(повтор)
Киев. 18 июля. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валютах аграрной группы "Агротон" (Луганская обл.) до уровня "C" с "CCC" и национальный долгосрочный рейтинг до уровня "C(ukr)" с "BB-(ukr)", сообщается в пресс-релизе агентства в среду.
Свои рейтинговые действия агентство аргументирует сообщением компании о невозможности осуществления выплаты $3 млн процентного дохода по евробондам на сумму $50 млн, которое должно было состоятся 14 июля 2013 года.
В связи с этим Fitch также понизило рейтинг приоритетного необеспеченного долга компании (применительно к еврооблигациям) до уровня "C". Рейтинг возвратности активов определен на уровне "RR4".
Все указанные рейтинги, после снижения, были выведены из списка Rating Watch Negative (RWN).
Кроме того, в пресс-релизе указывается: принимая во внимание, что инициированное "Агротоном" изменение условий выпуска еврооблигаций проводится с целью избежания банкротства, Fitch оценивает попытку такой реструктуризация как обмен безнадежной задолженности Distressed Debt Exchange (DDE).
Как сообщалось, "Агротон" в среду предложил держателям своих еврооблигаций внести изменения в условия выпуска ценных бумаг, предусматривающие перенос выплаты процентного дохода с 14 июля 2013 года на 14 января 2014 года. Свои намерения компания объясняет невозможностью изъятия денежных средств с ее банковских счетов и недостаточным операционным денежным потоком для выполнения обязательств.
Эмитент просит, чтобы держатели облигации отказались от применения понятий "потенциальный дефолт" или "дефолт", что допустимо в случае отсрочки выплаты процентного дохода, и предлагает утвердить также ряд других изменений в условия выпуска еврооблигаций.
"Агротон", в частности, намерен продлить срок обращения выпуска на 60 месяцев – до 14 января 2019 года – и снизить процентную ставку по евробондам с 14 января 2014 года до 8% годовых с 12,5% годовых. Кроме того, он ожидает получить согласие на повышение определенного в условиях максимального коэффициента консолидированной долговой нагрузки до 4х с 3х и внести изменения в определение "допустимая задолженность", увеличив размер допустимой "дополнительной задолженности" до $20 млн с $5 млн.
Срок предоставления согласия на внесение указанных изменений – до 15:00 по Гринвичу (17:00 по Киеву) 6 августа 2013 года. Внесение изменений также должно быть утверждено собранием держателей облигаций, которое запланировано на 15:00 по Гринвичу (17:00 по Киеву) 8 августа 2013 года.
"Агротон" работает на рынке с 1992 года. Специализируется на выращивании зерновых и масличных культур, производстве и реализации продукции животноводства. Его земельный банк на конец 2012 года составлял 160 тыс. га, сократившись за год на 11 тыс. га.
В конце октября 2010 года в ходе IPO аграрная группа "Агротон" разместила 5,67 млн акций (26,2% уставного капитала) и привлекла PLN153 млн (около $56 млн). Кроме того, в июле 2011 года она выпустила дебютные трехлетние еврооблигации на $50 млн со ставкой купона 12,5% годовых.
Международное рейтинговое агентство S&P 12 апреля 2013 года понизило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг и рейтинг необеспеченного долга "Агротона" до уровня "ССС" с "ССС+", допуская дальнейшее их понижение из-за сомнений в способности компании погасить предстоящий (14 июля 2013 года) купон по еврооблигациям.
По данным WSE, акции "Агротона" в среду к 17:20 кв подорожали на 5,03% по сравнению с ценой на закрытии рынка 16 июля – до PLN1,67 за шт.
Официальный курс на 17 июля – 7,9930 грн/$1.
Все материалы, размещенные на «Компаньон-Онлайн» со ссылкой на «Интерфакс-Украина» не подлежат перепечатке, копированию или воспроизведению в любом виде без письменного согласия «Интерфакс-Украина».