Регуляторы Великобритании могут по итогам пересмотра настоять на полном отказе от использования Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) и замене ее новой ставкой, которая будет рассчитываться на данных о фактических торговых операциях, пишет Financial Times.
На следующей неделе предложения по реформе LIBOR будут вынесены на всеобщее обсуждение. Отвечать за ее реализацию будет Управление деловой этики в финансовом секторе (Financial Conduct Authority, FCA) – один из двух органов, которые придут на смену Управлению контроля и надзора за финансовым сектором Великобритании с 2013 года. Лично ответственным станет будущий глава ведомства Мартин Уитли.
На данный момент основная задача проверки под руководством М.Уитли – установить целесообразность продолжения расчета LIBOR по текущей схеме (предлагаемые банками ставки). Если будет сделан вывод о нежизнеспособности системы, то, скорее всего, новая ставка будет рассчитываться на основе операций трейдеров.
"Эта ставка – эталон, используемый по всему миру в финансовых контрактах на триллионы долларов. Поэтому очевидно, что необходима срочная реформа процесса сбора данных для расчета LIBOR", – заявил FT М.Уитли.
По его словам, такая реформа может включать изменение технических определений, используемых для расчета LIBOR, нормативно-правовых актов в этой сфере и роли государственного контроля и надзора.
Ранее власти Великобритании не спешили разрешать регуляторам использование фактических операций банков для отслеживания ситуации на рынке.
В прошлом месяце британский банк Barclays Plc был оштрафован на 290 млн фунтов стерлингов ($453,6 млн) американским и британским регуляторами за манипуляции с межбанковскими процентными ставками. В результате этого своих постов лишились главный исполнительный директор банка Роберт Даймонд и главный операционный директор Barclays Джерри де Месье.
В этот понедельник британское Управление по борьбе с финансовыми махинациями в особо крупных размерах объявило о продолжении расследования в отношении ряда финансовых учреждений по обвинениям в манипулировании с LIBOR и связанными с ним финансовыми инструментами.
LIBOR представляет собой средневзвешенную процентную ставку предложения (размещения) денежных средств крупнейших и авторитетнейших мировых банков, работающих на лондонском межбанковском рынке. Ставка рассчитывается и публикуется каждый день примерно к 12:00 по лондонскому времени Британской банковской ассоциацией (ВВА), агентом которой для этих целей выступает Thomson Reuters.
На сегодняшний день механизм расчета LIBOR следующий: к 11:00 по Лондону поступают данные от 16 банков, включенных в список для расчета LIBOR, ставки ранжируются, отбрасываются 4 верхних и 4 нижних значения. По оставшимся 8 исчисляется среднее, которое и становится ставкой LIBOR на этот день.
Согласно закону о финансовых услугах и рынках Великобритании расчет LIBOR в настоящее время не является регулируемой деятельностью. Надзор за процессом осуществляет независимый от BBA комитет по валютным операциям и денежным рынкам (Foreign Exchange and Money Markets Committee).
LIBOR рассчитывается на 15 периодов (начиная от overnight до 12 месяцев) для 10 валют. Получается база из 150 ставок. Панели данных от 16 банков используются только для 4 валют (доллара США, евро, фунта стерлингов, иены). Для оставшихся 6 валют для расчета берутся данные от 12 и 8 банков.
Одна из наиболее известных ставок – трехмесячный долларовый LIBOR – используется для определения ставок по финансовым услугам на общую сумму свыше $350 трлн, в том числе стоимости ипотеки и корпоративных кредитов.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».