Citigroup не дадут упасть

Citigroup получит дополнительную помощь от американских властей, которые тем самым пытаются уберечь коммерческий банк от распродажи активов или вынужденного слияния. Речь идет о портфеле рисковых активов объемом $306 млрд. В пул этих активов войдут кредиты строителям коммерческой недвижимости, кредиты фондам прямых инвестиций на поглощение компаний, ипотечные кредиты и облигации, а также обеспеченные долговые обязательства. В случае обесценивания этих активов Citi придется потратить существующие резервы и принять на себя $29 млрд. убытков. Дальнейшие потери (в пределах $306 млрд.) понесут госведомства – Минфин, ФРС и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC). Иными словами, общие списания Citi не превысят $57 млрд. (для сравнения: с начала кризиса банк списал $65,7 млрд.). В качестве платы за госгарантию Citi выпустит привилегированные акции на сумму $7 млрд. в пользу Минфина и FDIC. Кроме того, власти внесут в капитал Citi $20 млрд. через покупку привилегированных акций с доходностью 8% годовых. Ранее банк уже получил $25 млрд. помощи в рамках плана Полсона. В обмен на помощь банк сократит выплаты дивидендов акционерам с 16 до 1 цента на акцию в ближайшие три года и передаст на усмотрение властей выплаты топ-менеджерам. Гендиректор Викрам Пандит сохранит свой пост.

Госпомощь Citi решено было оказать после того, как банк вдруг оказался в схожем положении с Bear Stearns накануне продажи в марте и Lehman Brothers перед банкротством в сентябре. С 17 по 21 ноября котировки Citi упали на 60%, сократив его капитализацию до $20,5 млрд. Тогда стало известно, что банк решил перевести на свой баланс активы дочерних инвестфондов на $17,4 млрд., пояснив, что учтет по ним убыток в размере $1,1 млрд. Ожидание новых потерь стало одной из причин резкого падения котировок. Более того, в прессе появились сообщения о том, что Citi с активами в $2 трлн. и операциями в более чем 100 странах может пойти на продажу части активов и даже вынужденное слияние с конкурентом. «Citi намного больше, чем Bear Stearns и Lehman Brothers. Банкротство Lehman долго давило на мировые рынки и контрагентов. Власти не стали ждать, пока проблемы Citi достигнут подобного масштаба», – отмечают аналитики Cantor Fitzgerald.