Для холдинговой компании миллиардера Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway 2008 г. стал худшим за всю историю. Размер капитала на акцию сократился на 9,6%. С 1965 г., когда Баффетт стал владельцем Berkshire Hathaway, размер капитала на акцию снижался лишь в 2001 г. на 6,2%. Прибыль Berkshire Hathaway падает пятый квартал подряд. За октябрь — декабрь 2008 г. она заработала $117 млн против $2,95 млрд годом ранее (-96%).
«К IV кварталу кредитный кризис породил парализующий страх, который охватил всю страну, — отмечает Баффетт в ежегодном письме акционерам. — К концу года инвесторы всех мастей были обескровлены и растеряны — как маленькие птички, случайно залетевшие на матч по бадминтону».
Индекс S&P 500 (включая дивиденды) в 2008 г. потерял 37%, а стоимость паев хедж-фондов в среднем снизилась на 18%, подсчитали в Hedge Fund Research. «Они показали хорошие результаты», — говорит о Berkshire Hathaway аналитик Morningstar Билл Бергман.
Баффетт, по собственным словам, в 2008 г. «сделал несколько глупостей», например, на пике цен на нефть увеличил долю в ConocoPhillips. Также Berkshire Hathaway инвестировала $244 млн в два ирландских банка, названия которых Баффетт не раскрывает. К концу года холдинг списал 89% этой инвестиции до рыночной стоимости банков — $27 млн.
Berkshire недосчиталась $5,1 млрд, приведя стоимость нескольких контрактов по деривативам к нынешней рыночной цене. Деривативы на индексы S&P 500, FTSE 100, DJ Euro Stoxx 50 и Nikkei 225 были проданы покупателям, имена которых не раскрываются, за $4,85 млрд. «Деривативы опасны», — утверждает Баффетт. «Мне не известны механизмы отчетности, которые бы описали и оценили риски в крупных и сложных портфелях деривативов, — отмечает он, — аудиторы не могут проводить аудит этих контрактов, регуляторы — осуществлять их регулирование».