Ситуация, сложившаяся на рынке облигаций говорит о том, что инвесторам безопаснее кредитовать инвестора-миллиардера Уоррена Баффета (Warren Buffett), чем правительство президента Барака Обамы (Barack Obama), сообщает Bloomberg.
Доходность по 2-летним долговым бумагам, которые выпустила компания Баффета Berkshire Hathaway Inc. в феврале этого года, была на 3,5 базисных пункта меньше, чем у гособлигаций США с аналогичным сроком погашения. По долговым бумагам Procter&Gamble Co., Johnson&Johnson и Lowe’s Cos. в течение последних недель также снижается доходность. Такая ситуация для рынка облигаций "крайне редкая", говорит бывший стратег Lehman Brothers Holdings по бумагам с фиксированным доходом Джек Малвей (Jack Malvey).
Минфин США с начала 2009 года выпустил гособлигации на $2,59 трлн., что привело к перенасыщению рынка этими бумагами. Бюджетный дефицит этой страны достиг рекордного за последние 65 лет уровня в 10% и усилил обеспокоенность игроков рынка о том, заслуживают ли США высшего кредитного рейтинга AAA.
"Это пощечина для правительства. Может наступить момент, когда расходы, связанные с заимствованиями вырастут до жуткого уровня", – говорит глава департамента инструментов с фиксированным доходом Fifth Third Asset Management Митчелл Стапли (Mitchell Stapley).
Согласно прогнозам Moodys Investors Service, США будут тратить больше средств на обслуживание долга в процентах от доходов в этом году, чем любая другая страна в мире, за исключением Великобритании. Этот показатель достигнет примерно 7% от собранных налогов в 2010 году, и почти 11% в 2013 году. Таким образом, Соединенные Штаты постепенно приближаются к потере высшего кредитного рейтинга, считают в агентстве.
У всех стран G7, за исключением Канады и Германии, государственный долг к 2014 году может превысить 100% по отношению к ВВП, отмечает руководство МВФ. Уже в этом году среднее соотношение этого показателя в странах с развитой экономикой, как ожидается, достигнет уровня 1950 года.
Согласно опросу Bloomberg, США в текущем году продадут долговых облигаций на рекордную сумму в размере $2,43 трлн.