Если в течение предыдущих нескольких лет банки щедро раздавали клиентам кредиты, то в следующем году они будут щедры разве что на проценты по депозитам.
Прогнозы – дело неблагодарное. И текущий мировой финансовый кризис еще раз подтвердил это утверждение. В конце прошлого года большинство украинских банкиров уверяли, что он не оставит существенных ран на теле отечественной банковской системы. Весной нынешнего года их точка зрения существенно изменилась, а осень вызвала чуть ли не панические настроения не только в среде вкладчиков, но и самих финансистов. Невозможность банковских аналитиков просчитать сценарии развития ситуации всего лишь на год вперед привела к тому, что большая часть всей системы оказалась не готовой к сегодняшним проблемам.
Сейчас, осознавая сложность ситуации, банкиры уже не так оптимистичны относительно перспектив их бизнеса в будущем году. Даже самые заядлые оптимисты стали реалистами, что в текущей ситуации равносильно пессимизму. Именно на его фоне и пройдет следующий банковский год.
Кризисные факторы
Основным фактором, влияющим на работу банковской системы Украины в 2009 г., безусловно, останется финансовый кризис. Отечественные финучреждения будут ощущать его воздействие как в старых, так и новых проявлениях. Сейчас уже очевидно, что доступ к внешнему финансированию в следующем году будет минимальным. Те счастливчики, которым удастся договориться о фондировании, понесут большие комиссионные и процентные расходы: стоимость внешних заимствований для украинских банков все еще будет превышать все разумные пределы. Тем не менее отказываться от подобной возможности никто не будет, поскольку она позволяет диверсифицировать источники финансирования, а также привлекать деньги фактически одновременно в крупных размерах. Хотя есть и более пессимистические прогнозы. «В 2009 г. банки смогут получать финансирование преимущественно от материнских структур», – уверен Евгений Зиновьев, начальник отдела стратегии ОTP Bank. Да и то не от всех, уверяют его коллеги: многие иностранные банки и сами не отказались бы от дополнительного финансирования. Таким образом, вопрос источников фондирования будет в следующем году одним из приоритетных для банков Украины. Не менее важным аспектом станут погашения внешних займов. В условиях фактической невозможности рефинансирования своих задолженностей банки будут вынуждены погашать их за счет собственных или привлеченных на внутреннем рынке средств.
Еще один ощутимый удар финучреждения получат от своих клиентов. Ухудшение состояния отечественного бизнеса ставит под сомнение возможность, да и целесообразность дальнейшего столь же бурного роста кредитных портфелей. Причем сегодня уже почти ни у кого не вызывает сомнения, что кризис перебросится с финансового сектора на реальную экономику. Вопрос лишь во времени и объеме ущерба. Уже сейчас предприятия целого ряда отраслей вынуждены сокращать персонал, бюджеты развития и объемы производства товаров или предоставляемых услуг. Следовательно, у них сокращаются и денежные потоки, необходимые для обслуживания потенциальных и уже существующих кредитов.
Нестабильная политическая ситуация, возможность досрочных выборов в кризисный период и беспрерывная президентская гонка также не добавляют экономике стабильности и уверенности. «В следующем году банковская система будет работать в менее благоприятных экономических условиях, чем это было в последние годы, – констатирует Дмитрий Сологуб, начальник отдела анализа и исследований «Райффайзен Банка Аваль». – Это связано в первую очередь с ожидаемым снижением темпов экономического роста и возможным ростом девальвационного давления на гривню». Поэтому, по его мнению, перед банками стоит нелегкая задача повышения эффективности риск-менеджмента в связи с возможным ухудшением качества кредитного портфеля.
Нацбанк всему голова
Единственным островком стабильности в текущей ситуации остается Национальный банк Украины. Напомним, что с 13 октября НБУ частично ограничил активные операции своих подопечных, запретил досрочное выполнение ими своих обязательств и ввел маржу между курсом покупки и продажи валюты на наличном рынке в 5%. Также Нацбанк рекомендовал финучреждениям избегать возврата средств раньше срока, обозначенного в договорах с контрагентами, независимо от их типа (в народе этот шаг известен как «мораторий на снятие депозитов»). Кроме того, регулятор пообещал принимать адекватные меры к банкам, которые будут рефинансировать просроченную задолженность путем выдачи новых кредитов и необоснованно пролонгировать существующие займы. Данный ход мотивировался Нацбанком желанием нейтрализовать влияние внешнего финансового кризиса и обеспечить стабильность банковской системы. Несмотря на дальнейшие послабления ограничений по кредитованию, НБУ и дальше останется активным игроком на банковском рынке. Предоставление осенью кредитов целому ряду финучреждений, спасение «Проминвестбанка» характеризуют его как надежного кредитора последней инстанции, способного единолично решать целый спектр важных вопросов. Более того, действия регулятора показывают, что он скорее пойдет на существенное снижение своих резервов, чем допустит падение хотя бы одного из крупных банков. Исходя из этого банкиры уверены, что политика Национального банка будет решающим фактором, влияющим на работу банковского 
сектора в 2009 г. «В частности, постановление НБУ №319, ограничивающее кредитование, будет определять стратегию развития банковской системы в конце 2008 – начале 2009 г.», – говорит Евгений Зиновьев. В то же время Дмитрий Сологуб ожидает, что НБУ продолжит ужесточать надзор в сфере потребительского кредитования (в первую очередь – беззалогового), а также будет внимательно следить за уровнем адекватности капитала в банках и разрывами срочности между активами и пассивами.
Риски кредитования высоки
Действия Нацбанка, а также непредсказуемость мировой финансовой системы, безусловно, скажутся на банковских бизнесах самым непосредственным образом. С одной стороны, регулятор своими ограничениями на кредитование старается вести рынок в безопасном направлении. С другой – даже если ограничения будут сняты, вопрос, кого стоит кредитовать, все равно останется. Падение мировых цен на сталь и снижение темпов роста мировой экономики, скорее всего, негативно повлияет и на темпы развития основных отраслей украинской экономики, поэтому можно ожидать замедления темпов роста кредитования корпоративного бизнеса. Учитывая высокие процентные ставки по кредитам, предприятия будут брать займы в основном на текущие нужды, уверены банкиры. Впрочем, давать длинные деньги финансисты все равно не стали бы, так как существует немалая вероятность значительного снижения стоимости и ликвидности залогов юрлиц. Даже сегодня ряд банков уже не рассматривают недвижимое имущество в качестве адекватного залога.
По некоторым оценкам, еще больше пострадает сектор малого и среднего бизнеса (МСБ). «Малый и средний бизнесы, как правило, выполняют поддерживающую функцию для крупного, – говорит Александр Адарич, председатель правления «УкрСиббанка*». – В ситуации, когда крупный бизнес сам испытывает проблемы, малый и средний также будут сворачиваться». Поэтому, по мнению банкира, его доля в кредитных портфелях будет снижаться. Подливает масла в огонь и то, что, по словам г-на Адарича, именно сектор МСБ характеризуется наибольшей проблемностью кредитного портфеля. Хотя есть и другие мнения на этот счет. Например, в ОTP Bank считают МСБ одним из наиболее перспективных и потенциально быстрорастущих секторов в следующем году. Однако эксперты уверены: в большинстве своем им все равно светят короткие и дорогие займы.
Розницу укоротят
Розничный бизнес был в последние годы главным драйвером украинского рынка банковских услуг. Доля ипотеки, авто- и потребкредитов росла в общей структуре кредитного портфеля почти всех банков. Но сегодня ситуация резко изменилась, и сокращения темпов роста банковской розницы уже не миновать. Основная причина заключается в наметившемся существенном снижении платежеспособности населения вследствие падения уровня доходов. С одной стороны, многие предприятия в условиях кризиса идут на снижения зарплат, бонусов, с другой – правительство также пообещало резко сократить все социальные выплаты. «Спрос на кредиты будет снижаться на фоне снижения темпов роста доходов населения и роста процентных ставок, – говорит Дмитрий Сологуб. – Кроме того, учитывая возросшие риски, банки постепенно ужесточают требования к заемщикам».
Финансисты указывают и на другие причины, высказывая довольно реалистичные предположения. По их словам, как отечественным банкам, так и иностранным «дочкам» будет невыгодно выдавать ипотечные и любые другие длинные кредиты. Все они станут опасаться падения цен на недвижимость и, как следствие, обесценивания залогов. Автокредитование, хоть и характеризующееся более короткими сроками финансирования, также будет не в фаворе у финансистов. Одним из факторов станет быстрое обесценивание объекта залога. Да и покупка автомобилей в кризисные периоды, как и прочие покупки не первой необходимости, – далеко не лучшая инвестиция или трата денег. Соответственно заемщики в этом вряд ли найдут понимание у банков: тем ни к чему усугублять и так непрочное финансовое положение клиентов и подводить их к дефолту.
В то же время кредитные карты, краткосрочное потребительское кредитование, в том числе кредитование клиентов-держателей зарплатных карт, на фоне общего кризиса, по мнению большинства банкиров, будут пользоваться наибольшим спросом. Этот спрос найдет поддержку и у самих банкиров, поскольку оказание подобных услуг менее рискованно, не усугубляет разрывы по длине активов и пассивов, и обеспечивает приличную доходность. Будут банкиры благосклонны и к кредитам в национальной валюте, снижая свои и клиентские валютные риски.
Рынку светит мягкая посадка
В целом банкиры уверены, что темпы роста всех видов банковского финансирования существенно замедлятся, а некоторые, как, например, проектное финансирование, и вовсе будут приостановлены. «По нашему мнению, базовым сценарием остается постепенное замедление темпов роста банковского сектора, так называемая мягкая посадка: темпы роста кредитования замедлятся до 35-40% в текущем году и до 25-30% – в следующем», – прогнозирует г-н Сологуб. Однако, по его мнению, многое зависит от того, на протяжении какого времени будет действовать постановление НБУ №319, ограничивающее темпы роста кредитования, а также каким образом оно станет видоизменяться со временем. В случае снятия Нацбанком ограничений темпы кредитования несколько ускорятся, но явно не превысят темпов 2008 г. По мнению Евгения Зиновьева, в первой половине 2009 г. банки переориентируются на кредитование корпоративного бизнеса. Вместе с этим, он уверен: учитывая стагнацию рынка недвижимости и замедление темпов продаж автомобилей, наиболее перспективными для банков остаются кредитные карты и кредитование малого и среднего бизнеса.
Наибольшая конкуренция закономерно развернется за ресурсы. «Принимая во внимание проблемы с внешним финансированием и падение доверия к банкам, привлечение депозитов станет для них основной стратегической задачей», – уверен г-н Зиновьев. Ценовая конкуренция на рынке депозитов канет в Лету: большинство вкладчиков начнут обращать внимание на открытость и стабильность банка.
Консолидация средних Консолидация банковского сектора, о которой говорили эксперты последние несколько лет, в следующем году может наконец стать реальностью. Мысли о том, что лучше сейчас продаться и получить хоть что-то, занимают все больше места в головах украинских владельцев банковских бизнесов. В то же время международные игроки уже успели пересмотреть или притормозить свои планы по вхождению в Украину. Поэтому, по мнению Романа Задавысвичко, директора департамента инвестиционно-банковских услуг Concorde Capital, большая часть сделок M&A будет иметь внутренний характер. При этом объектами сделок станут мелкие и средние банки, испытывающие в текущих условиях немалые проблемы. |
Экономия на точках продаж Снижение темпов роста банковского бизнеса, а в некоторых случаях и сокращение его объемов, предсказуемо повлияет и на другие аспекты деятельности финучреждений. В частности, перед банкирами остро встанет давно откладываемая необходимость избавления от убыточных отделений и филиалов. Также банковские сети ожидает череда перераспределений полномочий с одновременной их централизацией. Последняя будет актуальна и для бэк-офисных операций. Возрастет интерес банков и к аутсорсингу определенных операций. Таким образом, большая эффективность будет достигаться за счет сокращения как отделений, так и бэк-офисных операций на уровне ниже головного офиса. Все это закономерно будет сопровождаться сокращениями персонала. |