В минувший четверг «Институт стволовых клеток человека» («ИСК человека») продал в ходе IPO 20% увеличенного капитала — 15 млн акций по 9,5 руб. за штуку. Сумма сделки составила 142,5 млн руб. (70% которых пришлось на частных инвесторов), а вся компания была оценена в 712,5 млн руб., пишет газета "Ведомости".
Всего за два торговых дня бумаги компании подорожали на 79,8% до 17,08 руб. Только за вчерашний день котировки взлетели на 40%. В итоге в 16.00 система перестала принимать заявки выше 17,08 руб. за бумагу. Не исключено, что во вторник ралли продолжится, допускает руководитель управления корпоративных финансов «Алор инвеста» (организатора размещения) Максим Дремин.
Оборот по акциям «ИСК человека» за два дня составил 391,7 млн руб., более чем в два раза превысив объем размещения. По оборотам новые акции доселе никому не известной компании превзошли многие «голубые фишки» — остались позади «Интер РАО», «Уралсвязьинформ», МТС, «Мосэнерго», «Татнефть» и «Русгидро», отмечает начальник аналитического отдела «Церих кэпитал менеджмент» Николай Подлевских.
Капитализация «ИСК человека» за два дня выросла до 974,5 млн руб., в 44 раза превысив ожидаемую EBITDA за 2009 г. и в 2,96 раза — прогноз по совокупным продажам компании на следующий год. «Нормальный показатель соотношения капитализации к обороту для венчурной инвестиции — 0,5-0,6, и, если у компании есть аргументация по планируемой доле рынка, ее можно продавать хоть по цене 2015 г., — говорит руководитель аналитического управления “Алемара” Василий Конузин. — Но обычно за такими компаниями стоит крупный капитал, а про “ИСК человека” такой информации нет, и я не понимаю, как они достигнут таких результатов».
Такой рост цен вызвал шок даже у самого эмитента. «Надеемся, что это не манипуляции: мы не заинтересованы в резких колебаниях, так как это может плохо влиять на инвесторов, — говорит гендиректор “ИСК человека” Артур Исаев. — Обидно, что мы разместились по цене ниже, чем было возможно».
Впрочем, Исаев отмечает, что его компания намерена запросить реестродержателя о произошедших изменениях в составе акционеров.