О пользе раздельного «питания»

Многие банки стремятся быть универсальными. Однако ряд услуг значительно эффективнее предоставлять через отдельные структуры. Теперь очередь за банковским лизингом.

Рассуждая о перспективах развития рынков финансовых услуг в Украине, большинство специалистов, в том числе западных, непременно указывают на рынок лизинга. Он относительно молодой и начал более-менее активно развиваться всего лишь несколько лет назад. На сегодняшний день объемы лизинга в Украине составляют 0,2-0,35% ВВП, в то время как в развитых странах — в среднем 2%. Доля же лизинга в структуре инвестиций в основной капитал составляет 0,9%, при 30% в США. Несмотря на скромные показатели, в последнее время на рынок лизинговых услуг стали обращать внимание далеко не последние игроки украинского банковского рынка. Свое присутствие на рынке уже очертили «Укрэксимбанк», «УкрСиббанк», банк «Надра» и ряд других. Совсем недавно к ним начали присоединятся и западные игроки: «ХФБ Украина», «Райффайзен Банк Аваль», «СЕБ Банк». На завершающей стадии находится запуск Societe Generale своей специализированной компании.
Такой интерес очень просто объяснить: создание отдельной компании, работающей в связке с банком, позволяет выйти на новые сегменты, оптимизировать свою структуру, обойти ограничения Нацбанка, увеличить доходность данного направления, в конце концов повысить эффективность как своей работы, так и холдинга в целом.

Следуя за Европой
«Согласно данным Европейской лизинговой ассоциации LeaseEurope, более 40% лизинговых компаний стран Западной и Центральной Европы на 75-80% контролируются банками или являются их дочерними компаниями», — отмечает Надежда Рязанова, консультант по финансовым вопросам проекта IFC «Развитие лизинга в Украине». Примечательно, что подобное состояние дел характерно и для отечественного рынка лизинговых услуг. По результатам исследования этого же проекта, на начало 2006 г. коммерческие банки, а также физические лица, значительная часть которых являются одновременно владельцами банков, в структуре собственников лизинговых компаний-резидентов составляли 9% и 38% соответственно. По мнению Надежды Рязановой, подобная ситуация обусловлена несколькими причинами. Во-первых, банковские кредиты являются наиболее распространенным источником финансирования лизинговых операций (см. диаграмму). Во-вторых, лизингополучатели нередко являются клиентами банков, кредитующих приобретение предметов лизинга. В конце концов, операции финансового лизинга, являясь финансовой услугой, могут осуществляться самими банками, хотя во многих случаях предоставление этого вида услуг выделяется в самостоятельную лизинговую компанию.

Эксперты отмечают: на первоначальных этапах развития рынка лизинга во всех странах наблюдалась тенденция концентрации лизинговых операций не в самостоятельных лизинговых компаниях, а в самих банках. «По мере развития рынка лизинга, увеличения количества и объемов операций, а также в силу появления новых лизинговых продуктов, которые согласно национальному законодательству не относились к финансовым услугам, банки стали понимать, что целесообразнее передать предоставление лизинговых услуг специально созданным дочерним лизинговым компаниям», — рассказывает Надежда Рязанова. Подобные тенденции наблюдаются и в Украине. Ярослав Кончевски, консультант «ХФБ Лизинг», отмечает, что в случае, когда рынок лизинга небольшой и находится на начальной стадии своего развития, тогда банкам целесообразнее предоставлять его как дополнительную услугу. В то же время необходимо понимать: рынок растет, что неминуемо приведет к некоторым сложностям. Это связано с тем, что лизинговые услуги несколько отличаются от традиционных банковских продуктов.

Вместе с тем эксперты отмечают, что свое влияние на данный рынок возымели и действия регулирующих органов, в частности Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины (Госфинуслуг). Лизинговые компании, несмотря на то что они, согласно Закону Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг», являются финансовыми учреждениями, вынесены регулятором в отдельную категорию. Так, в отличие от финучреждений, к лизинговым компаниям не применяются требования к размеру капиталу. По большому счету, все, что требуется от компании, так это встать на учет в Госфинуслуг и регулярно предоставлять туда отчетность.

Лизинговые сюрпризы
Многие клиенты все еще продолжают рассматривать лизинг как возможную альтернативу кредиту. Они, в принципе, правы. За исключением имущественных и некоторых технических вопросов, а также вопросов налогообложения лизинг является своего рода кредитом. Впрочем, с точки зрения банка или лизинговой компании отличия более чем значительные.

Банк рассматривает кредитную заявку, принимает решение, выдает кредит и затем отслеживает регулярность уплаты клиентом тела кредита с процентами, а также осуществляет мониторинг общей ситуации на рынке и в конкретной компании. Если вдруг что-то идет не так, у банка есть определенные процедуры, по которым он действует. При неуплате регулярных платежей банк может взыскать залоговое имущество. Однако тут, как говорится, возможны варианты. Ведь имущество принадлежит заемщику, а не банку. Соответственно дело может дойти до суда и застрять на довольно продолжительный срок. Даже, например, взыскав автомобиль, банк вряд ли сможет в большинстве случаев покрыть задолженность. Ведь по прошествии времени большинство товаров утрачивают свою стоимость. К тому же банк — не дистрибьютор автомобилей, поэтому ему придется приложить дополнительные усилия по реализации залогового имущества.


Не могу позволить себе взять машину в кредит —
возьму в лизинг!..

«В лизинге немного по-другому. Есть имущество, которое приобретает лизингодатель. С позиций юриспруденции банк или лизинговая компания — владелец этого имущества. Однако в случае с банком ситуация сложнее. Во-первых, банк не всегда хочет, чтобы у него на балансе находилось какое-то имущество, переданное в использование по договору оперативного лизинга. Во-вторых, иногда приходится заниматься взысканием имущества. Банковские службы не всегда готовы к этому, ведь тогда нужно создавать специальный отдел, так как иногда необходимо поехать к клиенту в другой город, регион. Имущество нужно доставить, обеспечить его хранение», — рассказывает Ярослав Кончевски. Соответственно эксперты рекомендуют создавать лизинговую компанию.

Есть разные тонкости, с которыми банк не всегда готов или хочет заниматься. Предоставляя в лизинг какое-то имущество, банк потенциально возлагает на себя много «ненужной» работы. Например, может возникнуть страховой случай. В случае кредита владельцем имущества является клиент, лизинга — лизингодатель (банк либо лизинговая компания). Потому выяснением отношений со страховой компанией либо правоохранительными органами придется заниматься лизингодателю. Вряд ли многие банкиры воспримут подобное позитивно. Это еще один аргумент в пользу создания отдельной лизинговой структуры. Также необходимо помнить, что лизинг связан с предоставлением в пользование основных средств (машины, оборудование, транспортные средства, недвижимость) и возможным последующим их выкупом лизингополучателем. «Это определяет специфику лизинга, необходимость хорошей информированности лизингодателя в вопросах конкретных секторов рынка реальных (нефинансовых) активов. Основные составляющие банковской деятельности — денежные средства, финансовые инструменты, а не материальные основные средства, работа с которыми создает для банков дополнительные риски. Поэтому в конце ХХ в. в большинстве стран, где рынки лизинга получили достаточное развитие, наблюдался процесс выделения банками лизинговых услуг в отдельный бизнес и создание специализированных лизинговых компаний», — отмечает Юрий Колядюк, специалист по банковским и финансовым вопросам проекта IFC «Развитие лизинга в Украине».

Создавая дочернюю лизинговую компанию, банк получает ряд других преимуществ. В частности, деятельность лизинговых компаний не подлежит регулированию, что позволяет уменьшить количество поддерживающего персонала, который не связан напрямую с продажами, и таким образом оптимизировать затраты. Опрошенные «&» эксперты сходятся во мнении, что в силу отсутствия множества формальных процедур лизинговая компания способна принимать решения по сделкам гораздо быстрее, чем банк.

От подразделения по продажам до независимой компании
Создавая специализированную лизинговую компанию, эксперты вместе с тем советуют банкам обращать внимание на ряд нюансов, которые в той или иной мере могут повлиять на ее эффективность. Во-первых, для обеспечения быстрого роста лизинговой компании очень важно, особенно на первых порах, развитие взаимодействия с филиальной сетью банка. На начальном этапе филиалы могут выполнять функцию точек продаж и поставлять для лизинговой компании новых клиентов. На практике довольно сложно убедить филиалы активно продавать услуги лизинга в дополнение к прочим банковским услугам. Здесь важно найти рычаги стимулирования руководителей и сотрудников филиалов для активизации продаж именно лизинга.

Корректное распределение полномочий в принятии решений между лизинговой компанией и банком играет важнейшую роль в развитии фирмы. Очевидно, что слишком жесткий контроль со стороны банка замедляет рост продаж лизинговой компанией.

Помимо этого, необходимо также отметить: многие банки рассматривают дочернюю лизинговую компанию как специализированное продажное подразделение банка. «В принципе, это мнение является правильным, но не единственно правильным. На этапе становления лизинговой компании данный подход корректен. Но с ее развитием для акционеров важно, чтобы лизинговый бизнес имел собственную стоимость и был продаваем. На практике существуют примеры, когда построение лизинговой компании на принципах независимости от материнского банка позволило привлечь крупные инвестиции в капитал компании от мировых лидеров лизингового рынка», — отмечает Юрий Колядюк. Эксперт также обращает внимание на то, что лизинговые компании способны зарабатывать не только на финансовом посредничестве, но и предлагая лизингополучателю спектр дополнительных услуг. Важным дополнительным источником прибыли для лизинговой компании может выступать продажа предмета лизинга лизингополучателю в конце срока по рыночной, а не остаточной стоимости. В данном случае значительно возрастает важность специалистов, занимающихся оценкой имущества. Следует отметить, что в Украине подобный источник прибыли еще мало используется из-за слабого развития рынка вторичного оборудования, но заслуживает дополнительного внимания.

Быстрее, но дороже

Изменения, касающиеся формы предоставления лизинговых услуг, несомненно, повлияют и на условия для конечных пользователей. Специалисты говорят, что во многих случаях лизинг как форма финансирования бизнеса более интересна для клиента, нежели обычный кредит. Так, Ярослав Кончевски обращает внимание на следующий факт: чтобы получить кредит либо иную форму финансирования от западного банка, клиенту необходимо иметь хорошее финансовое состояние, а также ликвидное залоговое имущество. В случае с лизингом ситуация несколько иная. «Дело в том, что собственником имущества, которое передается клиенту в лизинг, остается лизингодатель. Таким образом, если клиент по каким-либо причинам прекращает осуществлять лизинговые платежи, компания в любой момент и без каких-либо существенных проволочек может изъять имущество у лизингополучателя без суда в отличие от кредита, где имущество принадлежит заемщику и выступает лишь залогом по кредитному договору. А посему компания может предлагать более выгодные для клиента условия финансирования, которые заключаются в снижении требований к финансовому состоянию лизингополучателя. Кроме того, принятие решения о проведении лизинговой операции, как правило, проходит быстрее, чем о банковском кредите», — рассказывает г-н Кончевски.


Проведу в аду только первые пять лет, так как я не продал свою душу, а отдал ее в лизинг!

В то же время о массовом снижении стоимости лизинга для клиента пока говорить не приходится. Лизинг всегда будет дороже банковского кредита. Хотя бы потому, что львиная доля финансирования приходится на банки. Впрочем, ряд экспертов заявляют, что с развитием рынка у компаний появится возможность привлекать ресурсы из альтернативных источников. В частности, «ХФБ Лизинг» в будущем не исключает сотрудничества в этой сфере с ЕБРР и IFC. Наряду с этим эксперты уверены, что многим клиентам уже в скором времени будет выгоднее получать товары в лизинг через лизинговые компании, учредителями которых являются западные финансовые структуры, чем в кредит в ряде украинских банков. К слову, даже сегодня коэффициент удорожания объекта лизинга в отдельных фирмах ненамного превышает соответствующие значения по банковским кредитам.

Рост количества вопросов по лизингу —
явный признак того, что пора создавать
специализированную компанию

Специалисты единогласны в том, что лизинг нужно воспринимать не как конкуренцию кредитованию, а как дополнительный финансовый продукт и способ финансирования бизнеса. «Тут все зависит от финансовой стратегии клиента: кто-то не хочет держать у себя на балансе дополнительное имущество, кто-то же, наоборот, готов к этому», — делится опытом Ярослав Кончевски.

Лизинговые компании подкупают и другими преимуществами. «В отличие от банков лизинговые компании могут предоставлять имущество не только в финансовый лизинг, но и в оперативный. Они способны предоставлять своим клиентам множество дополнительных услуг, например, техобслуживание, управление автопарком, trade-in и т. д. Это позволяет увеличить спектр продуктов компании и более полноценно удовлетворять потребности клиентов. Политика ценообразования лизинговой компании гораздо более гибкая, чем у банков. Это же касается графика платежей, который может быть построен специально под потребности лизингополучателя», — рассказывает Юрий Колядюк. И хотя на данном этапе востребованность клиентами тех же дополнительных услуг не так велика, а порой они могут просто навязываться компаниями, эксперты уверяют: со временем ситуация должна измениться. 

Небанковские преимущества Надежда Рязанова, консультант по финансовым вопросам проекта IFC «Развитие лизинга в Украине»: — Опираясь на опыт лизинговых компаний стран Запада, а также базируясь на логике развития бизнеса, можно утверждать, что тенденция выделения банками лизинга в самостоятельный бизнес и создание для его реализации дочерних лизинговых компаний позитивно сказывается на развитии рынка лизинга и рынка финансовых услуг в целом. Среди преимуществ лизинговых компаний можно отметить следующие: • увеличение количества лизинговых продуктов; • увеличение объемов лизинговых операций; • улучшение качества услуг; • удешевление услуг лизинга; • ускорение процедур рассмотрения и принятия решений по лизинговой заявке потенциального лизингополучателя, поскольку лизинговые компании не имеют столь строго регламентированной, как у коммерческих банков, процедуры рассмотрения и принятия решений по заявкам клиентов. Лизинговые компании более гибкие, чем банки, в отношении своих клиентов.