Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch Ratings опубликовало оценку потребностей российских банков в рекапитализации, обусловленных сохранением проблем с качеством активов в секторе.
Согласно базовому сценарию, по оценкам агентства, сектору будут необходимы дальнейшие вливания капитала в размере 674 млрд. руб. (22 млрд. долл.), в то время как при пессимистичном сценарии могут потребоваться дополнительные взносы капитала в размере 1 880 млрд. руб. (60 млрд. долл.). Рейтинговые действия по конкретным банкам продолжат быть обусловлены, главным образом, степенью проблем с качеством активов у каждой кредитной организации, способностью абсорбировать убытки и достаточностью и надежностью планов по рекапитализации в случае более пессимистичного развития событий, говорится в распространенном сообщении агентства.
"В то время как проблемы с качеством активов и потребности в капитале у российского банковского сектора, вероятно, будут существенными, риски сглаживаются текущей государственной поддержкой, предоставляемой банковскому сектору и более широкой экономике, а также более сильными ценами на нефть", – отмечает Александр Данилов, старший директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям.
"В то же время сохраняется существенный негативный риск, что отражено в нашем пессимистичном сценарии, ввиду недостаточной прозрачности в отношении степени текущих проблем с качеством активов, резкого снижения экономической активности в 1 полугодии 2009 г., а также очень высокой зависимости экономических показателей, государственных финансов, цен на активы и обменного курса в России от цены на нефть", – добавляет г-н Данилов.
Базовый сценарий Fitch исходит из увеличения обесценившихся кредитов в секторе до 25%, при окончательных потерях по кредитам равных половине этой цифры, или 12,5%. В своем пессимистичном сценарии Fitch рассматривает возможность повышения доли обесценившихся кредитов до 40%, а потерь по кредитам – до 24%. На основе управленческой отчетности рейтингуемых банков обесценившиеся кредиты составляли приблизительно 10% от портфеля сектора на 1 марта 2009 г. Однако Fitch отмечает, что эти данные все еще относились к довольно ранней стадии текущего экономического спада и что управленческая отчетность может не всегда отражать все проблемы с качеством активов. Под обесценившимися кредитами подразумеваются кредиты, просроченные более чем на 90 дней, а также кредиты, сроки погашения по которым были продлены в связи с неспособностью заемщиков исполнять обязательства по первоначальным графикам платежей.
"Так как четыре крупных банка под контролем государства, которые занимают примерно 43% сектора, получили, по оценкам, 760 млрд. руб. (24 млрд. долл.) нового капитала с конца 3 кв. 2008 г., в будущем потребности в рекапитализации, вероятно, будут сосредоточены в частных финансовых организациях, – отмечает Джеймс Уотсон, управляющий директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям. –
В этом контексте Fitch рассматривает в качестве потенциального позитивного момента сообщения о том, что российское правительство может принять программу рекапитализации крупных и средних по размеру банков (с активами более 50 млрд. руб.) за счет обмена государственных долговых обязательств на привилегированные акции банков".