В течение трудной недели 12 из 45 сберегательных банков Испании начали переговоры о слиянии, а 13-й был спасен Центробанком.
Терпящий бедствие сектор долго противостоял настоятельным рекомендациям правительства о слиянии, но сейчас покорился перед лицом неизбежности. Данный процесс ускорился благодаря готовности Банка Испании поглотить «больные» кредитные учреждения. Согласно новым правилам, все банки Испании должны в ближайшее время отчитаться об убытках, понесенных в связи с плохими долгами.
Сберегательные банки Испании пострадали в связи с прекращением десятилетнего бума на местном рынке жилья. Их финансовое положение ухудшилось на фоне обеспокоенности инвесторов по поводу быстрорастущего госдолга.
Агентство Fitch Ratings в пятницу понизило кредитные рейтинги Испании на одну ступень.
В своем сообщении агентство отметило, что восстановление экономики страны будет более сдержанным, чем прогнозирует правительство, в связи с применением мер по сокращению расходов бюджета.
Рейтинговое агентство понизило долгосрочные и краткосрочные рейтинги дефолта эмитента Испании в иностранной и национальной валюте до AA+ с AAA. Прогноз по рейтингам – “Стабильный”.
Испания стала очередной жертвой понижения рейтинга в связи с кризисом суверенного долга периферийных стран еврозоны.
Fitch прогнозируют, что к 2013 году размер государственного долга Испании достигнет 78% от ВВП. Агентство также отметило, что рынок труда Испании не отличается гибкость, а реструктуризация региональных и местных банков будет препятствовать коррекции.
Также в пятницу два крупнейших сберегательных банка Испании La Caixa и Caja Madrid в Барселоне сообщили о планах по слиянию с некоторыми слабыми банками страны. Финансовое положение обоих банков оценивается как стабильное. По мнению экспертов, они должны ускорить процесс консолидации.
Учитывая ужесточение политики Банка Испании, «в ближайшие несколько недель, активность на рынке слияний и поглощений может усилиться», – считает экономист лондонского отделения банка Citigroup Гаяда Гаяни.
Кроме того, давление со стороны государства продолжает расти. В пятницу министр финансов Испании подтвердила намерение правительства навести порядок в банковском секторе к концу июня, когда истекает срок программы финансовой помощи Европейской Комиссии. По ее заявлению, Испания не собирается следовать примеру других стран и просить продление данной программы.
До недавнего момента процесс очистки продвигался медленно. Государственный Фонд реструктуризации банковского сектора был создан для стимулирования поглощений слабых игроков сильными и предлагает последним финансовую помощь на покрытие части плохих долгов, которые они принимают на себя. Спустя год с момента своего создания данный фонд впервые выделит средства Caixa Catalunya и Caixa Sabadell, которые объявили о намерении по слиянию со слабыми сбербанками.
Представители банковского сектора верят, что со вступлением в игру банков La Caixa и Caja Madrid процесс очистки банковского сектора пойдет быстрее.
Третий банк страны по объему активов после Banco Santander SA and Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, La Caixa ранее не проявлял особого интереса к поглощению лидеров рынка кредитования. А в пятницу его представители заявили о том, что ведут переговоры о слиянии с Caixa Girona, мелким сбербанком, рейтинг которого был понижен на прошлой неделе агентством Fitch почти до бросового уровня на фоне слабости экономического сектора и сектора недвижимости, а также ввиду потенциального роста давления. По данным агентства Fitch, почти 38% его кредитного портфеля сосредоточено в строительном секторе и секторе недвижимости.
Четвертый по величине банк Caja Madrid заявил о слиянии большинства операций с пятью мелкими сбербанками, включая Caja de Avila, Caja Insular de Canarias, Caixa Laietana, Caja Segovia и Caja Rioja, при этом каждый из них сохранит самостоятельность. После слияния данные банки будут уступать по размеру альянсу La Caixa-Caixa Girona.
На прошлой неделе четвертый по величине сбербанк Caja de Ahorros del Mediterraneo, Cajastur, Caja Extremadura и Caja Cantabria сообщили о слиянии. За два дня до этого Центробанк Испании в выходные взял под свой контроль проблемный сберегательный банк CajaSur. Этот шаг предпринят на фоне усиливающихся опасений по поводу кредитоспособности Испании. Банкротство CajaSur это второй случай в стране с начала глобального финансового кризиса. Оно произошло в критический момент для банковской системы, которой до сих пор удавалось выстоять перед кризисом.
Банк CajaSur является владельцем 0,6% активов финансовой системы Испании. Сберегательные банки, которые в Испании насчитывается 44, составляют примерно половину банковского бизнеса страны. В настоящее время они стремятся провести реструктуризацию через слияния, и Центробанк пытается ускорить этот процесс.
Многие эксперты полагают, что действия Банка Испании активизируют процесс консолидацию в то время, как «больные» сбербанки изо всех сил этому сопротивляются. Ко всему прочему, над руководителями этих банков нависла угроза судебного преследования. А консолидация гарантирует их кредитоспособность и заставит скорее признать убытки.
Центробанк Испании разрешил кредитным организациям отказаться от обеспечения всего пакета плохих долгов с просрочкой платежа 1 год. Банк Испании также повысил требования к обеспечению недвижимого имущества на балансе кредитных организаций.
Наведение порядка в секторе – это одна из трех приоритетных задач правительства, помимо дефицита бюджета и безработицы на уровне 20%.