Размещение 10-летних еврооблигаций на $1,25 млрд обеспечило правительству Украины достаточный переходной запас валютной ликвидности на случай, если возобновление кредитной программы Международного валютного фонда (МВФ) будет отложено до первого квартала 2013 года, полагает главный экономист инвесткомпании "Драгон Капитал" Елена Билан.
По ее мнению, решение о новом размещении было вызвано продолжающимся сокращением резервов НБУ, ростом бюджетного дефицита и отсрочкой переговоров с МВФ. При этом, отметила Е.Билан, ранее правительство заявляло, что не будет выходить на рынок еврооблигаций в текущем году.
"Мы по-прежнему считаем, что Украине потребуется возобновить кредитную программу МВФ, чтобы справиться с пиковыми погашениями валютного долга в следующем году", – сказала она.
Как отметила эксперт, Украину ожидает плотный график погашений внешнего долга в 2013 году, при этом $1,7 млрд из общей годовой суммы $9 млрд должны быть выплачены в первом квартале 2013 года.
Как сообщалось, 19 ноября Украина разместила суверенные 10-летние евробонды на $1,25 млрд, ставка полугодового купона составила 7,8% годовых.
Доходность определена исходя из доходности 10-летних US Treasuries "плюс" 618,7 базисного пункта, таким образом, доходность еврооблигаций Украины составляет 7,8% годовых.
Ранее сообщалось, что ориентир доходности по размещению евробондов составлял 8% годовых.
Организаторами размещения выступили JP Morgan, Morgan Stanley (B&D), Sberbank CIB и VTB Capital.
Украина в июле разместила пятилетние евробонды на $2 млрд, доходность составила 9,25% годовых. В сентябре было проведено доразмещение этих бумаг на $600 млн с доходностью 7,46% годовых.
Согласно плану управления внешним долгом Минфина, Украина в третьем квартале 2012 года планировала заимствовать 18 млрд гривен, в том числе около 8 млрд грн., или $1 млрд, – на внешнем рынке.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».