Банки JPMorgan Chase, Lehman Brothers Holdings и UBS AG были среди более десятка компаний Уолл-стрита, принимавших участие в сговоре, целью которого было платить американским местным властям по их инвестициям процентные ставки ниже рыночных, в соответствии с документами, представленными департаментом юстиции США.
Все эти компании проходят по делу как "соучастники" консалтинговой фирмы CDR Financial Products Inc. Власти американских штатов и городов, как правило, инвестируют полученные в результате выпуска муниципальных облигаций средства до тех пор, пока они не потребуются при реализации проектов. CDR обвиняют в организации инвестиционных аукционов по мошенническим схемам, позволявшим банкам возвращать низкий процент по этим инвестициям.
Bank of America Corp., UBS AG, JPMorgan Chase и ряд других банков в конце прошлого года уже были обвинены коммунальной компанией города Сакраменто в фальсификациях при продаже муниципальных деривативов, а также в даче и получении «откатов». Банки договаривались при проведении аукционов по продаже муниципальных ценных бумаг, определяя победителя заранее, координировали их цены и получали откаты в виде комиссионных.