Цена на золото в среду выросла из-за опасений за перспективы мировой экономики. Тем не менее, рост курса доллара сыграл роль сдерживающего фактора, из-за которого цена на желтый металл немного не дотянула до $1200 за унцию.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота выросли на 0,1% до $1199,20 за тройскую унцию.
Сентябрьские фьючерсы на поставку меди закрылись снижением на 1,8% на отметке $3,25 за фунт.
Бегство в безопасные активы было вызвано целым рядом фактором из области макроэкономики.
ФРС решила реинвестировать доходы, полученные от долгов на сумму $1,3 трлн., связанных с ипотекой, которые она выкупил в 2008 году в попытке снизить стоимость заимствований на рынке. Это решение знаменует сдвиг в политике ФРС.
До недавнего времени регуляторы увлеченно обсуждали стратегию отмены денежно-кредитных стимулов, введенных в действие во время финансового кризиса, но признаки ослабления экономики заставили ФРС понизить экономическую оценку. Темпы восстановления производства и занятости замедлились в последние месяцы», – заявила ФРС после однодневного заседания во вторник. В июле Центробанк пришел к выводу, что восстановление «продолжается».
Решение ФРС застало инвесторов врасплох. Многие полагали, что регуляторы пока оставят политику без изменений, а те, кто ждал повторного инвестирования облигаций, связанных с недвижимостью, считали, что средства будут вновь направлены прямиком в ипотечные ценные бумаги.
Аналитики говорят, что это шаг может быть предвестником более активного денежно-кредитного смягчения, которое будет реализовано в случае, если появятся новые признаки замедления роста. «Если прогноз по-прежнему будет ухудшаться, ФРС, вероятно, инициирует новый цикл выкупа активов», – заметил Майкл Гэйпен из Barclays Capital.
Экономические данные, вышедшие по всему миру, оказались слабыми, что негативно сказалась на ситуации на фондовых рынках.
Объем промышленного производства Китая в июле увеличился на 13,4% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, что полностью совпадает с прогнозами аналитиков. Однако по сравнению с июнем 2010 года темпы роста промышленного производства сократились на 0,3%. Всего за первое полугодие это показатель вырос на 17%, что на 0,6 процентных пункта ниже аналогичного периода прошлого года.
Базовые заказы на машины и оборудование в Японии в июне выросли с учетом коррекции на сезонные факторы на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Это первый рост показателя за два месяца. Данные по заказам были представлены в среду секретариатом кабинета министров правительства Японии. Рост показателя оказался менее значительным, чем ожидали экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires. Согласно их среднему прогнозу, заказы должны были вырасти по сравнению с предыдущим месяцем на 5,5%. В мае заказы упали на 9,1%.
Торговый дефицит США вырос на 18,8% в июне до $49,9 млрд., сообщило министерство торговли страны в среду. Это самый большой месячный дефицит торгового баланса с октября 2008 г., когда глобальная торговля замерла после краха Lehman Brothers.
Дефицит торгового баланса оказался значительно больше, чем консенсус-прогноз экономистов Уолл-стрит ожидавших увидеть данный показатель на уровне $42,5 млрд. За отчетный период импорт в США увеличился, а экспорт сократился. Торговый дефицит США с Китаем расширился до $26,2 млрд. в сравнении с $18,4 млрд. в том же месяце прошлого года. Это самый большой дефицит торгового баланса с Китаем, с октября 2008 г.
Глава Банка Англии Мервин Кинг заявил сегодня, что инфляция в стране, вероятно, замедлится в 2012 г., а рост ВВП будет слабее, чем предполагалось ранее, что свидетельствует о том экономики Великобритании, возможно, потребуется больше стимулов.
Пересмотренный прогноз роста на 2011 г. составляет 2,5%.В майском докладе по итогам I квартала 2010 г. Банк Англии прогнозировал рост ВВП страны по итогам текущего года в 1,5% и в 2011 г. в 3,4%. Несмотря на то, что официальная статистика показала, что с апреля по июнь экономика Великобритании выросла на 1,1%, Кинг призвал не считать это признаком стабильности.
Представляя доклад, глава банка Мервин Кинг указал на то, что и в 2011 и 2012 гг. инфляция будет оставаться ниже целевого ориентира в 2%.
По мнению Кинга, столь тяжелое восстановление может породить прогнозы второй волны кризиса в Великобритании.
Базовые заказы на машины и оборудование в Японии в июне выросли с учетом коррекции на сезонные факторы на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Это первый рост показателя за два месяца. Данные по заказам были представлены в среду секретариатом кабинета министров правительства Японии.
Рост показателя оказался менее значительным, чем ожидали экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires. Согласно их среднему прогнозу, заказы должны были вырасти по сравнению с предыдущим месяцем на 5,5%. В мае заказы упали на 9,1%.
США больше не являются двигателем глобальной экономики и могут пострадать от дефляции в течение следующих трех лет, заявил Гэндзи Тсукатани (Genji Tsukatani), руководитель японского подразделения по торговле ценными бумагами с фиксированным доходом инвесткомпании Schroder Investment Management Ltd.
Десятилетние казначейские облигации упали до 16-месячного минимума после того как Федеральный Резерв заявили вчера, что темпы восстановления американской экономики будут «скромнее», чем предполагалось ранее. Спрэд между доходностью американских и японских десятилетних облигаций сузился до минимального значения с мая 2009 г.
«Последствия сдувания кредитного пузыря наряду со старением населения означают, что США будет угрожать опасность сползания к дефляции в ближайшие три года, – сказал Тсукатани. – Если реальные процентные ставки в США упадут, то вероятно, что они потащат за собой и японские».
Между тем, Доллар упал до 15-летнего минимума против иены, но вырос против других основных валют мира. Инвесторы активно скупали валюты-убежища на фоне сильных опасений за перспективы мировой экономики после публикации макроэкономической отчетности и обнародования последних решений ФРС. Пара доллар/японская иена торговалась по 85,37 против 85,35. В ходе торгов доллар падал до 84,72 иены. Евро подешевел до $1,28 против $1,31 в среду. Британский фунт упал до $1,56 против $1,58. Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американского доллара по отношению к корзине из шести основных валют мира, вырос до 82,2 против 80,7. Курс доллара и цены на золото традиционно изменяются в противоположных направлениях.