Эффективные механизмы использования прибыли одной компании для финансирования расходов другой в рамках холдинга
Валерия Тарасенко, юрист компании Baker & McKenzie — CIS, Limited
При наличии проблем с привлечением внешнего финансирования у отечественных компаний возрастает интерес к использованию механизмов перемещения прибыльной части бизнеса на проекты, которые развиваются и требуют постоянного вливания финансовых ресурсов. Такие механизмы должны быть максимально эффективными и нацеленными на оптимизацию налогообложения всего бизнеса (холдинговой компании). В перспективе они могут быть направлены на создание оптимальной структуры для дальнейшего инвестирования финансовых средств для осуществления ряда проектов в пределах Украины, а также за рубежом.
В планировании финансовых потоков с минимальными налоговыми потерями зачастую нуждаются крупные холдинги, имеющие группы компаний в разных отраслях экономики: недвижимости, производстве, торговле, электроэнергетике, телекоммуникациях. Так, компании одной отрасли приносят постоянные доходы, подлежащие налогообложению, а, например, фирмы телекоммуникаций требуют постоянных финансовых вливаний для развития. Поскольку украинское налоговое законодательство не предусматривает возможности консолидированного налогообложения группы компаний, то необходимо структурировать деятельность группы компаний таким образом, чтобы обеспечить налоговую оптимизацию на уровне всего холдинга.
В данной статье будут рассмотрены возможные структуры перемещения (слияния) прибыли одной компании для финансирования расходов другой при реализации ее проектов с точки зрения юридического планирования и налоговой оптимизации (далее — механизм прибыли и расходов). Налоговое структурирование механизмов прибыли и расходов предусматривает, что физические лица — бенефициары — владеют группой компаний. Деятельность одной компании приносит постоянные доходы (+$100 тыс.), суммы которых весьма значительны и подлежат налогообложению по ставке 25% налога на прибыль (схема 1). В то же время другая компания осуществляет бизнес-проект, требующий финансовых вложений и расходов на его реализацию (-$50 тыс.). Финансирование проекта компании Б возможно путем заимствования финансовых средств у третьих лиц (например, привлечение кредитов) или разработки такой хозяйственной структуры или механизма, которая позволила бы профинансировать за счет прибыли одной компании расходы по реализации бизнес-проектов другой. При этом затраты по финансированию проекта другой компании должны учитываться как валовые расходы, связанные с хозяйственной деятельностью компании-финансиста, получающей постоянную прибыль, для целей оптимизации ее налогообложения. На этом этапе задача налогового планирования сводится к разработке структуры, которая позволит объединить источник финансирования с источником расходов в один механизм с целью реализации проектов и налоговой оптимизации хозяйственной деятельности обеих компаний. В зависимости от особенностей бизнеса компаний и от объекта (проекта), который необходимо профинансировать, возможны следующие структуры реализации проекта:
1. Реструктуризация компаний.
2. Заключение договора о совместной деятельности.
3. Исполнение инвестиционного договора.
Каждая из этих структур предусматривает свои юридические и налоговые особенности ее применения. В тоже время предложенные далее схемы могут быть наиболее эффективными для холдинговых групп с точки зрения ведения бизнеса, минимизации существующих затрат и снижения налогового бремени. Реализуя тот или иной проект, бенефициары или топ-менеджеры должны выбрать наиболее приемлемый и подходящий механизм для проекта и вида деятельности, сбалансировав все «за» и «против» данных механизмов, а также приняв все меры для снижения существующих рисков.
1. Реструктуризация компаний
Данная структура предусматривает объединение компании, приносящей доходы, с компанией, чьи проекты нуждаются в финансировании, в один субъект хозяйственной деятельности путем присоединения, слияния или поглощения. В итоге прибыль, полученная от одного вида деятельности, будет направляться на финансирование других проектов. При этом понесенные затраты на финансирование станут уменьшать налогооблагаемый доход. Данная структура как механизм эффективного финансирования бизнеса привлекательна именно для холдинговых групп. Такую структуру можно использовать и как альтернативу для приобретения нового бизнеса.
Допустим, в холдинговой группе компания А занимается сдачей в аренду построенных офисных помещений, получает значительные суммы прибыли от такой аренды ($100 тыс.), практически не несет хозяйственных расходов, а сумма ее обязательств по уплате НДС составляет $18 тыс. Компания Б занимается развитием телекоммуникаций, что требует постоянного финансового вливания (например, ежемесячного финансирования в размере $50 тыс.), и, кроме того, формирует постоянный НДС-кредит (к примеру, $9 тыс.). Эта компания может получить финансирование путем: 1) привлечения займов от украинских или иностранных кредиторов и финансовой помощи от компании А; 2) компания А может стать участником компании Б путем вливания дополнительных финансовых средств в ее уставный фонд. Однако с налоговой точки зрения ни один из этих вариантов не является эффективным для целей оптимизации. Компания А будет обязана сначала уплатить 25% налога на прибыль со своего дохода, а потом предоставлять финансирование. Кроме того, такие структуры не решают проблему в целом, поскольку компания А получает налогооблагаемый доход ежемесячно, а компания Б требует постоянного вливания инвестиционных средств.
Если соединить А и Б в один бизнес, то реструктуризация внутри группы позволяет бенефициарам или топ-менеджерам свободно финансировать новые проекты группы за счет средств, заработанных уже развитыми бизнесами компаний, не привлекая при этом дополнительных средств третьих кредиторов. Как видно из схемы 3, реструктуризация в один бизнес дает возможность оптимизировать налоговые последствия на уровне всей холдинговой группы. В то же время реализация данной структуры требует тщательного и грамотного юридического оформления всех этапов реструктуризации и принятия ключевых решений, как описано ниже.
Законодательные требования на пути реструктуризации
Если собственники приняли решение, что такая реструктуризация является наиболее приемлемой для деятельности холдинговой группы, то необходимо обратить внимание на практические нюансы, связанные с реструктуризацией.
Хозяйственное законодательство Украины предусматривает возможность передачи (объединения) активов двух (и более) отдельных компаний одному юридическому лицу путем проведения реструктуризации. Передача (объединение) активов компаний может происходить путем присоединения одной компании к другой (присоединение), слияния двух и более компаний в одну (слияние) или поглощения одной компанией другой (поглощение). Реструктуризация происходит путем принятия соответствующих решений на общем собрании участников (акционеров) компаний согласно учредительным документам. При присоединении, слиянии или поглощении активы, имущество и другие права и обязательства компаний переходят по передаточному акту к единому юридическому лицу. Причем компании, которые присоединяются или поглощаются, прекращают свою деятельность и ликвидируются, а все их права и обязательства переходят к одному юридическому лицу — правопреемнику. В приведенном примере компания Б присоединятся к компании А. Все изменения, связанные с реструктуризацией, должны отображаться в уставных документах и балансе правопреемника — компании А+Б. В результате реорганизации компаний их права и обязанности в полном объеме переходят к правопреемнику, активы и пассивы баланса полностью присоединяются к его балансу, в том числе задолженности и кредиты по уплате налогов и сборов, отрицательные значения объекта налогообложения (налоговые убытки).
Обеспечиваем правильный налоговый учет
Хотя украинское законодательство не определят правила налогового учета при реструктуризации, с налоговой точки зрения такая реструктуризация (слияние и/или поглощение) должна быть налогово нейтральной. Она не должна обернуться какими-либо налоговыми последствиями для сторон реструктуризации, а именно создавать налогооблагаемые доходы или приводить к налоговым убыткам. Кроме того, реорганизация путем передачи активов одной компании другой не является объектом налогообложения 20% НДС согласно Закону об НДС. По передающему балансу к новому предприятию переходят активы и обязательства компаний, в результате чего все обязательства и права по налогам компаний (право на возмещение НДС, право на зачисление чрезмерно уплаченных налогов) будут переходить к объединенной компании.
Компания, которая прекратит свое существование в результате подобной реструктуризации, должна подать в местный налоговый орган заявление о снятии с налогового учета и подготовить ликвидационный баланс в форме годового отчета для проверки налоговыми органами. Баланс предприятия, прекращающего свою деятельность, составляется на дату окончания срока для предъявления требований кредиторами. Также подаются соответствующие заявления о снятии с учета в других государственных органах и обязательных социальных фондах. Процедура ликвидации в среднем занимает до двух месяцев.
Если установленные законодательством требования, регулирующие порядок осуществления реструктуризации, не будут исполнены, то есть риск, что данная операция не будет рассматриваться реструктуризацией: с точки зрения налогового законодательства возникает риск, что у компании-правопреемника могут возникнуть дополнительные обязательства по налогу на прибыль и НДС. Объединение компании, приносящей доходы, с компанией, чьи проекты нуждаются в финансировании, в один объект бизнеса не должно повлечь негативных налоговых последствий ни для компании-правопреемника, ни для сторон. Такую же позицию занимают и налоговые органы в своих обобщающих письмах, разъясняющих применение налогового законодательства (письмо ГНАУ от 21.04.2005 г. ¹3335/6/
12-0216).
Для компаний-субъектов реструктуризации налоговые риски будут минимальными или отсутствовать вообще. В то же время такое объединение (слияние) компаний (бизнесов) даст возможность использовать денежные средства, получаемые как доходы одного бизнеса на финансирование расходов по другому проекту. Для целей налогообложения получаемые доходы от одного вида деятельности будут уменьшаться на сумму расходов, понесенных для реализации другого проекта, как показано на схеме 3. Согласно Закону Украины «О налогообложении прибыли предприятий» (далее — Закон о прибыли), предприятие имеет право отнести в состав валовых расходов сумму, затраченную на приобретение (изготовление) товаров (работ, услуг) с целью их использования в своей хозяйственной деятельности. Под хозяйственной деятельностью понимают любую деятельность субъекта, направленную на получение дохода в денежной, материальной или нематериальной формах, если непосредственное участие такого субъекта в организации деятельности является регулярным, постоянным и существенным. В связи с этим, чтобы деятельность по разработке телекоммуникаций относилась к хозяйственной деятельности компании А + Б, соответствующие изменения необходимо внести прежде всего в уставные документы компании А. Только внеся изменения в документы, компания А + Б сможет использовать доходы, полученные от аренды офисных помещений, для развития другого направления хозяйственной деятельности — телекоммуникаций. Таким образом, компания А сможет уменьшить свою базу налогообложения на сумму расходов, понесенных для реализации проекта развития телекоммуникаций.
Недостатки реструктуризации
Недостатком структурирования может оказаться наличие у компании Б лицензий или специальных разрешений от государственных органов, необходимых для осуществления деятельности, или договора, предусматривающего право на использование или аренду исключительно тем юридическим лицом, которому оно было предоставлено. Такие лицензии (разрешения) или договора, как правило, индивидуальны и не предусматривают возможности их передачи другому лицу или компании-правопреемнику. При поглощении или слиянии новая компания будет обязана самостоятельно получить необходимые лицензии (или перезаключить договоры), что может создать дополнительные трудности для реализации предложенной структуры.
2. Совместная деятельность двух компаний
Другим вариантом эффективного финансирования является совместная деятельность без создания юридического лица. Гражданский кодекс Украины предусматривает возможность осуществления хозяйственной деятельности путем объединения имущества, денежных средств и других ресурсов без создания юридического лица для достижения совместной хозяйственной цели. Совместная деятельность может осуществляться для реализации как краткосрочных, так и долгосрочных коммерческих проектов (для совместного строительства) с целью дальнейшего его совместного использования или отчуждения. Такая деятельность осуществляется на основании заключения договора о совместной деятельности (далее — договор). Согласно условиям договора стороны обязуются путем объединения имущества, денежных средств и других ресурсов осуществлять совместные действия, определенные в нем и направленные на реализацию проекта, который является его объектом.
Предположим, вместо присоединения компании Б к компании А они заключат договор о совместной деятельности — разработке телекоммуникационных систем. Положения этого договора предусматривают, что компания А предоставляет финансирование, а компания Б — проект и объект разработки (см. схему 4). С целью оптимизации налогообложения получаемых доходов и финансирования других проектов компания, проект которой требует финансовых вливаний, передает его как актив для осуществления совместной деятельности. Другая компания обязуется предоставлять финансовые ресурсы, а также иные средства в соответствии с договором. Положения договора могут предусматривать порядок и условия внесения взносов (активов) и предоставление профессиональных ресурсов в совместную деятельность.
Гражданский кодекс предусматривает, что имущество, переданное сторонами для совместной деятельности, и полученные доходы от такой деятельности являются совместной частичной собственностью участников, если только стороны не укажут в договоре, что переданное имущество для ведения совместной деятельности остается в собственности участника, который передает (ст. 1134 ГК). Таким образом, стороны сами могут определить порядок разделения доходов, полученных от совместной деятельности, и переход собственности на активы, находящиеся в хозяйственной деятельности. В то же время Гражданский кодекс не определяет, что необходимо понимать под совместными действиями участников в пределах совместной деятельности, и не ставит конкретных требований к ее осуществлению. Участники сами определяют, что будет составлять предмет деятельности, и то, как станут распределяться обязанности. Например, одна компания, имеющая финансовые ресурсы, предоставляет финансирование, а вторая непосредственно вносит объект финансирования в совместную деятельность и выделяет необходимые ресурсы для его реализации (исполнения). Кроме того, они определяют, как будут распределены активы, находящиеся в совместной деятельности после окончания срока действия договора о совместной деятельности. В том числе в зависимости от вида деятельности, если второй участник как взнос, который ему возвращается, получит готовый продукт по окончании договора.
Принимая во внимание положения действующего законодательства, для осуществления финансирования компания А вносит в совместную деятельность офисное помещение, которое приносит доходы от аренды. В результате заключения подобного договора офисные помещения, приносящие доходы компании А, и проект разработки телекоммуникационных систем компании Б становятся активами совместной деятельности и выбывают из управления компаний. Все доходы, получаемые от переданных офисных помещений, становятся доходами совместной деятельности, за счет которых финансируется разработка телекоммуникационных систем. Таким образом, компания А освобождается от дохода, подлежащего обложению налогом по ставке 25%, и создает расходы (см. схему 5).
Налоговый учет совместной деятельности
Осуществление совместной деятельности предусматривает необходимость ведения отдельного учета ее результатов. В то же время каждый участник договора в собственном учете обязан фиксировать свои операции и обязательства, осуществляемые в пределах совместной деятельности. То есть, согласно положениям (стандартам) бухгалтерского учета, каждый участник договора обязан отображать на своем балансе личную долю в совместно контролируемом активе. Такая деятельность предусматривает не только совместное участие в ее реализации, но и совместный контроль сторон договора за всеми операциями и активами, находящимися в совместной собственности.
Налоговое законодательство предусматривает особый порядок налогового учета и отчетности по совместной деятельности. Подобный учет ведется отдельно от налоговых учетов хозяйственной деятельности всех участников договора. Учет результатов совместной деятельности ведется одним участником, уполномоченным на это другим участником в соответствии с условиями договора. В таком случае учет имущества, ценностей, обязательств и финансовых результатов, созданных или приобретенных при ведении совместной деятельности, ведется на отдельном балансе таким участником. Показатели такого отдельного баланса не включаются в баланс предприятия, уполномоченного вести учет совместных дел участников договора о совместной деятельности.
Договор о совместной деятельности подлежит регистрации в налоговых органах. Тем самым такая совместная деятельность ставится на налоговый учет в налоговых органах. Уполномоченный участник регистрирует договор о совместной деятельности как отдельного плательщика налогов, а также как плательщика НДС. При этом договору присваивается индивидуальный налоговый номер. После регистрации договора о совместной деятельности в налоговых органах участники могут фактически передать свои взносы для ведения совместной деятельности. Законом о прибыли предусматривается, что если участник договора передает в совместную деятельность товары (объект, подлежащий финансированию, или материальные средства с целью их дальнейшего использования в совместной деятельности), то такая передача для данной операции рассматривается как продажа и должна отображаться в налоговом учете участников договора. В то же время уполномоченный плательщик, получающий товары от другого участника для ведения совместной деятельности, отображает получение данных товаров в налоговом учете по совместной деятельности в порядке, установленном для приобретения товаров. Цена переданных взносов определяется на уровне их стоимости, установленной в договоре.
В договоре о совместной деятельности стороны определяют, что, например, компания А является уполномоченным участником совместной деятельности между компанией А и компанией Б. В связи с этим на компанию А возлагается обязанность зарегистрировать договор в налоговых органах до момента фактической передачи взносов в совместную деятельность и в дальнейшем вести отдельный налоговый учет совместной деятельности компаний по развитию телекоммуникационных систем, принимая во внимание особенности налогового учета.
Налоговый учет передачи актива в совместную деятельность
Определение совместной деятельности, которое дано в п. 7.7.1. Закона о прибыли предприятий, отличается от приведенного в Гражданском кодексе. Такое отличие может служить для налоговых органов основанием не признавать договора, заключенные согласно положениям Гражданского кодекса, регулирующим совместную деятельность, «совместной деятельностью» для налоговых целей, а приравнивать такой договор к договору о предоставлении услуг или работ.
Офисные помещения (или какой-либо иной объект, передаваемый как взнос, в том числе проект по разработке телекоммуникационных систем) является активом компании А, поэтому в рассматриваемой структуре передача такого объекта в совместную деятельность для целей налогового учета приравнивается к продаже (ст. 1.31 Закона о прибыли). Налогооблагаемый доход в связи с передачей офисных помещений для осуществления совместной деятельности может возникнуть, только если определенная в договоре стоимость передаваемого объекта превышает затраты, понесенные на его приобретение. В этом случае разница, превышающая балансовую стоимость офисных помещений, должна включатся в валовые доходы компании А и облагаться налогом на прибыль. Поэтому для уплаты налога на прибыль и во избежание возникновения у участников договора дополнительных налоговых обязательств цена объекта должна равняться цене покупки, что подтверждается финансовыми документами.
Если взносом будет объект основного фонда компании, то амортизационные отчисления больше не начисляются на передаваемый объект, он снимается с учета и передается на отдельный учет совместной деятельности. Амортизация материального объекта с момента передачи на налоговый учет совместной деятельности будет осуществляться по совместной деятельности. Иными словами, с момента передачи офисного центра в совместную деятельность компания А больше не сможет осуществлять амортизационные отчисления.
Не обойтись без НДС
Операции по передаче имущества для осуществления совместной деятельности являются объектом НДС. Так, согласно п. 3.2.8. Закона об НДС, передача имущественного объекта на баланс плательщика налогов, уполномоченного по договору вести учет результатов такой совместной деятельности, рассматривается как поставка товаров, являющаяся объектом НДС. Таким образом, компания А, передавая офисный центр для осуществления договора о совместной деятельности, должна будет начислить на его стоимость 20% НДС. Более того, Закон об НДС предусматривает, что базой для начисления НДС является договорная стоимость объекта, но не ниже обычных цен. В зависимости от вида объекта, если его договорная стоимость будет ниже обычных цен, НДС должен начисляться на рыночную стоимость такого объекта.
Детальный анализ указанной выше нормы Закона об НДС позволяет сделать вывод о том, что если уполномоченным вести учет по совместной деятельности будет компания, которая передает имущественный объект, то такая операция по передаче объекта в совместную деятельность не должна облагаться НДС, так как «передача на баланс плательщика налога, уполномоченного вести учет совместной деятельности», не происходит, поскольку эта же компания и будет являться уполномоченным участником. Более того, передача товаров в совместную деятельность для целей НДС рассматривается как поставка товаров, а поставка товаров возможна лишь в том случае, когда происходит переход права собственности на такие товары.
Если предусмотреть в договоре, что офисное помещение станет использоваться для ведения совместной деятельности, но останется в собственности компании А, которая будет уполномочена вести учет результатов такой совместной деятельности, то перехода права собственности на товары не произойдет, а значит, у компании А не должны возникать НДС-обязательства. Такое толкование нормы Закона об НДС возможно, однако выглядит оно довольно агрессивно, так как налоговые органы придерживаются другого мнения и занимают фискальную позицию. Налоговая служба приходит к выводу, что передача имущества в совместную деятельность подлежит обложению НДС независимо от того, кто уполномочен вести учет совместной деятельности (письмо ГНАУ ¹10862/7/16-1517-15 от 31.05.2007 г.).
Налоговые нюансы передачи права пользования имуществом
Договор о совместной деятельности может предусматривать, что компания А передает не сам офисный центр, а только право на его использование для осуществления совместной деятельности. Юридический статус передачи права пользования имуществом в налоговом законодательстве четко не определен. С одной стороны, право использования может рассматриваться как нематериальный актив, следовательно, его стоимость подлежит амортизации, с другой — передача права пользования офисным центром для ведения совместной деятельности может трактоваться как продажа результатов услуг, что никоим образом не будет влиять на налоговый учет результатов совместной деятельности компании А и компании Б. Например, право пользования земельным участком прямо относится к нематериальным активам в стандартах бухгалтерского учета. Кроме того, в некоторых своих разъяснениях аналогичную позицию занимали и налоговые органы. Суды при рассмотрении налоговых споров также неоднократно подтверждали, что право пользования имуществом может рассматриваться как нематериальный актив. Операция по передаче компанией А права пользования офисным помещением должна быть объектом обложения НДС. Однако налоговый закон не определяет того, как компания А или компания Б должны фиксировать стоимость передаваемого права пользования имуществом для целей начисления НДС.
Передача имущественного объекта в пользование может рассматриваться налоговыми органами как одновременное выведение такого объекта из хозяйственной деятельности компании. Это приведет к тому, что компания не сможет относить расходы, понесенные по такому имуществу, на свои валовые затраты, и, соответственно, у нее увеличатся налоговые обязательства. Например, компания Б до заключения договора о совместной деятельности использовала оборудование для разработки телекоммуникаций и относила затраты по его использованию на формирование валовых расходов. При передаче этого оборудования в совместную деятельность компания Б больше не сможет уменьшать свои валовые расходы на сумму затрат, понесенных на обслуживание этого оборудования.
Вышеизложенная структура, предусматривающая передачу объекта, который нуждается в финансировании, и объекта, который приносит доходы (или права на его использование и получение по нему доходов), в один бизнес на основе договора о совместной деятельности в большей мере применима для компаний, занимающихся девелоперскими проектами IT-технологий, теле- и радиоиндустрии, ретрансляции программ. Подобную структуру можно применять в любой сфере, в том числе и в строительстве.
3. Инвестиционный договор
Структура с инвестиционным договором больше подходит для строительных проектов, когда положения такого договора переплетаются с положениями договора строительного подряда. Для целей данного структурирования компания А, получающая прибыль, будет выступать заказчиком, который предоставляет финансирование исполнения работ (услуг) по объекту, принадлежащему компании Б, нуждающейся в финансировании. При этом компания Б имеет земельный участок и всю разрешительную документацию на проект строительства — выступает исполнителем заказа инвестора от его имени и в его интересах. Объект (объекты), получаемый в результате реализации инвестиционного договора строительства, принадлежит заказчику — компании А, которая обязуется компенсировать компании Б все понесенные ею расходы (см. схему 6).
Что требует хозяйственное законодательство
Для эффективного структурирования инвестиционный договор является двусторонним договором и заключается между инвестором и компанией-исполнителем. Предметом договора должно быть предоставление услуг по финансированию и исполнению определенных работ по строительству. Однако следует отметить, что применение данного договора на законодательном уровне не урегулировано, поэтому по своей природе инвестиционный договор является смешанным договором и будет включать в себя характеристики договора строительного подряда и агентского договора. Согласно такому договору компания Б будет выступать исполнителем инвестора, который частично делегировал компании А полномочия заказчика, выполняя от имени и по поручению компании А, а также за ее счет определенные работы по строительству. В свою очередь компания А берет на себя обязательства финансировать строительство.
Если возможно передать права на земельный участок от компании Б компании А, которая имеет возможность финансирования такого строительства, то компания А для целей инвестиционного договора строительства будет выступать заказчиком, а компания Б — подрядчиком. Предметом такого договора являются работы, связанные со строительством объекта, обязательства по выполнению которых возлагаются на подрядчика.
Налоговые вопросы
На основе предложенного варианта структурирования компания-инвестор (компания А) будет обязана компенсировать компании-исполнителю (компании Б) стоимость ее работ (услуг) и все расходы на создание и реализацию такого договора. Согласно общему правилу затраты, связанные с подготовкой, организацией производства и продажей продукции включаются в состав валовых расходов. Таким образом, компания А, выступающая инвестором, сможет увеличить свои валовые расходы на сумму затрат, понесенных на приобретение работ (услуг) у компании Б, нуждающейся в финансировании.
Если объектом работ будет строительство недвижимости, то согласно общему правилу затраты на строительство объектов недвижимого имущества могут:
амортизироваться (если недвижимость включается в состав основных фондов и в последующем будет использоваться в хозяйственной деятельности);
целиком относиться на валовые затраты (если недвижимость строится с целью последующей продажи в качестве товара).
Компания А будет включать в состав валовых расходов затраты на строительство, понесенные компанией Б, если после окончания строительства такой объект не войдет в состав основных фондов компании А, а будет использован с целью продажи как товар. Если объект недвижимости будет включен в состав основных фондов компании А, то затраты, понесенные на строительство, должны формировать его балансовую стоимость и подлежать амортизации по ставке 2%.
Необходимо сказать о правиле обычных цен, которое будет применяться к сторонам в данной структуре финансирования. Поскольку для целей Закона о прибыли компания А и компания Б будут считаться взаимосвязанными лицами, то затраты, понесенные компанией А по оплате работ (услуг) компании Б, должны относиться на ее валовые расходы в сумме, не превышающей обычных цен на такие работы (услуги).
Реализация инвестиционного договора компании Б является объектом обложения НДС согласно ст. 3 Закона об НДС как операции с поставки товаров и услуг, место поставки которых находится на территории Украины. Стоимость всех товаров и работ (услуг), предоставляемых компанией Б инвестору, будет увеличиваться на НДС в размере 20%. Согласно подпункту 7.5.1 Закона об НДС, компания-инвестор А будет иметь право на НДС-кредит, уплаченный за товары, работы (услуги), приобретенные для использования в его хозяйственной деятельности.
Данная структура как механизм финансирования бизнеса с точки зрения налоговой эффективности может быть применена компаниями одной группы, однако несет определенные риски, связанные с отсутствием законодательного регулирования заключения инвестиционного договора. Такие риски связаны с возможным иным толкованием налоговыми органами положений инвестиционного договора, что может послужить отказом в отнесении на уменьшение налогооблагаемой базы затрат заказчика на реализацию инвестиционного договора.
&.Ф.