Банковские продукты, как и большинство прочих товаров и услуг, имеют свою сезонность. Эксперты отмечают, что в банковском бизнесе – это вполне закономерное явление. Прогнозы банкиров о снижении процентных ставок отнюдь не означают, что они будут падать из месяца в месяц. Есть периоды падения, а есть – роста. К примеру, по данным Национального банка Украины, за второе полугодие 2006 г. средневзвешенные процентные ставки банков по срочным депозитам физических лиц выросли на 0,1% – с 8,3% в июле до 8,4% в декабре. Однако в течение этого периода они составляли 8,1% в августе, сентябре и ноябре.
Из года в год
«Традиционно спрос на депозиты как физических, так и юридических лиц низок в начале года, – говорит Павел Крапивин, заместитель председателя правления банка «Контракт». – Это объясняется низкой деловой активностью в целом, и, как следствие, избыточной ликвидностью в банковской системе». Череда новогодних праздников мало способствует сохранению и приумножению личного капитала. В то же время население массово тратит свои кровные направо и налево, не пренебрегая при этом потребительскими кредитами.
Месяц март не только знаменует начало весны, но и всплеск депозитных вложений. В это время люди массово начинают кредитоваться. Подобная тенденция продолжается до начала мая. Лето обычно является мертвым сезоном для банкиров. «В летний период, несмотря на стабильность процентных ставок по депозитам, приток средств в банковскую систему незначителен из-за спада активности вкладчиков. А объемы активных операций (в том числе кредитования) продолжают расти, – отмечает Юлия Бухтиярова, начальник управления пассивных и расчетных операций индивидуальных клиентов ЗАО «Агробанк». – Это в свою очередь приводит к дефициту ресурсов и требует значительного увеличения объемов привлечения. Данная тенденция, как правило, сохраняется с сентября по декабрь».
Осень считается пиковым периодом в банковской системе Украины, когда спрос практически на все виды финансовых услуг уверенно растет. «С сентября начинается рост спроса на депозиты, порожденный не только выходом людей из отпусков, но и ростом спроса на кредитные ресурсы, для наращивания которых банки усиленно привлекают депозиты, – рассказывает Павел Крапивин. – Пик активности по размещению средств на депозитах наступает в ноябре-декабре». Следовательно, во втором полугодии наиболее высокие процентные ставки по депозитам приходятся на последние два-три месяца.
Факторная арифметика
Следует отметить, что на размер процентных ставок влияет, помимо приведенных выше, целый комплекс взаимодополняющих факторов. Ставки по кредитам зависят как от стоимости привлеченного ресурса, так и от спроса на конкретный кредитный продукт, отмечают банкиры. «В свою очередь стоимость ресурса определяется стоимостью привлечения ресурсов внутри страны и конъюнктурой зарубежных финансовых рынков, которые все чаще становятся источником фондирования активных операций украинских банков», – объясняет Павел Крапивин. Кроме того, он зависит от динамики деловой активности. Юлия Бухтиярова советует также учитывать, что на формирование размера ставок по депозитам физлиц будут влиять нормативы обязательного резервирования, установленные Нацбанком. «Свою роль сыграют также реальный уровень инфляции, наличие на рынке альтернативных источников вложения временно свободных денежных средств и ряд других факторов», – говорит она.
Потребительские тенденции
Давать прогнозы – дело неблагородное. Однако некоторые тенденции в банковским секторе, зародившиеся еще в 2006 г., дают возможность уже сегодня с достаточно большой долей вероятности прикинуть дальнейшее развитие событий. «Так, вопреки прогнозам аналитиков, в 2006 году (особенно во втором полугодии) на рынке банковских услуг наблюдался рост процентных ставок по депозитам физлиц, – рассказывает Юлия Бухтиярова. – Это было продиктовано необходимостью дополнительного привлечения средств в банковскую систему». По ее словам, спрос на кредиты физлиц рос более быстрыми темпами (2,3 раза), чем объемы размещения населением денежных средств на депозитах (1,4 раза). Таким образом, население было нацелено на потребление. «Вероятно, эта тенденция сохранится и в первой половине текущего года», – прогнозирует Юлия Бухтиярова. Главной причиной этого, по ее мнению, будет то, что банковская система не ощущает традиционного для января-февраля избытка ресурсов, но твердо намерена наращивать объемы кредитования. «Банки будут стремиться удерживать собственную ресурсную базу, а также использовать различные механизмы дополнительного привлечения ресурсов от населения: от повышения процентных ставок (скорее всего по краткосрочным вкладам) до проведения различных акций», – резюмирует она. Относительно процентных ставок по кредитам Павел Крапивин прогнозирует, что их, вероятно, ожидает коррекция вниз. «Однако я считаю, что она не превысит 1-1,5% до конца этого года. Слишком высок спрос, – уточняет он. – Более существенно могут подешеветь потребительские кредиты. На сегодня эффективная процентная ставка по ним достигает 55-60% годовых. Я вижу возможность для снижения ставок потребительского кредитования по двум причинам: во-первых, есть куда снижаться, ставки предельно высоки; во-вторых, большинство приходящих на наш рынок банков нацелены именно на этот сегмент».