предполагая, что реализация проекта будет полностью финансироваться за счет выпуска дополнительных акций BKI Cyprus, будущий вклад "Метинвеста" в развитие проекта Шимановского месторождения может возрасти до $536 млн (т.е. 49% от $1,094 млрд). Договоренность содержит строгие условия уменьшения долей участников, разработанные для стимулирования последних к долгосрочному участию в дальнейшем финансировании проектов.
Соглашение также предусматривает получение "Метинвестом" неотчуждаемого опциона на выкуп у Black Iron дополнительных акций кипрской компании с целью увеличения доли до 51%. Данный опцион может быть реализован после достижения проектом планируемой мощности 9,2 млн тонн концентрата в годовом выражении в течение трех месяцев подряд и будет действителен в течение одного года. Цена реализации опциона составит 30%-ю премию к справедливой стоимости выкупаемого пакета акций, определенной в соответствии с независимой оценкой.
Планируется использовать все поступления от продажи доли в BKI Cyprus "Метинвесту" на развитие проекта Шимановского месторождения и на общепроизводственные цели.
Black Iron полагает, что существующая инфраструктура, включая энергетику, железнодорожный транспорт, портовые мощности совместно с наличием местной квалифицированной рабочей силой позволят относительно быстро и эффективно реализовать проект. В конце 2012 года предполагалось, что производство концентрата начнется в четвертом квартале 2015 года, а на прибыльность проект выйдет с первого квартала 2016 года. Ориентировочный срок возврата вложенных средств – 2,2 года (с дисконтом 8,8%).
К концу июня 2013 года свободные денежные средства Black Iron составляли $4,6 млн при рыночной капитализации $26,9 млн. С момента объявления сделки курс акций компании вырос с CAD0,16 до CAD0,18 за штуку.
"Метинвест" является вертикально интегрированной горнодобывающей группой компаний. Группа состоит из добывающих и металлургических предприятий, находящихся в Украине, Европе и США и имеет сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков. Входит в десятку крупнейших в мире компаний по добыче железной руды и в двадцатку – по выплавке стали.
Основными акционерами "Метинвеста" являются группа СКМ (71,25%) и "Смарт-холдинг" (23,75%), совместно управляющие компанией.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».