Многие банки разработали собственные программы реструктуризации ипотечных кредитов. Но держать на балансе обновленные кредиты накладно, признают банкиры. «Они съедают довольно много ликвидности, и мы, конечно, были бы заинтересованы их продать, но без убытка», — говорит вице-президент Московского банка реконструкции и развития (МБРР) Андрей Шелковый. Если бы государство скупало реструктурированные кредиты с дисконтом 10-20%, это оживило бы рынок ипотеки, считает зампред правления Москоммерцбанка Людмила Лебедева.
АРИЖК могло бы удовлетворить интерес банкиров, полагает гендиректор агентства Андрей Языков. Возможная конструкция выкупа: установить начальную стоимость проблемного кредита на уровне около 40% от остатка основной суммы долга — эти деньги банк получит сразу, а через год, если заемщик будет гасить задолженность, агентство в течение трех лет будет ежеквартально платить недостающую до 100% сумму. Если заемщик вновь перестанет платить, агентство по крайней мере сможет зафиксировать убыток, рассуждает Языков.
Правда, пока на выкуп кредитов у банков у АРИЖК практически нет средств: его капитал — 5 млрд руб. Еще 25 млрд руб. зарезервированы для АРИЖК у АИЖК, но для прямой поддержки заемщиков, говорит Языков. Для выкупа реструктурированной ипотеки можно было бы использовать облигации АИЖК, рыночный спрос на которые непонятен, считает Языков. Облигации на 28 млрд руб. АИЖК собирается разместить в III квартале. АРИЖК может приобретать облигации на рынке в рамках свободных средств и в соответствии с бизнес-планом, говорит представитель АИЖК.
Подобная схема могла бы быть востребована, полагает Шелковый. Правда, спрос вряд ли будет большим, потому что по большинству кредитов стоимость залога все еще превышает остаток долга, так что, если нужно избавиться от кредита, проще продать квартиру, добавляет он. «Эта схема лучше, чем ничего, но вряд ли по ней может быть выкуплено много кредитов», — говорит Лебедева. Банки принимают решение реструктурировать ипотечный кредит, только если считают высокой вероятность того, что платежеспособность заемщика скоро восстановится, такие кредиты даже не считаются проблемными, поэтому нет смысла продавать их сейчас с большим дисконтом, утверждает Лебедева. ЦБ еще не определился с отношением к этой схеме, говорит один из его сотрудников.