Тіньовий флот нафтових танкерів розширився після низки західних санкцій проти Росії через війну в Україні. Про це заявив головний економіст великої сінгапурської торгової компанії Trafigura Саад Рахім, передає Reuters.

На конференції APPEC 2025 Рахім зазначив: “Через посилення санкцій і обмежень розмір тіньового флоту ще більше зріс”. За його словами, цього року тіньовий танкерний флот зростав повільніше, але він продовжує розширюватися, оскільки нові судна часто замінюють ті, що потрапили до чорного списку.

Який вплив мають американські мита?

Водночас Рахім зазначив, що американські мита поки що мали обмежений вплив на світову економіку та попит на паливо. Він також підкреслив, що виробники встановлюють свої бюджети капітальних витрат на найближчі кілька місяців з урахуванням ціни на нафту в 60 доларів за барель, що є рівнем беззбитковості.

Як змінюється видобуток нафти в США?

Що стосується пропозиції, то кількість нафтових вишок у США також зменшилася, і очікується, що видобуток зупиниться на поточному рівні.

Нагадаємо: Індія та Росія прагнуть збільшити торговельний обсяг до 100 мільярдів доларів через п’ять років, зменшуючи митні тарифи, оскільки обидві країни стикаються з напруженістю у відносинах із США, повідомив високопосадовець. Індійський нафтопереробний завод Nayara, що потрапив під санкції ЄС і підтримується Росією, почав використовувати “тіньовий флот” для імпорту нафти та транспортування палива.

Вночі проти 8 вересня Росія здійснила масовану атаку на один з обʼєктів теплової генерації на Київщині. Про це повідомляє Міністерство енергетики.

Яка мета атаки?

“Мета очевидна – завдати ще більше труднощів мирному населенню України, залишити без світла і тепла українські оселі, лікарні, дитячі садки та школи. Об’єкти генерації, системи передачі та розподілу електроенергії, газова інфраструктура – це не військові цілі. Ворог чітко розуміє, що б’є по критичній цивільній інфраструктурі”, – наголосили в міністерстві.

Що роблять рятувальники?

Наразі рятувальники і енергетики працюють над ліквідацією наслідків обстрілу. Про будь-які зміни в енергопостачанні Міненерго повідомлятимемо додатково.

Нагадаємо: вночі 8 вересня в Київській області сили ППО працювали по ворожих дронах.

Народний банк Китаю у серпні збільшив свої золоті резерви, що триває вже 10-й місяць поспіль. Це є частиною стратегії диверсифікації активів на користь золота та зменшення залежності від долара США. Про це повідомляє агентство Bloomberg.

За офіційними даними, запаси золота зросли на 0,06 млн тройських унцій і досягли 74,02 млн унцій. Від початку циклу покупок у листопаді минулого року Китай наростив резерви на 1,22 млн унцій.

Які фактори впливають на ціни на золото?

Ціни на золото нещодавно встановили рекорд, вийшовши з тривалого «боковика». Це сталося після ставок на зниження процентних ставок у США та критики Білого дому на адресу Федеральної резервної системи. Вартість золота цього року піднялася більш ніж на 30% і перевищила $3 500 за унцію.

Які прогнози щодо подальшого зростання цін?

За прогнозами Goldman Sachs, будь-яка шкода незалежності ФРС може підштовхнути ціну до $5 000. Водночас глобальне накопичення золота центральними банками сповільнилося через високі ціни. Проте, як зазначає Всесвітня рада із золота, геополітичні ризики й надалі підтримуватимуть попит із боку офіційних інституцій.

Нагадаємо, що ціни на золото можуть піднятися майже до $5 тисяч за унцію, якщо атаки Дональда Трампа на Федеральну резервну систему США зашкодять її незалежності. Ціна на золото сягнула нового рекорду через перспективу зниження ставки Федеральною резервною системою США та зростаюче занепокоєння щодо майбутнього центрального банку.

Державні пенсійні фонди США зменшують свої інвестиції в приватний кредит через занепокоєння щодо послаблення стандартів кредитування та зростання ризиків. Про це повідомляє агентство Financial Times.

Згідно з аналізом Financial Times, 70 найбільших пенсійних фондів США у першому півріччі скоротили свої вкладення в приватний кредит на 18% у річному вимірі. Це зменшення є особливо відчутним, оскільки пенсійні фонди були ключовим джерелом капіталу для цього сектора, де загалом обсяги залучення коштів у Північній Америці впали на 40%, за даними Preqin.

Чому пенсійні фонди стають обережнішими?

Міські та штатні пенсійні фонди повідомили Financial Times, що посилили перевірку нових управителів приватних кредитних фондів і призупинили нові алокації. Таке згортання демонструє зростаюче занепокоєння інституційних інвесторів щодо буму у сфері приватного кредитування, що виник після того, як банки відійшли від фінансування малого та середнього бізнесу через суворіші капітальні вимоги та проблеми регіональних кредиторів, таких як Silicon Valley Bank.

Незважаючи на високі доходи (від однозначних до двозначних відсотків), пенсійні фонди тепер більше зосереджені на ризиках. Активи під управлінням приватних кредитних фондів у США зросли більш ніж удвічі за п’ять років і досягли $1,4 трлн у 2024 році, за оцінками ФРС.

Які наслідки для інвестицій?

Раніше саме державні пенсійні фонди підживлювали це зростання: у 2023 році їхня середня алокація в приватний борг піднялася до 4,1% з 0,7% трьома роками раніше. Але тепер вони стають більш обережними. Наприклад, фонд Iowa Public Employees’ Retirement System ($44 млрд) призупинив річну програму алокацій у $550 млн після інвестування $100 млн за перші п’ять місяців року. Cincinnati Retirement System ($2,4 млрд) відклала найм нового кредитного менеджера.

Згідно з дослідженням S&P Global, 66% пенсійних фондів у червні недовиконали власні плани щодо інвестицій у приватний кредит. Серед причин – політична невизначеність (митні війни та податкова політика президента Трампа), а також побоювання щодо більш слабких умов кредитування, зростання дефолтів та впливу високих ставок.

Як зазначив CIO Texas Municipal Retirement System Юп Кім, наплив роздрібного капіталу призводить до послаблення умов кредитів і стандартів андеррайтингу. А портфельний менеджер Alaska Permanent Fund Росс Александер додав, що в умовах високих ставок і нестабільної економіки США дефолти в приватному кредиті “неминуче почнуть зростати”.

ОПЕК+ планує в неділю узгодити нове підвищення видобутку нафти, але, ймовірно, сповільнить темпи зростання з жовтня порівняно з останніми місяцями через зниження світового попиту, повідомили іракський чиновник і джерела в ОПЕК+. Про це повідомляє агентство Reuters.

Альянс, до якого входять країни ОПЕК, Росія та інші союзники, з квітня змінив стратегію скорочення видобутку і вже збільшив квоти приблизно на 2,5 млн барелів на добу. Це відповідає близько 2,4% світового попиту і мало на меті посилити частку на ринку під тиском президента США Дональда Трампа, який вимагав нижчих цін на нафту.

Утім, ці кроки не суттєво знизили ціни: нафта тримається близько $66 за барель завдяки західним санкціям проти Росії та Ірану, що стимулює конкурентів, наприклад США, нарощувати видобуток.

Яке рішення ухвалить ОПЕК+ у неділю?

Рішення в неділю про підвищення видобутку з жовтня – яке обговорять на онлайн-засіданні групи о 12:30 GMT – означатиме дострокове згортання другої хвилі скорочень на 1,65 млн барелів на добу більш ніж на рік раніше за графік, після того, як з квітня було вже повністю скасовано перший етап скорочень.

Іракський делегат в ОПЕК Мохаммед аль-Наджджар заявив журналістам у Багдаді, що очікуване зростання становитиме 130-140 тис. барелів на добу. Два інших джерела зазначили, що попередньої домовленості досягнуто про збільшення щонайменше на 135 тис. барелів, а третє джерело додало, що приріст може бути більшим – у межах 200-350 тис. барелів.

Які прогнози щодо видобутку нафти?

На серпневій зустрічі ОПЕК+, який видобуває приблизно половину світової нафти, вже ухвалив збільшення виробництва на 547 тис. барелів на добу у вересні. Ф’ючерси на Brent у п’ятницю закрилися на рівні $65,50 за барель (мінус 2,2%) через слабкий звіт із зайнятості в США та очікування підвищення видобутку ОПЕК+.

Це все ж вище, ніж мінімум у $58 у квітні 2025 року. Зростання видобутку OPEC+ відстає від заявлених планів, оскільки більшість учасників працює майже на повну потужність. Тільки Саудівська Аравія і ОАЕ реально здатні додати значні обсяги, підтверджують аналітики і дані.

Наразі ОПЕК+ утримує два рівні скорочень: 1,65 млн барелів на добу від восьми країн і ще 2 млн барелів від усього альянсу, які мають діяти до кінця 2026 року. Нагадаємо: ОПЕК підвищила прогноз світового попиту на нафту на наступний рік і скоротила прогноз зростання пропозиції від США та інших виробників поза групою ОПЕК+, вказавши на більш напружену ситуацію на ринку.