Сразу два крупных инвестбанка США объявили о своей неспособности справиться с последствиями финансового кризиса. 15 сентября процедуру банкротства начал Lehman Brothers Holdings, чья история насчитывает уже 158 лет. Правда, банкротиться будет холдинговая компания, долги которой достигли $613 млрд. Ее «дочки», включая брокерско-дилерское подразделение и подразделение по управлению активами (их объем на конец 2007 г. составил $282 млрд.), продолжат работать. На некоторые уже нашелся покупатель. Британский Barclays заплатит $1,75 млрд. за штаб-квартиру инвестбанка в Нью-Йорке, два центра сбора и обработки данных, а также североамериканские отделения.
С ноября прошлого года котировки Lehman, не сумевшего вовремя уйти с вторичного ипотечного рынка, упали почти на 95%. Еще сильнее их обвалили две другие новости: недавний отказ Korea Development Bank войти в капитал и сообщение о потере $3,9 млрд. по итогам III квартала. Однако о банкротстве пришлось объявить после того, как Barclays – основной претендент на покупку всего бизнеса Lehman – вышел из переговоров. Причиной тому стало нежелание американских властей предоставить поддержку, хотя за неделю до этого они национализировали ипотечные агентства Freddie Mac и Fannie Mae, а в марте уберегли от краха Bear Stearns. По словам представителей ФРС, «было решено спасти относительно здорового пациента, а не умирающего».
«Относительно здоровым» считается Merrill Lynch – другой старейший инвестбанк США с 94-летней историей. С начала кризиса он списал $52,2 млрд. и получил убыток в $14 млрд., но на фоне краха Lehman его положение выглядит сравнительно неплохим. Крупнейший коммерческий банк США Bank of America (также считался претендентом на Lehman) согласился поглотить его за $50 млрд. Покупатель заплатит за каждую акцию Merrill на 70% больше их текущей рыночной стоимости, но вдвое ниже стоимости в начале года. Для Bank of America это не просто жест доброй воли. «Теперь у них одна из самых разветвленных в США брокерских контор по работе с физлицами, один из крупнейших в мире инвестбанков и доля в одном из лучших в мире инвестиционных менеджеров», – пояснили в хедж-фонде Seacliff Capital.
Такие сдвиги на Уолл-стрит, по мнению одних экспертов, свидетельствуют о том, что финансовые рынки достигли дна, по мнению других – что новые банкротства неизбежны.