Тут речь идет о private equity, то есть инвестициях в капитал компаний, не имеющих прямых инвестиций (листинга). Так как у каждой экономики в странах БРИК существуют свои недостатки, проблемы, инвестиционные компании, начинают искать иное применение своим деньгам. Есть видимый приток инвестиций в менее развитые страны, такие как, Африка и Юго-Восточная Азия.
За последние 5 лет, инвестиции, вложенные в развивающиеся страны вне списка БРИК, выросли на 18%, это статистика за 2013 год. Согласно недавнему исследованию Emerging Markets Private Equity Association вложения в развивающиеся страны вне БРИК составили 44% от общих инвестиций в emerging markets. А инвестиции в БРИК период с 2012 по 2013 гг. снизились на 20%. По сравнению с 2011 г. снижение составило 38%.
Как считает Али Джедди, партнер private equity компании The Abraaj Group, под управлением которой находится $7,5 млрд. – «Конечно, инвесторы следят за БРИК, но они крайне нервно воспринимают шумиху, которая сейчас творится вокруг этих стран. К тому же инвесторы устали от крайне слабых доходностей фондов, инвестирующих в БРИК».
Страны БРИК по-прежнему представляют собой довольно существенную силу, ведь они до сих пор аккумулируют более 50% всех средств, вложенных в развивающиеся рынки, и более 30% от общего объема капитала, привлеченного фондами.
Если сравнивать регионы из emerging markets, от больше всех привлек денег за пределами БРИК, это Юго-Восточная Азия. В 2013 г. менеджеры фондов смогли привлечь $ 2,9 млрд, что стало максимальным результатом за 6 лет.
Для сравнения, еще в 2011 г. инвестиции в развивающиеся страны Азиатского региона – Индонезию, Малайзию, Филиппины, Таиланд и Вьетнам – составили всего 7% от общих вложений в развивающиеся рынки. В 2012 г. этот показатель вырос уже до 17%, а в 2013 г. – до 23%. Всего в регионе было совершено 537 сделок на общую сумму $15,7 млрд. Следующим по объему прямых инвестиций регионом стал Китай: 256 сделок на сумму $6,7 млрд. Третье место заняла Индия, туда было вложено $3,4 млрд, а количество сделок – 234. Самым слабым представителем БРИК оказалась Россия с 33-мя сделками на сумму $295 млн. Также быстрорастущим регионом стала Африка к югу от Сахары, хоть она и не очень привлекательна для инвестиций. Согласно исследованию EMPEA, за прошлый год фонды вложили сюда $1,6 млрд, что на 43% больше, чем в 2012 г. Джедди из Abraaj высказал свое мнение по этому поводу, – "Мы абсолютно уверены в том, что вложения в развивающиеся рынки не из списка БРИК имеют очень хорошие перспективы".
Фирмы Private equity в основном ориентируются на инвестиции в секторы экономики, ориентированные на компании розничной торговли, здравоохранения и финансовые компании. Но несмотря на позитивные тенденции, все же объем развивающихся рынков вне БРИК очень небольшой, также как и количество интересных компаний для вложения инвестиций.