Ключевым вопросом реформирования системы финансового регулирования должно стать внедрение новых требований к размеру собственного капитала финансовых организаций, считает министр финансов США Тимоти Гейтнер. Только повышение требований к размеру капитала позволит мировой финансовой системе в будущем избежать повторения "событий прошлой осени", утверждает Гейтнер в своей статье, опубликованной в газете Financial Times, в преддверии саммита "Большой двадцатки" (G20).
По словам главы минфина США, несоответствие размеров собственного капитала рискам, которые практикуют ведущие мировые финансовые организации и крупнейшие банки, сделало нынешнюю финансовую систему "опасно хрупкой" и уязвимой. В условиях кризиса как никогда актуален вопрос формирования более безопасной финансовой системы, а это, в свою очередь "требует всесторонних мер, включая более жесткое регулирование производных финансовых инструментов, рынков ценных бумаг и деятельности рейтинговых агентств, внедрения новых стандартов компенсационных выплат руководителям финансовых организаций и, главное, – более эффективные инструменты правительственного вмешательства в деятельность компаний, которые находятся на грани краха", пишет Гейтнер.
По мнению Гейтнера, в основу формирования нового международного стандарта размеров капитала должны лечь пять основных принципов. Во-первых, необходимо повысить стандарты собственного капитала банков. Во-вторых, регуляторы должны пристально следить за качеством капитала, который позволит финансовым группам покрыть возможные убытки. В благоприятных экономических условиях акционерный капитал должен по большей части состоять из капитала первого порядка. В-третьих, требования к размеру капитала и правила отчетности должны разрабатываться с учетом будущих аспектов развития финансовой системы с тем, чтобы сократить негативные последствия ее цикличности. В- четвертых, особо высокие стандарты ликвидности должны быть установлены для банков, что позволит предотвратить развитие рисков недостаточной ликвидности в финансовой системе в целом. Наконец, необходимо ужесточить правила оценки рисков для банков и расчета необходимого страхового капитала, а также повысить ограничения по использованию кредитного плеча, чтобы смягчить волатильность рынка.