Международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s объявило о присвоении кредитного рейтинга В- предполагаемому выпуску сертификатов участия базирующейся в Люксембурге мирового гиганта химиндустрии Kazanorgsintez S.A. Поступления от выпуска должны быть переведены российской нефтехимической группе ОАО «Казаньоргсинтез» на основе доверительного договора и договора о займе.
Как сообщает «ЛИГАБизнесИнформ», рейтинг сертификатов участия приравнен к рейтингу заемщика — «Казаньоргсинтез». Компания не дает гарантий по долгу эмитента, который был создан специально для целей выпуска и не является его собственником.
В случае успешного размещения выпуска ожидается, что группа сумеет снизить бремя процентных платежей и улучшить график амортизации своих долговых обязательств. Ожидается, что процентная ставка будет ниже, чем по российскому долгу группы. Срок наступления выплат по данным обязательствам — пять лет или менее, тогда как банковский долг погашается постепенно, отдельными порциями.
Справка:
«Казаньоргсинтез» — небольшая компания в масштабах мировой химической индустрии: ее выручка за 2005 г. оценивается в $470 млн. (около 80% — продажи на внутреннем рынке), что делает группу одним из крупнейших в России производителей полиэтилена высокого и низкого давления (на долю этих видов продукции приходилось около 60% выручки и EBITDA в 2005 г.), а также труб, ацетона и фенола.