Аналитики компании «Тройка Диалог Украина» достаточно высоко оценивают кредитоспособность корпорации «Интерпайп», принимая во внимание высокую рентабельность группы и хорошие долговые коэффициенты. Такое мнение специалисты высказали по поводу окончания презентации выпуска еврооблигаций «Интерпайпа» (B+/–/B+) на $150–200 млн. Размещение готовится в рамках стратегии активного привлечения капитала.
По мнению аналитиков «Тройка Диалог Украина», еврооблигации корпорации будут котироваться приблизительно на том же уровне, что аналогичные бумаги «Азовстали» и ИСД. «Справедливый спред новых облигаций к КО США оценивается в 375–400 б. п., что соответствует доходности 8.65-8.90%, и мы не исключаем сужения справедливого спрэда в будущем», – отмечают аналитики.
Справка
«Тройка Диалог Украина» входит в Группу компаний «Тройка Диалог». Основными направлениями деятельности компании являются: торговые операции с ценными бумагами и инвестиционно-банковские услуги. Офис в Киеве открылся в июне 2005 года.
«Тройка Диалог» – ведущая российская независимая инвестиционная компания, основанная в 1991 году. Ключевыми направлениями деятельности компании являются: торговые операции с ценными бумагами, инвестиционно-банковские услуги, доверительное управление активами, прямые инвестиции. Главный офис Группы располагается в Москве, разветвленная сеть отделений действует в 12 крупнейших городах России, а также в Нью-Йорке, Лондоне, Киеве и на Кипре. На долю «Тройки Диалог» приходится более 45% оборота по акциям на классическом рынке РТС и свыше 25% рынка рублевых облигаций. Торговый оборот компании за 2006 финансовый год вырос более чем в 2 раза и превысил $160 млрд. «Тройке Диалог» присвоен кредитный рейтинг международного агентства Standard & Poor’s – краткосрочный на уровне «В», долгосрочный на уровне «ВВ–», по национальной шкале – «ruAA-». «Тройка Диалог» ежегодно получает престижные российские и международные премии и награды. Компания неоднократно признавалась лучшей в различных номинациях по версии НАУФОР, Global Finance, Thomson Extel, Institutional Investor Euromoney и др. Общая сумма активов под управлением «Тройки Диалог» превышает $3,9 млрд.
Научно-производственная инвестиционная группа «Интерпайп» основана в 1990 году. Штаб-квартира Корпорации находится в Днепропетровске (Украина), представительства и агентские службы — в России, Беларуси, Азербайджане, Казахстане, Узбекистане, Швейцарии, США и других странах. Сфера деятельности – металлургия, машиностроение, трубная промышленность, банковские услуги, масс-медиа. Продукция поставляется более чем в 70 стран мира, доля экспорта в структуре продаж составляет около 70%. На сегодня группа является крупнейшим в Украине и пятым в СНГ производителем труб, который работает главным образом с компаниями нефтегазового и энергетического секторов.