Стремительный взлет корпоративной значимости финансистов в компаниях повлек за собой усиление функционального давления на них и повышение требований к уровню их компетентности. Как итог — на рынке грядет кадровый дефицит профессиональных CFO.
В Украине, как и во всем мире, финансовый директор на протяжении последних лет из счетовода и бухгалтера превращается в одну из ключевых фигур в компании. Его участие в определении как краткосрочных, так и долгосрочных приоритетов компании имеет все большее значение для обеспечения ее динамичного развития и усиления рыночных позиций. К сотрудникам и управленцам в компании приходит понимание, что эффективность любого вложения невозможно рассчитать без финансистов. «Традиционно в функции финансового директора входило управление финансовыми ресурсами и денежными потоками на предприятии, а также накопление капитала (фандрайзинг). Сегодня эта роль расширилась до управления предприятием в целом», — рассказывает Михаил Колиснык, лидер школы финансов Киево-Могилянской Бизнес-Школы. Более того, с течением времени финдиректор становится партнером и доверенным лицом собственника, руководителя компании.
Причин происходящих изменений несколько. Усиление конкуренции вынуждает компании более динамично развиваться, предлагать все большее количество разнообразных продуктов и выходить на все новые рынки сбыта. Такая агрессивная стратегия чревата появлением многочисленных рисков, выявлять которые стало одной из важных задач финдиректора. Впрочем, так же, как и оценивать эффективность сделок по слияниям и поглощениям, выбирать наиболее выгодных поставщиков и покупателей по всему миру, оценивать законодательные и регуляторные ограничения различных стран. Вступление в ВТО и приход сильных мировых игроков еще больше усилит конкуренцию и уменьшит маржу прибыли для украинских предприятий. Соответственно роль в компании управленческого учета как инструмента обеспечения менеджмента качественной информацией для принятия решений будет возрастать.
Подвергается CFO и многостороннему внешнему давлению. Мир движется в сторону все большей финансовой грамотности, поэтому на многие вопросы инвесторов ответить может только финансист. Внешние аудиторы, рейтинговые агентства, инвестиционные фонды хотят получать информацию из первых рук — от финансового директора, с которым они общаются на одном языке. Все это в полной мере уже ощущают отечественные фирмы, привлекающие внешнее финансирование или иностранных инвесторов.
Большую часть стресса, который сегодня испытывают финансовые директора, они «выпросили» сами. На протяжении нескольких лет финансисты пытались изменить в организациях отношение к себе, чтобы в них видели не просто счетоводов, а стратегов, способных определять цели и задачи компании. Плоды своих усилий они теперь и пожинают. Ни одно ключевое решение в компании не принимается без финансового директора. «Мой список встреч внутри корпорации никогда не был длиннее, чем сегодня. Я оказалась вовлеченной в огромное количество процессов на моем предприятии. В то время как раньше мне приходили только окончательные цифры, которые нужно было занести в отчетность. Более того, так как президент корпорации мне полностью доверяет, практически все документы, которые он должен подписать, ложатся и на мой стол», — рассказывает Татьяна Тимошенко, финансовый директор корпорации UBG.
Необходимо заметить, что специального образования в области финансов для эффективного выполнения финдиректором своих функций теперь уже недостаточно. Финансисты должны обладать еще и коммуникативными навыками для общения со всеми подразделениями компании. «Я никогда не знал так много деталей о своем предприятии. Большую часть рабочего времени провожу, консультируя различные департаменты на предмет финансовой целесообразности той или иной сделки», — подтверждает Виктор Базилян, финансовый директор ЗАО «Евромарт». Но и это еще не все. Необходимость создания системы контроля, охватывающей все предприятие, требует от финансового директора и организаторских способностей, и желательно бизнес-образования. При этом, несмотря на появление огромного количества новых обязанностей, старые остались в прежнем объеме. «Традиционными требованиями к финансовому директору всегда были: обеспечение финансирования, заполнение финансовой отчетности, минимизация налогов. В некоторых компаниях к ним добавлялись расчет показателей эффективности компании. Финансовый директор по-прежнему должен выполнять казначейскую функцию, то есть обеспечивать своевременное финансирование. В его обязанности входит также бюджетирование, контроллинг, финансовый анализ, прохождение проверок внешних аудиторов», — уточняет Елена Вольская, партнер EBS.
Все указанные выше факторы привели к тому, что если раньше финансисты находились на периферии управленческой структуры компании, то теперь они — в самом ее центре. Центральное же положение как предлагает невиданные возможности для увеличения влияния CFO на организацию, так и может служить в качестве платформы для его карьерного роста. То, что позиция финдиректора становится удобным плацдармом для более высоких должностей, подтверждает и зарубежная практика. Треть из тех финансовых руководителей, которые покинули в 2004 г. пост CFO, пошли на повышение — или заняли должность CEO, или стали финдиректорами в более крупных компаниях, или главами совета директоров. Вообще наличие финансового образования помогает продвигаться по карьерной лестнице: 14% CEO крупнейших мировых компаний из Fortune 100 в 2005 г. — это бывшие финдиректора. Для сравнения: в 2000 г. их было всего 5%. Такой же тренд наблюдается и в европейских фирмах.
Другой мировой тренд — компании все больше нанимают финансистов со стороны, увеличивая при этом их заработную плату. Количество тех, кто занял место CFO в результате повышения в рамках одной компании, уменьшилось с 82% в 2000 г. до 72% в 2005. При этом оплата финдиректора растет с не меньшей скоростью, чем его обязанности. С 1997 г. зарплата увеличивается в среднем на 7,4% в год. Интересно, что базовая оплата растет только на 3,8%, а основную часть компенсации составляют опционы, стоимость которых определяется курсом акций предприятия. Таким образом, сумма вознаграждения финансиста напрямую зависит от результатов работы его предприятия. Повышенные требования стали одной из причин частой смены финдиректоров: количество отставок среди них увеличилось за последние 5 лет на 50%.
И все же давление на работе — не единственная причина, по которой финансисты уходят. Не последнюю роль в увеличении давления сыграли и средства массовой информации — персона CFO все больше привлекает внимание прессы наравне с главным руководителем компании. Возрастающее давление на CFO привело к тому, что на Западе привлекательность данной позиции серьезно уменьшилась. Как объяснил финансист одной крупной британской компании, «раньше я часто слышал от молодых специалистов моего департамента: «мечтаю быть CFO». Сейчас я слышу от них: «это непомерно большой стресс» и «жизнь слишком коротка». И хотя в Украине подобная аргументация еще отсутствует, эксперты тем не менее уверенно прогнозируют для местного рынка труда, как и для западного, нехватку финансовых специалистов высокого уровня.
Как изменится роль финдиректора в украинских компаниях в перспективе? Михаил Колиснык, лидер школы финансов Киево-Могилянской Бизнес-Школы: В Украине финансистов (если не принимать во внимание тех из них, которые на самом деле не являются финансовыми директорами, а лишь налоговыми бухгалтерами) условно можно поделить на два основных класса — финдиректора больших корпораций и финансовые руководители малых и средних компаний. В транснациональных и больших компаниях в Украине финансовый директор вынужден двигаться в направлении западной практики выполнения своей функции. Для нее характерно увеличенное внимание со стороны рынка капитала вследствие ряда международных скандалов, связанных с неправильным использованием компаниями финансовых ресурсов и махинациями с отчетностью. Финансисты средних и малых предприятий пробуют продумывать решения собственных проблем, опираясь на отечественную «специфику» и собственное чутье и правосознание. Это означает, что они часто пытаются подменить финансовый учет учетом налоговым, а реальный финансовый менеджмент — простой процедурой поиска соответствия между первичными и учетными документами. В целом роль финансиста в компании увеличивается, а его функции постоянно изменяются и расширяются. И те отечественные фирмы, которые выживут на рынке, будут строить финансовую систему с функциями, подобными западной, — не только из-за скептицизма инвесторов и внимания рынка капитала, а просто как логический шаг эволюции. Виктория Грачева, финансовый директор компании «Ин-Тайм»: Елена Вольская, партнер EBS: В целом можно уверенно прогнозировать, что влияние финансового руководителя, как и границы сферы его деятельности, в ближайшем будущем будут только увеличиваться. Если он станет принимать все большее участие в стратегическом управлении, если украинские компании все больше будут стремиться к выходу на открытые рынки финансовых ресурсов, то роль CFO расширится. А соответственно будет продолжать расти и нагрузка на него. Ведь никто никогда не снимет с финансового директора традиционных задач, как, например, заполнение финансовой отчетности. Наталия Краснюк, финансовый директор KEY Communications:
— Роль финдиректора на протяжении последних лет изменялась как на Западе, так и в Украине. И хотя, разумеется, наша страна отстает от Запада в определенных тенденциях и масштабах изменений, она все равно повторяет западный опыт.
— То, что роль финансов существенно возросла во всех без исключения компаниях, несомненно. Данный факт становится особенно очевидным, если проанализировать изменение курса акций компании после объявления об отставке CFO. К таким сообщениям рынок относится резко негативно. Стабильность работы финансового департамента, ответственного за дисциплину и за соблюдение процедур, играет огромную роль в корпоративном управлении, что в свою очередь существенно влияет на стоимость компании. Аналогичные тенденции начинают проявляться и в Украине. И хотя у нас в стране пока сложно отследить влияние ухода финансового директора на стоимость акций компании, уверена, что такая потеря может серьезно дестабилизировать работу предприятия.
— Среди новых задач финансового директора стоит выделить удовлетворение информационных потребностей акционеров и внедрение культуры Compliance — обеспечение того, чтобы организация отвечала различным нормам и стандартам, требованиям регуляторных актов, открытости и деловой репутации.
— На нашем предприятии в зону ответственности финансового директора уже сегодня входит полное сопровождение его финансовой деятельности, а также участие в принятии стратегических решений. Финансовая служба — основной аналитический центр, в котором генерируется информация о деятельности компании. Поэтому в задачи финдиректора входит определение и анализ источников финансирования той или иной стратегии развития компании. То есть оценка того, насколько эффективны текущие и новые направления развития бизнеса и какие возможны при этом риски. Указанная информация может влиять на принятие стратегических решений других топ-менеджеров и даже собственников компании.