Хотя финансовые рынки обрушились, а цены на нефть упали, страны всего мира по-прежнему заинтересованы в создании государственных инвестиционных фондов, SWF. В течение этого года в мире ожидается создание семи новых SWF, пишет Forbes.
Так, в Китае на рассмотрение госсовета КНР представлен проект внутренне-ориентированного SWF со стартовым капиталом в $7,3 млрд. Он будет находиться под контролем государства и объединит несколько госпредприятий. Разница между новым фондом и Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) заключается в том, что первый из фондов полностью сосредоточится на внутреннем рынке.
Саудовская Аравия, которая уже является крупнейшим игроком на глобальном рынке капитала, обнародовала планы по созданию фонда Hassana Investment Company. По данным агентства печати этой страны, Hassana будет управлять активами программы национального страхования (General Organization for Social Insurance) и инвестировать средства в широкий круг международных активов.
Sanabil al-Saudia – еще один проект по инвестированию госсредств Саудовской Аравии – был запущен в начале этого месяца. Суверенный фонд с первоначальным капиталом в $5,3 млрд. начнет вкладывать деньги, при содействии внешних консультантов, через полгода. Это будет портфельный менеджер государственного инвестфонда Public Investment Fund с правом инвестировать в широкий спектр международных активов.
В то время как французский президент Николя Саркози объявил о создании Стратегического инвестиционного фонда, FSI, в ноябре 2008 года, большая часть этого SWF была создана в текущем году, а директоров Fonds strategique назначили в марте этого года. FSI получит первоначальный капитал в размере 20 млрд. евро ($26,84 млрд.) и будет инвестировать в стратегические французские компании, испытывающие экономические трудности. Кроме того, французский SWF намерен инвестировать в развитие социальных проектов. Первоначальной причиной создания фонда стали опасения руководства Франции по поводу чрезмерных иностранных инвестиций в отечественные компании.
Бразилия также намерена создать свой SWF, получивший название Fundo soberano do Brasil (Суверенный фонд Бразилии). Фонд займется накоплением резервов в иностранной валюте и продажей гособлигаций. Главной задачей этого SWF станет содействие экономическому развитию страны. Более того, средства фонда будут использоваться для того, чтобы помочь местным компаниям расширить свой объем торговли и выйти на глобальный рынок, что поможет защитить бразильскую экономику от будущих финансовых кризисов. Этот фонд сосредоточится на покупке корпоративных долговых инструментов, а не акций компаний.
Великобритания в прошлом месяце объявила о создании Strategic Investment Fund с капиталом около $1 млрд., которые собирается вкладывать в местные технологические компании.
Идея создания британского SWF заключается в том, чтобы защитить британские технологии в период финансового кризиса.
Богатый нефтью малайзийский султанат Теренгану планирует приступить к созданию суверенного фонда Terengganu Investment Authority с капитализацией в $4,1 млрд. Вместе с тем, в султанате пока не могут разрешить вопрос эффективного управления своим SWF, учитывая сумму вложенных средств. Кроме того, часть капитала планируется привлечь в долг и необходимо учитывать дополнительные трудности в связи с выплатой процентов по займам.
Подводя итог можно сказать, что суверенные госфонды остаются популярным инструментом правительств разных стран в борьбе с глобальным экономическим кризисом. Все они, в той или иной мере, выступают в роли "страховщика последней инстанции". И нынешний кризис только подтвердил это.
Что касается краткосрочной перспективы, то капиталы SWF могут быть потрачены довольно быстро. Например, средства российского Резервного фонда могут быть исчерпаны к 2010 году. Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе они восстановятся, если учитывать принципы, положенные в основу создания суверенных фондов.