Как выяснили регуляторы, группа из 18 крупных банков, включая Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Citigroup Inc., занижала объемы долгового капитала, использовавшегося для финансирования сделок с ценными бумагами, в среднем на 42% в конце каждого из последних пяти кварталов. Затем банки повышали показатель до фактического уровня в течение следующего квартала.
Излишние заимствования банков были одной из важных причин финансового кризиса, в том числе они привели к банкротству Bear Stearns Cos. и Lehman Brothers, после чего другие банки начали скрывать реальные объемы задолженности и рисков, опасаясь негативных последствий для своих кредитных рейтингов и стоимости акций.
Банки не нарушали закон, но у инвесторов могло сложиться искаженное мнение об уровне риска финкомпании, отмечают регуляторы.
Хотя в частных беседах представители ряда банков подтверждают, что такая практика имела место, официально Goldman, Morgan Stanley, J.P. Morgan и Citigroup все отрицают или отказываются комментировать данные ФРБ Нью-Йорка.