ОАО "Фармстандарт" заплатит $590 млн за сингапурскую Bever Pharmaceutical, говорится в сообщении российской компании.
В частности, компания заплатит $542 млн всеми акциями, принадлежащими дочерней компании "Фармстандарт-Лексредства" (18,74%), еще $48 млн – денежными средствами с возможным привлечением стороннего финансирования.
В результате сделки Bristley Enterprises Limited, которой принадлежит Bever и владельцем которой является член совета директоров "Фармстандарта" Александр Шустер, станет вторым крупнейшим акционером российской компании с долей в 18,74%.
Стоимость акции "Фармстандарт-Лексредства" в рамках сделки составляет 2,235 тыс. рублей, GDR – $20,76, что немного превышает стоимость бумаг "Фармстандарта" до объявления о покупке Bever и выделении безрецептурного бизнеса. На этих новостях котировки компании начали падение. На закрытие торгов 12 августа стоимость акций фармпроизводителя на "Московской бирже" составила 1,649 тыс. рублей, стоимость GDR на бирже в Лондоне – $14,84.
В презентации "Фармстандарта" отмечается, что стоимость акций фармпроизводителя, принадлежащих "Фармстандарт-Лексредствам", соответствует стоимости бумаг компании по состоянию на 5 июля. Стоимость акций по сделке на 42% больше текущей стоимости, стоимость GDR – на 35%.
Стратегическим обоснованием приобретения Bever является заключение долгосрочного контракта на поставку субстанций для двух основных препаратов "Фармстандарта" по фиксированным ценам – "Арбидола" и "Афобазола", а также существенное увеличение доходности компании, отмечается в сообщении российской компании.
В презентации фармпроизводителя отмечается, что в результате приобретения сингапурской компании будут значительно сокращены расходы на производство препаратов. Так, по данным "Фармстандарта", компания в прошлом году приобрела 32,9 тыс. кг субстанции для "Арбидола" и 3,55 тыс. кг – для "Афобазола" по цене в $1,8 тыс./кг. и $3 тыс./кг. соответственно. Таким образом, в 2012 году на покупку субстанций компания направила $70 млн. После приобретения Bever Pharmaceutical расходы "Фармстандарта", по его подсчетам, должны сократится до $10 млн при цене на субстанцию для "Арбидола" в $250 за кг., для "Афобазола" – $340 за кг.
Bever Pharmaceutical 25 июня подписала двадцатилетний контракт со швейцарской Stragen Chemical SA на реализацию в России и странах СНГ субстанций, применяемых "Фармстандартом" при производстве "Арбидола" и "Афобазола". Субстанции производятся на мощностях итальянской Erregierre S.p.A.
Решение о приобретении сингапурского актива будет рассмотрено на внеочередном собрании акционеров "Фармстандарата" 17 августа. Для одобрения сделки необходимо простое большинство голосов. Совет директоров "Фармстандарт-Лексредства", которая в рамках программы обратного выкупа увеличила свою долю в материнской компании до 18,74%, принял решение не участвовать в голосовании по сделке.
Над заключением о справедливой оценке в отношении сделки приобретения Bever работает Citigroup, над юридическим заключением – Baker&McKenzie.
Предполагается, что Bever будет включен в структуру выделяемого "Фармстандартом" бизнеса безрецептурных препаратов. Внеочередное собрание акционеров российского фармпроизводителя рассмотрит выделение бизнеса на заседании 27 сентября. Для принятия решения о выделении безрецептурного бизнеса "Фармстандарта" необходимо 75% голосов от участвующих в собрании.
Менеджер по работе с инвесторами и акционерами "Фармстандарта" Ирина Бахтурина отметила в ходе телефонной конференции, что на внеочередном собрании акционеров 27 сентября дочернее предприятие фармпроизводителя – ОАО "Фармстандарт-Лексредства", которое в ходе программы обратного выкупа увеличило свою долю в материнской компании до 18,74%, будет участвовать в голосовании, если сделка по покупке Bever будет одобрена акционерами. "Если сделка по Bever будет закрыта, "Фармстандарт-Лексредства" будут голосовать", – сказала она. В этом случае новый владелец этого пакета акций – компания Bristley Enterprises Limited, подконтрольная А.Шустеру, сможет рекомендовать "Фармстандарт-Лексредствам", как голосовать.
"Фармстандарт" месяц назад объявил о планах покупки Bever Pharmaceutical, отмечая, что стоимость компании не превысит $630 млн.
А.Шустер, который входит в совет директоров "Фармстандарта" с 2011 года, является одним из основателей ряда компаний, которые впоследствии приобрел "Фармстандарт". Это, в частности, ЗАО "Фармацевтическая фирма "Лекко", ЗАО "Виндексфарм" (владело правами на товарный знак "Аципол") и ЗАО "Мастерлек" (владело брендами "Арбидол", "Амиксин" и "Флюкостат"), ЗАО "Афофарм".
Контрольным пакетом (54,31%) "Фармстандарта" владеет Augment Investments Ltd, бенефициарами которой являются Виктор Харитонин и Егор Кульков. ОАО "Фармстандарт-Лексредства" (100%-ная "дочка" "Фармстандарта") принадлежит 18,74% в уставном капитале материнской компании. По данным на 16 июля, на Лондонской фондовой бирже (LSE) обращается 17,64% "Фармстандарта", на "Московской бирже" – 9,31%.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».