Размещение Министерством финансов Украины еврооблигаций общим объемом $2 млрд открывает рынок внешних заимствований для крупнейших компаний страны, полагают банкиры, опрошенные агентством "Интерфакс-Украина".
"После успешного размещения Украиной евробондов украинские корпорации могут уверенно выходить на внешний рынок. Я думаю, что они могут рассчитывать на эффективную ставку около 8%, а для топ-пятерки корпораций эффективная ставка может быть около7%", сказал член правления Проминвестбанка Владислав Кравец.
"Многие ждали завершения этой сделки как формирования определенного benchmark для компаний, желающих привлечь средства на международном рынке. Если в июне после road show Минфин очень разумно отказался от выпуска еврооблигаций из-за ценовых компонентов, то это (размещение еврооблигаций в сентябре – ИФ) – индикатор того, что цена становится более приемлемой для Украины, более приемлемой для украинских заемщиков", – сказал председатель правления "Дойче Банк ДБУ" Константин Серегин.
По его оценке, в сентябре-ноябре украинские компании начнут выходить на внешний рынок займов.
"Политическая ситуация в стране более-менее стабильная, макроэкономические составляющие тоже "устаканились", есть позитивная тенденция цен на металлургическую продукцию, что является основным компонентом украинского экспорта. Мы считаем, что сентябрь-ноябрь будет тем периодом, когда украинские компании смогут осуществить выпуски (еврооблигаций – ИФ) на международных рынках, и сейчас ряд компаний находятся в активной стадии реализации этого процесса", – добавил К.Серегин.
Казначей Укринбанка Олег Бронин отметил, что условия размещения еврооблигаций являются оптимальными.
"Украина удачно выбрала момент для размещения суверенных евробондов. Стоимость ресурсов на мировом рынке капитала сегодня находится на уровне исторических минимумов. Благодаря этому ставки размещения украинских бумаг оказались вполне сопоставимыми со стоимостью долгов некоторых периферийных стран еврозоны", сказал он. При этом банкир отмети, что отдельные украинские банки уже готовятся к выходу на внешние рынки.
"Заявки на новые выпуски еврооблигаций уже собирают несколько украинских банков. О желании привлечения внешних заимствований неоднократно заявляли и многие компании производственного сектора. С ускорением темпов выхода из глобального экономического кризиса эти процессы будут только усиливаться", – сказал О.Бронин.
Руководитель управления рынков заемных капиталов "ВТБ Капитал" Андрей Соловьев отметил, что размещение Украиной десятилетних еврооблигаций позволило расширить возможности корпораций по привлечению на внешнем рынке долгосрочных ресурсов.
"Поскольку предыдущее размещение было три года назад, Украине также важно было установить новый benchmark. В частности, размещение 10-летнего транша позволило существенно удлинить кривую заимствований и расширить возможности для украинских эмитентов на международном рынке долгового капитала", – сказал он.
Банкиры полагают, что размещение суверенных еврооблигаций будет способствовать стабилизации курса гривни.
"С точки зрения внутреннего валютного баланса это (размещение евроооблигаций – ИФ) очень позитивно. Выпуск еврооблигаций привлечет в Украину институциональных и частных инвесторов, поэтому Нацбанку, на мой взгляд, нужно будет удерживать курс гривни от ревальвации", – сказал В.Кравец.
Аналогичной точки зрения придерживается и начальник управления казначейства Индустриалбанка Александр Фомин.
"Теоретически привлечение иностранной валюты способствует укреплению национальной валюты. В данном случае привлечение $2 млрд, скорее всего, обеспечит внутреннему валютному рынку дополнительную стабильность в условиях оживления осеннего спроса со стороны импортеров", – сказал он.
Вместе с тем, К.Серегин полагает, что выпуск еврооблигаций может только опосредованно повлиять на курс гривни.
"Это (выпуск евробондов – ИФ) не является прямым фактором влияния на курс гривни. Я не ожидаю каких-то существенных изменений курса гривни вне зависимости от того, есть этот выпуск или нет. Основная задача выпуска – это бюджетные цели", – сказал банкир.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».