Рынок IPO продолжает пустеть

Активность на рынке IPO продолжает свое неуклонное снижение. На оздоровление рынка, по мнению Джил Форер, директора международной практики Эрнст энд Янг по оказанию услуг в области венчурного капитала и IPO, потребуется не меньше двух-трех кварталов макроэкономической стабильности и восстановление доверия игроков.
В II квартале 2009 г. было зарегистрировано только 50 сделок, сообщает Эрнст энд Янг, а объем привлеченных средств почти вдвое меньше результата IV квартала 2008 г. Причем большая часть из полученных $1,4 млрд. пришлась на развивающиеся рынки. Сравнение с I кварталом 2008 г. и вовсе удручает: тогда заключили 251 сделку, а привлечь смогли около $41,2 млрд.

75% капитала из первых результатов текущего года привлекли три компании. Первое место занимает Mead Johnson Nutrition, производитель детского питания, который привлек на Нью-Йоркской фондовой бирже $828 млн. На втором и третьем местах по стоимости сделок китайская компания Real Gold Mining Ltd. ($133,01 млн., Гонконгская биржа) и саудовская Etihad Atheeb Telecommunication Company ($79,95 млн., Эр-Риядская биржа). Самое большое число IPO в январе-марте этого года прошло в Южной Корее (восемь), Японии (семь) и Польше (шесть). Всего из 50 размещений 34 состоялись на развивающихся рынках. При этом лидерами среди отраслей снова оказались промышленный сектор (девять IPO), высокотехнологичный и сырьевой (по семь). По объему привлеченных средств картина выглядит иначе. Лидер – продукты питания ($843,1 млн.), далее следуют металлургия, горнодобывающая и бумажная промышленность ($162,2 млн.), телекоммуникации ($144,7 млн.).

Изменения произошли в прошлом году в требованиях для включения в двадцатку крупнейших сделок. Так, планка вхождения заметно снизилась. Если ранее минимум составлял $126,9 млн., то по истечении года – $6,84 млн. Требования для включения в «десятку» также снизились – $10,11 млн. в I квартале 2009 г. против $416,5 млн. в I квартале 2008-го.